本國金融機構轉投資中國大陸融資租賃之營運與法律風險探討

Abstract

2010年12月16日主管機關開放銀行、金融控股公司及其關係企業得投資大陸地區融資租賃公司，本國金融機構（包括金控公司及銀行）為快速擴展人民幣業務市場，已在大陸地區陸續設立20家融資租賃公司，累計投入資本超過新台幣180億元。惟其所面臨的困境與風險卻較少受到關注，故本研究試圖探討其所面臨的主要營運與法律風險，並找出未來可行的因應對策。\n另一方面，融資租賃業務兼具融資和融物的雙重特性，其在履約的過程中，出租人雖保有租賃物的所有權，但租賃物卻長期由承租人佔有、使用，這種「佔有」與「所有」的分離潛藏著巨大的不確定風險。承租人佔有租賃物的外觀容易使他人產生誤信，若第三人基於此信賴與承租人進行交易，依善意取得規則而取得租賃物的所有權或抵押權等物權，出租人則無法基於所有權行使其物權，其權利難以得到優先於其他債權人的保護。故，如何建立一套均衡出租人與善意第三人利益的融資租賃權屬登記公示制度，一直是融資租賃業者所殷切期盼的。\n本文分別從融資租賃的發展歷程、法律上的定義、商業交易模式及效能等方面，說明融資租賃業務之目的；並從大陸融資租賃業務發展的進程與潛藏之動力，點出本國金融機構選擇投資大陸融資租賃公司之主要因素；再就其營運與法律環境所面臨之風險，分別歸納整理，提出可行之因應策略。建議本國融資租賃業者在業務快速發展的同時，應該回歸融資租賃業務本質，充分認知業務流程中強化風險管理的重要性，注重自身風險管理能力的建設，完善風險管理制度和流程，消除內控盲點，擴大內控覆蓋面，建立租賃資產價值內部評估體系，完善租賃專案擔保和保險制度，落實租賃物和抵押物產權登記事宜，及加強租賃物保險管理。並期以提供本國業者作為擬定未來發展策略之參考，以及金融主管機關規劃兩岸金融業務發展之借鏡。\n\n關鍵詞：金融機構、大陸投資、融資租賃、金融租賃、租賃物登記、租賃物公示制度。