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題名: 信用投資組合觀點模型應用
An empirical analysis of the credit portfolio view model for economic capital
作者: 黃憶倫
Huang, Yi-Lun
貢獻者: 鍾經樊
Chung, Ching-Fan
黃憶倫
Huang, Yi-Lun
關鍵詞: 信用投資組合觀點模型
信用評等移轉矩陣
移轉係數
總體因子違約相關模型
credit migration matrix
CreditPortfolioView
shift coefficients
日期: 2008
上傳時間: 19-Sep-2009
摘要: 為了研究總體因子與產業違約率之間的關聯性, 本文以信用投資組合觀點模型(CPV) 做為開端, 建立在具評等基礎下的違約損失模型, 並以投機等級違約率估計出移轉係數矩陣, 進而模擬各產業條件移轉矩陣, 藉以反應在各種不同總體情境下, 產業內各評等的移轉機率及違約機率。此外, 本文亦建立不分評等的簡化違約損失模型, 並將兩模型做一比較。最後, 我們以台灣537 家上市櫃公司做為投資組合樣本, 分別模擬出兩模型的條件違約損失分配。進一步計算風險指標,以此做為未來規劃資本計提的基礎。最後結果顯示, 投資組合違約情況確實受總體因子影響, 且發現若投資組合中評等越差公司之曝險越小, 將有助於降低組合資產風險。
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黃仁德、陳淑郁(2005), 信用風險衡量理論與實務, 293.
描述: 碩士
國立政治大學
經濟研究所
96258021
97
資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096258021
資料類型: thesis
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