金控子銀行信評之影響因素-母公司型態與財務指標之探討

Abstract

本研究運用母公司型態與母公司財務指標分析銀行子公司信用評等，首先，運用母公司型態分析銀行子公司信用評等穩定性，分析母公司型態之銀行子公司信用評等穩定性，進行統計結果分析。其中，母公司型態分別為銀行主體 v.s. 非銀行主體、家族 v.s. 非家族，並比較銀行主體 v.s. 非銀行主體統計結果，比較家族 v.s. 非家族統計結果。\n再者，建置順序邏輯斯迴歸模型之後，運用順序邏輯斯迴歸模型，進一步運用母公司財務指標分析銀行子公司信用評等影響性，分析母公司財務指標對於銀行子公司信用評等之影響，進行實證結果分析，並探討實證結果，從中萃取出結論。其中，實證之母公司財務指標來源不盡相同，首先，母公司財務指標依據文獻，進行實證；再者，母公司財務指標依據評等報告，進行實證；最後，母公司財務指標依據文獻與評等報告，進行實證。\n本研究結果顯示，關於母公司型態的部分，母公司型態影響銀行子公司信用評等穩定性，當母公司型態為銀行主體或非家族，銀行子公司信用評等穩定性較高。其中，研究臺灣金融控股公司、兆豐金融控股公司之母公司型態與銀行子公司信用評等穩定性，發現臺灣銀行、兆豐銀行之統計結果符合前述分析。\n除此之外，結果亦顯示，在母公司財務指標的部分，母公司財務指標影響銀行子公司信用評等，母公司資產總額、營業收入、資本適足率、股東權益報酬率與現金流量比率顯著影響銀行子公司信用評等，在所有顯著影響銀行子公司信用評等之母公司財務指標中，資產總額在任何情形均最為顯著，且當母公司財務指標同時依據文獻與評等報告，銀行子公司信用評等之分析最具全面性。