論內線交易之刑事審判

Abstract

關於內線交易之金融犯罪，學者提出長時性、隱藏性、鉅額性與結構性等特性的說法，確實點出問題的重心所在。從刑事審判實務的觀點而言，金融犯罪所具有特性，如：卷證資料之浩繁、法律規範之不明確、結構型與智力型職業犯罪、案件高度受社會矚目、偵審人員專業人力不足及公正專業鑑識機制有待建立等，造成金融犯罪之刑事審判所面臨的最大困境。\r\n金融犯罪問題之司法審判既然備受爭議，我國法制認為應由法官負其責，作為最接近犯罪事實發生時點的第一審，如何有效運用審理技巧認事用法。我國審判實務分案係分給受命法官，案件管考及裁判書製作由受命法官負責，兼以案件依法係由受命法官行準備程序整理爭點後，始送交合議庭審判。受命法官的辦案能力與審理技巧，成為關注的焦點。\r\n金融犯罪行為破壞整體金融秩序及市場秩序，進而影響經濟發展及國際間之競爭力，而認為對於金融犯罪之處罰規定所欲保護法益並非屬於個人法益之「財產法益」，而屬於整體法益之「整體金融秩序」，故討論財經犯罪之規範時，應將形式上「整體金融秩序」整體法益還原為實質上「財產犯罪」之個人法益，因「內線交易」行為真正起訴比例不高，進入審判程序相關案例而言，程序進行總是曠日費時，追究其原因，除案件真實具有隱蔽性而使證據不足，司法人員專業素養有待加強外，社會文化亦為主因。\r\n從我國刑法的三大基礎，即罪刑法定主義、法益保護主義及責任原則，探討檢察官之舉證責任、終結偵查處分等與法院澄清義務之關聯，並就內線交易是否予以犯罪化予以討論，評析刑事審判實務案例。金融犯罪特性與刑事審判困境、人頭戶操縱股價犯罪之關聯性及金融犯罪重刑化趨勢評析。第一審法院刑事案件準備程序與審理程序：起訴前與移審時程\r\n3\r\n序、準備程序之功能與檢討、審理程序及從司法實務檢視博達公司等之刑事責任。\r\n準備程序之功能與檢討：準備程序之功能（準備程序階段篩選無證據能力之證據、過濾案件與整理爭點）、準備程序之內容（法律規定與實務運作、證據能力有無調查及我國準備程序之檢討）。證據能力有無調查因素：審理規則之公開與共識之形成、卷證資料索引之製作、證據能力之處理與證據資料函調、爭點之整理及法庭秩序維護及強化準備程序。集中審理、詰問證人與鑑定證據、證據調查與辯論程序期日之分離及證據能力與證據排除。從司法審判探討犯罪事實歷程、法院判決與法律適用及案例評析。

\"第一章 緒論 ---------------------------------------1\r\n第一節 研究動機與目的-------------------------------1\r\n第一項 研究動機------------------------------------1\r\n第二項 研究目的------------------------------------3\r\n第二節 研究範圍與研究方法---------------------------5\r\n第一項 研究範圍----------------------------------- 5\r\n第二項 研究方法與限制-------------------------------7\r\n第三節 論文結構------------------------------------8\r\n第二章 論內線交易之犯罪成立要件---------------------10\r\n第一節 內線交易之構成要件與保護法益------------------10\r\n第二節 行為主體-內線交易之內部人-------------------- 13\r\n第三節 行為客體與行為------------------------------17\r\n第四節 正犯、共犯與消息受領人-----------------------19\r\n第五節 消息重大性與公開之認定-----------------------22\r\n第六節 二○一○年新修正內線交易構成要件解析－內線交易\r\n重大消息的明確性與實際知悉------------------27\r\n第一項 修正條文內容簡介---------------------------27\r\n第二項 台灣法制與司法實務見解的發展-----------------31\r\n第三項 小結--------------------------------------35\r\nII\r\n第三章 關於內線交易外國立法例---------------------36\r\n第一節 美國法制---------------------------------36\r\n第一項 美國證券交易法--------------------------- 36\r\n第二項 美國法制規定與司法實務見解----------------- 39\r\n第二節 歐盟與德國------------------------------- 43\r\n第三節 歐盟與英國法制--------------------------- 45\r\n第一項 歐盟指令------------------------------- 45\r\n第二項 英國法制------------------------------- 47\r\n第三項 小結----------------------------------- 49\r\n第四節 美國、歐盟及瑞士法比較-------------------- 50\r\n第一項 內線交易禁止所規範之人-------------------- 50\r\n第二項 關於內線交易之定義------------------------ 51\r\n第三項 小結-------------------------------------- 51\r\n第四章 我國內線交易審判實務-------------------------52\r\n第一節 違反證券交易法案件審判實務常見問題--------52\r\n第一項 證據能力之有無------------------------57\r\n第二項 行為主體之認定------------------------56\r\n第三項 違反證券交易法之認定------------------58\r\n第四項 常見之操縱（炒作）手法----------------61\r\n第五項具體個案------------------------------65\r\n第六項小結----------------------------------68\r\n第二節 博達公司案例事實--------------------------69\r\nIII\r\n第一項 從審計觀點探討博達公司之資金流向--------70\r\n第一款 企業舞弊定義與造成舞弊之原因-----------70\r\n第二款 博達公司63億現金與銀行存款之犯罪事實—72\r\n第二項 小結------------------------------------80\r\n第三節 訊碟公司案例事實-------------------------81\r\n第四 節 燦坤公司案例事實-------------------------91\r\n第一項 實務見解------------------------------94\r\n第二項 本案爭點評析-------------------------102\r\n第三項小結----------------------------------109\r\n第五章 我國金融犯罪之特性---------------------------110\r\n第一節金融犯罪特性與刑事審判困境------------------110\r\n第一項 卷證資料之浩繁與案件高度社會矚目----------112\r\n第一款 卷證資料之浩繁--------------------------112\r\n第二款 案件高度社會矚目-----------------------113\r\n第二項 法律規範之不明確--------------------------115\r\n第三項 結構性、智力型與財產上之職業犯罪----------117\r\n第四項 偵審人員專業能力之不足與公正專業鑑識機制有待\r\n建立--------------------------------------119\r\n第一款 偵審人員專業能力不足---------------------119\r\n第二款 公正專業鑑識機制有待建立-----------------121\r\n第二節 人頭戶與操縱股價犯罪之關聯性-----------------123\r\n第一項人頭戶意義---------------------------------123\r\nIV\r\n第二項 人頭戶與操縱股價之關係--------------------126\r\n第三項 人頭戶刑事責任----------------------------131\r\n第三節 內線交易重刑化趨勢及評析--------------------134\r\n第四節 刑事準備程序與刑事證據----------------------144\r\n第一項 刑事準備程序中事實之爭點------------------144\r\n第二項 刑事證據之裁判原則------------------------147\r\n第一款 違法取證之效果--------------------------147\r\n第二款 證據調查原則----------------------------151\r\n第三款 準備程序與證據能力之關係----------------152\r\n第六章 結論-----------------------------------------157\r\n第一節 對我國內線交易防制機制的建議----------------160\r\n第一項 採取行政處罰的可行性----------------------160\r\n第二項 賦予證券主管機關行政調查權----------------161\r\n第三項 專業法庭的設立----------------------------162\r\n第二節 其他防制對策的建議--------------------------163\r\n第一項 建全資訊公開制度--------------------------163\r\n第二項 強化證券業者的自律規範與教育宣導-------------164\r\n參考文獻-------------------------------------------165\r\n\"