從金融控股公司之子公司經營模式論一人公司的公司治理

Abstract

有鑑於近年來伴隨著金融風暴，許多公司因經營不善而倒閉，加\r\n上美國接二連三發生財報不實之弊案，例如：安隆案、美林證券案、\r\n世界通訊案，以及2008 年發生的美國第4 大投資銀行雷曼兄弟因其\r\n自行打造之衍生性金融商品－次級房貸證券風暴，而申請破產保護案\r\n件所引發的全球金融海嘯，使得投資人為之卻步，對於證券市場信心\r\n全失，國際組織及世界各國再度對於公司治理制度之推動，加以重\r\n視，公司治理領域最受矚目的國際組織國際合作暨經濟發展組織陸續\r\n提出公司治理原則。在我國亦發生有博達公司財報不實的弊案，因\r\n此，我國也不落人後，除了已有學者探討公司治理制度之文獻，政府\r\n及相關機構亦積極參與推動公司治理制度，初始係由台灣證券交易所\r\n及櫃檯買賣中心經由其與上市、上櫃公司間之契約，要求公司設置獨\r\n立董事及監察人之席次；其後經由證券交易法之修正，賦予主管機關\r\n發佈相關命令，使得獨立董事有其法律上的地位，繼而引進審計委員\r\n會制度，亦使我國公司法制進入另一個里程盃。\r\n又因近年國內金融機構結構的變化，為了提高個別銀行的市佔\r\n率，達到規模經濟，以具世界競爭力，出現金融控股公司之型態，以\r\n及公司法等相關金融法制之發展，主要係於民國90 年制定之金融控\r\n股公司法，亦使得傳統公司法制面臨改革與挑戰，如股東會、董事會\r\n及監察人三權分立之原狀，為因應金融控股公司之控股性質，及多角\r\n化經營，對於由其百分之百持股之子公司，因該子公司為一人公司，\r\n僅有一個股東，即金融控股公司，因而由董事會代行股東會職權，似\r\n乎瓦解了原三權分立之制衡設計；且一人公司之存在，對於其債權人\r\n或相關利害關係人權益之保護是否足夠，亦有討論空間。\r\n因此，擬從我國金融控股公司及其子公司之經營模式及組成結\r\n構，論及一人公司治理相關議題，期能對於一人公司之債權人或相關\r\n利害關係人權益之維護更佳周延。\r\n關鍵字：\r\n公司治理、獨立董事、審計委員會、金融控股公司、一人公司

