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https://ah.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/55142| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 林勳發 | zh_TW |
| dc.contributor.author | 李玉蘭 | zh_TW |
| dc.creator | 李玉蘭 | zh_TW |
| dc.date | 2011 | en_US |
| dc.date.accessioned | 2012-11-01T05:59:18Z | - |
| dc.date.available | 2012-11-01T05:59:18Z | - |
| dc.date.issued | 2012-11-01T05:59:18Z | - |
| dc.identifier | G0096961202 | en_US |
| dc.identifier.uri | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/55142 | - |
| dc.description | 碩士 | zh_TW |
| dc.description | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description | 法學院碩士在職專班 | zh_TW |
| dc.description | 96961202 | zh_TW |
| dc.description | 100 | zh_TW |
| dc.description.abstract | 信評機構雖是一個由市場自行發展而形成之機制，但在許多監理規定中卻又賦與特定信評機構一定的認可。歷來數次信評機構之重大爭議事件，國際間皆有檢討及採行相關改善措施，對於信評制度之改革，監管機關的立場是很重要的。全球金融海嘯後，許多國家或地區紛紛制定專門立法或在相關立法中增加專門章節去規範信評機構的活動，包括修正法規減少對信評之依賴。\n 各界對信評制度之改革提出不少主張，其終極目的仍與金融消費者保護有關。為因應全球化之發展趨勢，加上新金融商品不斷推陳出新，各國主管機關除致力積極改善市場監理制度與規範外，加強保護投資人已成趨勢。\n本論文透過國內外信評爭議事件、信評監理規範、改革措施及金融消費者保護機制，作相關比較分析，提出問題並探求可能之解決方法，並提出以下建議：\n一、減少不同監理法規中對所認可信評機構範圍之差異。\n二、強化防範利益衝突規定 \n三、明確信評機構法律責任規範\n四、檢討金融消費者保護法之成效及執行問題 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 續論 …………………………………………………… 8\n 第一節 研究動機 ………………………………………… 8\n 第二節 研究範圍及目的 ………………………………… 10\n 第三節 研究方法 ………………………………………… 10\n 第四節 本文架構 ………………………………………… 11\n第二章 信評制度之演進 ……………………………………… 13\n 第一節 信用評等概念 …………………………………… 13\n 第二節 信評制度之沿革 ………………………………… 15\n 第三節 美國信評機構之監管制度…………………… 19\n 第一項 國家承認機制 …………………………………… 19\n 第二項 信評規範………………………………………… 22\n第三章 信評機構爭議事件 …………………………………… 25 \n 第一節 安隆事件 ………………………………………… 25\n 第一項 背景 …………………………………………… 25\n 第二項 證管會之調查…………………………………… 26\n 第三項 資訊隱藏及利益衝突問題 ……………………… 27\n 第二節 美國次級房貸風暴 ……………………………… 30\n 第一項 背景 …………………………………………… 30\n 第二項 資產證券化及現金流量的流程…………………… 33\n 第三項 衍生性商品評估問題 ．………………………… 36 \n 第三節 歐洲債信危機 ……………………………………．39\n 第一項 背景 …………………………………………… 39\n 第二項 歐元區之迷思…………………………………… 41\n 第四節 美國債信降等 …………………………………… 43\n 第一項 背景…… ……………………………………… 43\n 第二項 信評意見之主觀性 ……………………………… 44 \n 第五節 小結 ……………………………………………… 46\n第四章 信評機構規範之變革 ………………………………… 48\n 第一節 國際監管組織 …………………………………… 48\n 第一項 國際證券管理機構組織 …………………………‥ 48\n 第一款 金融海嘯前‧………………………………… 48\n 第二款 金融海嘯後‥………………………………… 50\n 第二項 國際清算銀行（巴塞爾委員會）………………… 51\n 第三項 其他國際組織 …………………………………‥ 54\n 第二節 美國 ………………………………………………． 56\n 第一項 金融海嘯前 ‥…………………………………． 56\n 第一款 沙氏法（Sarbanes-Oxley Act of 2002）……… 56\n 第二款 信用評等機構改革法 (Credit Rating Agency Reform Act) ………………………………‥ 59\n 第二項 金融海嘯後……………………………………‥ 62\n 第一款 SEC修改NRSROs監理細則 （Rules for NRSROs） 62\n 第二款 金融改革法（Dodd-Frank Wall Street Reform\n and Consumer Protection Act）‥…………… 63\n 第一目 金融改革法重點…………………………… 63\n 第二目 金融改革法信評監管規定 ………………‥ 66\n 第三節 歐盟 ……………………………………………… 73\n 第一項 金融海嘯前………………………………………． 