近似無關分量迴歸

Abstract

考量外匯市場的通貨彼此有同期相關，本研究計劃使用分量迴歸方法，結合近似不相關迴歸模型，用以分析遠期匯率不偏性假說。本研究計劃有二大貢獻，第一，提出一個結合分量迴歸及近似不相關迴歸模型的新估計方式，且由本計劃的蒙地卡羅模擬可知，本計劃所提的方法的小樣本表現良好，因此未來將可應用到多種議題。第二，本計劃的國際金融實證發現遠期匯率是即期匯率的偏誤估計式，而且此偏誤會隨著即期匯率的變化程度而有不同，故支持Huisman et al (1998)的分析。