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https://ah.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/32246| 題名: | 匯率危機的預測-二元分量迴歸的應用 | 作者: | 陳威翰 | 貢獻者: | 沈中華 陳威翰 |
關鍵詞: | 匯率危機 分量迴歸 二元分量迴歸 Logit模型 Probit模型 |
日期: | 2006 | 上傳時間: | 14-九月-2009 | 摘要: | 本研究預測匯率危機的方法主要是用二元分量迴歸(Binary Regression Quantiles)，此理論基礎與預測方式是使用美國學者Kords (2004)的方法，將分量迴歸運用在應變數為二元的屬質變數上之計量方法。在匯率危機計量模型中，最常使用的模型是Logit模型和Probit模型所做的分析，因此本÷究除了使用二元分量模型外，將在套入Logit模型和Probit模型，並將這三種模型加以比較，且探討匯率危機發生的原因並建立預警變數。而研究資料為十七個發展中的國家，研究時間為1981~2004年。\r\n 本研究發現由Logit模型和Probit模型中，兩模型的所預測匯率危機指標大都一致，包括有進口比例、GDP成長率、銀行外債/GDP。而且發現由二元分量回歸模型中，匯率危機預警指標有出口/GDP、貿易條件、海外直接投資/GDP、國際熱錢流入/GDP、銀行存款、GDP成長率、貪污指數，短期外債/全部外債。 | 參考文獻: | ㄧ、中文部分 1.沈中華(2000)，「四十分鐘學會匯率危機」，台北:新陸書局。 2.李佳穎2002)，「通货危機预警指標之建立-Signal Extraction Approach和 Logit Model之結合」，東吳大學經濟所碩士論文。 3.林郁翎(2002)，「銀行危機預警指標之建立-Signal Extraction Approach和 Logit Model之結合」，東吳大學經濟所碩士論文。 4.陳柏羽(1999)，「運用總體經濟指標評估通貨危機」，東吳大學經濟所碩士論文。 5張大成，沈中華，陳伯羽（2002），「利用模型預測國家通貨危機」，產業金融月刊，第113期，頁2-19。 6.鍾佳蓉(2003)，「雙元危機之預警模型」，政治大學財政研究所碩士論文 7.黃健輝(2003)，「貨幣危機是否可以預測:Probit模型，Logit模型與馬可夫轉換模型之實證比較」，暨南國際大學經濟學研究所碩士論文。 8.廖秋媚(2006)，「影響信用卡持卡人違約風險的因素 以Binary Regression Quantiles以作分析」，政治大學經濟所碩士論文。 9.忻維毅(2006)，「信用違約機率之預測-Binary Regression Quantiles的應用 」，政 治大學經濟所碩士論文。 二、英文部分 1．Berg,A. and C.pattillo (1999),Are currency crises predicatable? A test.IMF Staff paper,46,,.107-138 2．Berg,A. and C.pattillo (1999), Predicting currency crises:The indicators approach and alternative, Journal of international Money and Finance,18,pp.107-138 3. Eichengreen,B,Rose,A.K.and Wyplosz,C,(1995) Exchange Market mayhem:the antecedent and aftermath of speculatative 4. Eichengreen,B,Rose,A.K.and Wyplosz,C,(1996) Contagions currency crises:first tests.Scandinavian Journal of Economics,98,pp.463-484. 5. Frankel,A.J.and A.K.Rose(1996), Currency crashes in emerging market:An empirical treatment, Journal of International Economics. 6. Goldfain,I.and R.O.Valdes(1998),Are currency crises predictable? European Economic Review,42,pp.873-885. 7. Kaminsky,G.L,C.M.Reinhart and S.Lizondo(1998), Leading indicators of currency crises. IMF Staff Papers,45,pp1-48. 8. Krugman,P.(1979),A model of Balance of Paymemnt Crises, Jorunal of Money,Credit,and Banking,Vol.11,pp311-325. 9. Koenker,R.,and Bassett,G.B.,(1979),Regression Quantiles, Econometrica, 46,33-55. 10. Koenker and Kevin F.Hallock(2001), Quantile Regression, Journal of Economic Perspectives-Volume15,Number4,Pages 143-156. 11. La Porta, R. Lopez-de-Silanes, F. Shleifer, A., Vishny, R. W. , (1998). Law and finance. Journal of Political Economy106,1113 - 1155 12.Manski,C.F.,(1975),Maximum Score Estimation of the Stochastic Utility Model of Choice, Journal of Econometrics,3,205-228. 13. Manski,C.F.,(1985),Semiparametric Analysis of Discrete Response: Asymptotic Properties of the Maximum Score Estimator, Journal of Econometrics,32,65-108. 14. Obstfeld,M.(1984), Destabilizing effect of exchange-Rate escape clauses, Journal of International Economic,43,pp.61-77 15. Obstfeld,M.(1984), Model of currency crises with self-fulfilling features,European Economic Review,43,pp.61-77 16. Obstfeld,M.(1986) Rational and self-fulling Balance-of-payments crises.American Economic Review,76,pp.72-81 17 Rajan, R.S., C.H. Shen, (2003), “Why are Crisis-Induced Devaluations Contractionary?: Exploring Alternative Hypotheses”, mimeo, April, Unversity of Adelaide 18 Sachs,J,A.Tornell and A. Velasco(1996), Financial Crises in Emerging Markets: The Lessons From 1995,Brooking Papers on Economic Activity,No.1,pp.147-215 |
描述: | 碩士 國立政治大學 經濟研究所 94258027 95 |
資料來源: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094258027 | 資料類型: | thesis |
| Appears in Collections: | 學位論文 |
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