73\n 第二項 金融海嘯後 ……………………………………‥ 74\n 第四節 小結 ……………………………………………… 81\n第五章 亞洲信評制度之發展…………………………………… 83\n 第一節 亞洲信評機構概況………………………………… 83\n 第二節 亞洲信用評等協會………………………………… 85\n 第三節 亞洲國家信評規範………………………………… 86\n 第四節 信用分析倡議（Credit Research Initiative） 87\n 第五節 我國信評制度之發展 …………………………… 88\n 第一項 一般公司信評業務 ……………………………… 88\n 第二項 信用評等制度之建立 …………………………… 89\n 第三項 信用評等規範 …………………………………… 92\n 第一款 信用評等事業管理規則 ……………………… 92\n 第二款 信用評等事業業務章則應行記載事項 ………． 95\n 第三款 援引信評規定 ………………………………… 97\n 第六節 小結 ……………………………………………… 100\n第六章 信評機構法律責任之探討……………………………… 103\n 第一節 信評契約之性質…………………………………… 103\n 第二節 問責機制…………………………………………… 105\n 第一項 專家身分責任……………………………………… 105\n 第二項 免責條款 ………………………………………… 107\n 第三節 反詐欺條款規範…………………………………… 110\n第七章 金融消費者保護………………………………………… 116\n 第一節 後金融海嘯之金融消費者保護…………………… 116\n 第二節 美國對投資人保護之加強 ……………………… 117\n 第一項 2008年Policy Statement on Financial Market\nDevelopment ……………………………………… 117\n 第二項 金融改革法消費者保護機制 ……………………… 118\n 第一款 金融消費者保護局（Consumer Financial \nProtection Bureau,CFPB）…………………… 118\n 第二款 美國證管會（SEC）的改革……………………… 120\n 第三節 日本投資人保護法制………………122 \n 第一項 金融商品販賣法…………………………………… 122\n 第二項 金融商品交易法…………………………………… 123\n 第四節 英國金融公評人制度……………………………… 124\n 第五節 我國金融消費者保護法…………………………… 125\n 第一項 立法背景及重點條文 ……………………………… 125\n 第二項 實務執行問題 …………………………………… 128\n 第一款 金融消費者適合度分析 ……………………… 128\n 第二款 金融消費爭議處理之收費…………………… 132\n 第六節 小結………………………………………………… 133\n第八章 結論與建議 …………………………………………… 135\n參考文獻 ………………………………………………………… 138 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096961202 | en_US |
| dc.subject | 信用評等 | zh_TW |
| dc.title | 信評制度改革與投資人保護之加強 | zh_TW |
| dc.type | thesis | en |
| dc.relation.reference | 參考文獻目錄\n一、中文部分（依姓氏筆劃順序排列）\n（一）書籍\n1.林繼恆，金融消費者保護法之理論與實務，台灣法學出版公司，2012年5 月。\n2.資產證券化基本能力測驗書，東展文化，2009年。\n（二）期刊\n1.王秀玲、陳湘琴，行政院金融化監督管理委員會證券期貨局，參加美國證管會2011年「證研券市場發展國際研討會」報告，2011年6月27日。\n2.朱榮恩、應娟，國際評級業和國際評級的監管與發展，新世紀評級，2010特刊，2010年。\n3.李曜崇，美國信用評等機構法制建構之研究－兼論我國法相關規定之檢討，法學新論（第2期），2008年9月。 \n4.李南和、黃俊豪，「Dodd-Frank華爾街改革與消費者保護法」摘要，集保結算所雙月刊，2010.12.Vol.193, 2010年12月15日。\n5.李韋誠、劉怡婷、黃琬珺編譯，論證券交易法上不實陳述之損失因果關係—以美國Dura案為檢討核心，Dura案研究報告，法學論述98年1月第78（台美證券交易法研討會專刊）期月刊。\n6.林信宏，論信用資料交換法制之基礎，金融聯合徵信雙月刊，第三期，2008年。\n7.黃淑華，我國金融資產證券化之發展及其監理，金融監理與風險管理選輯。2004年10月。\n8.黃榮賜，赴美國研習「證券化金融商品發展之研究」報告書，2008年1月20日。\n9.陳棟良，簡介新巴塞爾資本協定信用風險標準法在台灣，華南金控第32期，2005年8月。\n10.葉銀華，「金融市場重建與規範」暨「公司治理與創新價值」研討會出席報告，行政院金融監督管理委員會，101年4月18日。\n11.賀蘭芝、官佳璿、劉棟賢（中央銀行），從次貸風暴看國際監理報告，台北外匯市場發展基金會委託計畫，2009年3月。\n12.羅贊興、陳逸珊、黃書芸、黃馨儀，美國企業改革法案（Sarbanes-Oxley Act of 2002）對我國上市公司管理制度適用性之探討（上），證交資料。\n13.儲蓉，對發展信用評等應有的態度與做法，經濟情勢暨評論，第5卷第1期，1999年。\n14.廖大穎、莊天睿，論使用公積與發行公司債設限之調整－解析行政院2009年公司法第232、241及249條之修正草案，月旦法學雜誌第181期。\n15.新金融商品之監理機制，證交資料576期，頁27-31，2010年4月。 \n16.管中閔，世界經濟變動的趨勢，金總快訊，台灣金融業聯合總會，2012 年7月。\n（三）學位論文\n1.陳建文，商業銀行之信用評等、準備計提與資本配置，國立中央大學管理學院高階主管企管碩士班碩士論文，陳錦村博士指導，2005年6月。\n2.