\"第一章 緒論...............................................1\r\n第一節 研究動機及目的..................................... 1\r\n第二節 研究範圍及方法..................................... 2\r\n第三節 論文架構...........................................3\r\n第二章 公司治理概論 .......................................5\r\n第一節 公司治理的意義 .....................................5\r\n第二節 國際經濟合作暨發展組織(OECD)公司治理原則...............6\r\n第一項 OECD 於1998 年之五項公司治理原則 ....................6\r\n第二項 OECD 於2004 年之六項新公司治理原則 ...................7\r\n第三節 我國企業(上市上櫃公司)執行公司治理之基本法律架構 ........8\r\n第一項 公司法............................................. 8\r\n第二項 證券交易法 ..........................................8\r\n第三項 上市、上櫃相關規章................................... 8\r\n第四節 我國企業(上市上櫃公司)執行公司治理之自律規範............ 9\r\n第五節 上市上櫃公司實施公司治理制度之主要方向................. 11\r\n第一項 強化董事會職能 ......................................11\r\n第二項 發揮監察人(審計委員會)功能 ............................12\r\n第三項 重視股東及利害關係人之權利............................ 12\r\n第四項 資訊揭露透明化 ......................................13\r\n第五項 內部控制暨內部稽核制度之建立與落實......................13\r\n第六項 慎選優良之會計師及律師............................... 13\r\n第六節 獨立董事與審計委員會................................. 14\r\n第一項 獨立董事與審計委員會之法制化.......................... 14\r\n第一款 董事會型態 ..........................................14\r\n第二款 獨立董事制度........................................ 14\r\n第三款 「獨立董事」之定義................................... 15\r\n第四款 獨立董事不適用持股轉讓當然解任之規定 ...................20\r\n第五款 獨立董事之補選.......................................21\r\n第六款 獨立董事之職責...................................... 21\r\n第七款 審計委員會之設置與職責 ...............................23\r\n第八款 獨立董事之注意義務、忠實義務與賠償責任................. 29\r\n第二項 其他強化董、監結構之措施............................. 30\r\n第一款 公開發行公司董事人數不得少於五席....................... 30\r\n第二款 排除法人股東得同時指派代表人擔任董、監職務 ..............30\r\n第三款 公開發行公司家族企業色彩之淡化........................ 30\r\n第四款 董事解任之補選與不依規定補選之處罰 .....................32\r\n第五款 董事會議事規範...................................... 32\r\n第三項 新制立法政策之評論................................... 32\r\n第七節 市場監督............................................ 35\r\n第三章 金融控股公司介述 .....................................37\r\n第一節 控股公司 ............................................37\r\n第二節 我國法令對控股公司之定義 ..............................39\r\n第一項 投資控股公司申請上市審查準則.......................... 39\r\n第二項 金融控股公司法...................................... 40\r\n第三項 公司法 .............................................40\r\n第三節 控股公司之型態...................................... 43\r\n第一項 純粹控股公司與事業控股公司........................... 43\r\n第二項 完全控股公司與部分控股公司 ...........................44\r\n第三項 單一控股公司與複數控股公司........................... 44\r\n第四節 控股公司之效益與弊端 ................................45\r\n第一項 控股公司之效益..................................... 45\r\n第二項 控股公司架構之弊端.................................. 52\r\n第五節 金控公司發展之源起-金融業跨業經營之需要............... 54\r\n第六節 金融業跨業經營立法例之介紹........................... 57\r\n第一項 相關基本概念之分析.................................. 57\r\n第二項 歐盟指令 ...........................................62\r\n第三項 英國 ...............................................63\r\n第七節 金融控股公司監理原則................................. 64\r\n第八節 我國金融控股公司之定義、設立目的及設立狀況.............. 66\r\n第一項 我國金融控股公司定義................................. 66\r\n第二項 我國金融控股公司設立狀況 ............................. 67\r\n第九節 金融控股公司之公司治理 ...............................70\r\n第一項 金融控股公司治理實務守則 .............................70\r\n第一款 保障股東權益........................................ 70\r\n第二款 強化董事會職能 ......................................71\r\n第三款 發揮監察人功能...................................... 74\r\n第四款 重視員工及利益相關者之權益........................... 74\r\n第五款 金融控股公司與所屬子公司及其他關係企業間之公司治\r\n理關係............................................. 75\r\n第六款 資訊充分揭露增加透明度............................... 75\r\n第七款 建立內部控制及稽核制度............................... 76\r\n第二項 金融控股公司治理實務................................. 76\r\n第一款 富邦金融控股公司.................................... 76\r\n第二款 國泰金融控股公司.................................... 77\r\n第三款 新光金融控股公司 ....................................77\r\n第四章 金融控股公司子公司之公司治理 ..........................78\r\n第一節 金融控股公司之主要子公司多為一人公司 ...................78\r\n第二節 一人公司之承認...................................... 78\r\n第一項 一人公司之意義 ......................................78\r\n第二項 一人公司之背景...................................... 80\r\n第三項 其他國家對於一人公司之承認............................ 84\r\n第一款 日本 ...............................................84\r\n第二款 英國............................................... 86\r\n第三款 美國............................................... 87\r\n第四款 法國............................................... 88\r\n第五款 歐洲經濟共同體...................................... 89\r\n第三節 金融控股公司法及公司法對於一人公司之規定............... 93\r\n第一項 金融控股公司法...................................... 93\r\n第二項 公司法之修正........................................ 94\r\n第四節 子公司之公司治理..................................... 97\r\n第一項 保險業子公司之公司治理定義............................ 97\r\n第二項 保險業公司治理實務守則............................... 97\r\n第一款 保障股東權益 ........................................97\r\n第二款 強化董事會職能...................................... 98\r\n第三款 發揮監察人功能..................................... 102\r\n第四款 尊重保戶及利益關係人權益............................ 102\r\n第五款 提升資訊透明度..................................... 103\r\n第五章 一人公司對於關係人之保護 ............................103\r\n第一節 公司法制之缺憾..................................... 103\r\n第一項 董事會代行股東會職權等問題 ..........................104\r\n第一款 公司機關之三權分立設計 ..............................104\r\n第二款 股東會部分......................................... 104\r\n第三款 董事會部分 .........................................106\r\n第四款 監察人部分......................................... 106\r\n第五款 其 他 .............................................107\r\n第二項 利益迴避問題....................................... 107\r\n第三項 保護債權人問題..................................... 107\r\n第二節 揭穿公司面紗原則與穿越投票制度....................... 109\r\n第一項 揭穿公司面紗原則之介紹.............................. 109\r\n第二項 我國法制之檢討..................................... 112\r\n第六章 結論 ............................................. 115\"