蔡佳真，英國金融服務公評人制度之研究－兼比較我國金融申訴制度，國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文，2006年。\n3.葉立琦 ，信用評等法制之研究，東吳大學法學院法律學系碩士論文，謝易宏博士指導，2010年8月。\n（四）新聞資料\n1.尹俊傑編譯，信評輪換案 歐盟議會試圖大砍，中央社，2012年6月20日，http://www.taiwannews.com.tw/etn/news_content.php?id=1951228。\n2.李淑慧、邱金蘭，金管會催生亞太信評機構， 2011年10月17日，聯合新聞網，http://money.udn.com/wealth/storypage.jsp?f_ART_ID=248753。\n3.王鼎鈞，證期局：核准穆迪信評撤出台灣，PChome基金，2010年5月24日，http://fund.pchome.com.tw/news_page.html?fd=20100524&ne_id=12747157793733610003。\n4.王康，起訴評級公司， 2009年9月8日，21世紀網，http://www.21cbh.com。\n5.肖素吟，美國金融改革方案過關 華爾街清洗評級黑幕，中國時代周報，2010年5月27日。 \n6.施敏雄，台灣信用評等協會理事長，美國信評機構改革法評析，經濟日報，2007年7月8 日。\n7.夏淑賢，經濟日報，2007年8月27日。\n8.段錦泉 徐薇薇，後金融危機中國信評體系的建構，聯合早報，2010年7 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林繼耀，美國證券交易法「公平揭露原則」新制，臺灣證券交易所，http://www.twse.com.tw/ch/products/publication/download/0001000149.pdf。\n5.管中閔，經濟變動的趨勢，台灣金融服務業聯合總會專題演講，2012年3月28日。 \n6.美國2010年金融改革法案:關於投資人保護規範中譯文，劉素林法律英語翻譯， http://www.lawelites.com/post/175.html。\n7.金文悅，美證管會對信評的改革重點，協合國際法律事務所，2006年10月21日。\n8. 何軍，DURA案的啟示證券詐欺案件中的因果關係，百度文庫， http://wenku.baidu.com/view/b0fd81e9e009581b6bd9ebbb.html。\n9. 林誠夏，「授權條款中免責聲明的法律意義」， open foundry，中央研究院資訊科學研究所， 2012年5月14日，http://www.openfoundry.org/news/518。\n10.邱永和、沈大白、台灣信用評等事業發展策略研究，台灣信用評等協會，台灣金融服務業聯合總會99年度委託計畫，2010年。\n11.吳登彰、李佩真，美國及歐盟信評產業之發展及監理變革，全球金融危機專輯，中央銀行，2009年11月。\n12.美國證管會通知，1934年證券交易法 發布號：62968/2010年9月22日行政流程文件號：3-13860，關於大公評級資訊有限公司的申請。\n13.「美國對信用評級機構的認可制度－NRSRO制度」，中國徵信雜誌， 2010年11月15日，中國公共信用資訊網， www.worldcr.org。\n 30. 34.美兩大房貸公司房利美與房地美簡介，2008年9月8日，法新社，http://news.msn.com.tw/news945144.aspx。\n14.美國政府宣佈接管房利美和房地美，2008年9月7日，新華網，http://big5.xinhuanet.com/gate/big5/news.xinhuanet.com/world/2008-09/08/content_9851026.htm。\n15.消金局開罰 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劉震，美國法院判定美國證劵投資者訴中國人壽保險股份有限公司發行證券資訊披露欺詐不成立案 評析，《國際商務研究第6期》；2008年，http://chifl.shufe.edu.cn/structure/jdal/jdal_zq_content_98891_1.htm。\n26.後危機時代信用評級行業的監管趨勢及啟示，專題報告2011年第2期，中債資信評估有限責任公司，2011年7月，http://www.dagongcredit.com/dagongweb/zx/show.php?id=176&table=web_zxzx.。\n（七）網站\n 1.行政院經濟建設委員會網站， http://www.cepd.gov.tw。\n 2.中央銀行網站，http://www.cbc.gov.tw。\n 3.金融監督管理委員會網站：http://www.fsc.gov.tw/ch/\n 4.金融消費者評議中心網站：http://www.foi.org.tw/。\n 5.中華信評網站：http://www.taiwanratings.com/tw/。\n 6.惠譽評級中國網站【中國全資子公司：惠譽（北京）信用評級有限公司】： http://www.fitchratings.com.cn/。\n 7.Fitch Ratings Taiwan網站：http://fitchratings.com.tw/ zh-tw/。\n 8.鄧白氏公司台灣分公司網站： http://www.dnbasia.com/tw/chinese/about/\n 9.台灣經濟新報網站，http://www.tej.com.tw/。\n 10.中債資信評估有限公司網站： http://www.chinaratings.com.cn/。\n 11.新世紀評級：http://www.shxsj.com/。\n 12.美國證管會網站：http://www.sec.gov/。\n 13.維基（wiki）百科： http://zh.wikipedia.org/wiki/。\n 14.OECD網站：http://www.oecd.org/。\n 15.ESMA網站，http://www.esma.europa.eu/。\n二、英文部分 \n （一）網路資料\n 1. 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