Please use this identifier to cite or link to this item:
https://ah.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/87224
題名: | 多元個體動態模型之建構--群眾投資行為對經濟泡沫現象之分析 | 作者: | 王高文 | 貢獻者: | 毛維凌 王高文 |
關鍵詞: | 多元個體 投資行為 |
日期: | 1996 | 上傳時間: | 28-Apr-2016 | 摘要: | 本文以多元個體(multi-agent)的動態調整模型,分析股市價格泡沫形成(bubbles)與市場潰跌(market crashes)的現象。本文假設投資人之預期係受短期趨勢因素與來自其先驗看法(prior beliefs)的基本股價兩部分之影響,其中短期趨勢因素含有\"追高殺低\"與\"跟買跟賣\"二個正回饋(positive feedback)因子。研究結果顯示,由於正回饋效果有助長漲跌之作用,而基本股價則有收斂的傾向,二股力量一推一拉形成相互作用(interaction)。當投資人之預期由短期趨勢因素主導時,價格泡沫形成;且當投資人的預期反轉時,市場開始潰跌;因此價格泡沫與市場潰跌均屬自我實現(self-fulfiUinK)之現象。反之,當投資人之預期由基本面主導時,股價達到steady state,價格泡沫不復存在。 | 描述: | 碩士 國立政治大學 經濟學系 84258003 |
資料來源: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002002487 | 資料類型: | thesis |
Appears in Collections: | 學位論文 |
Files in This Item:
File | Size | Format | |
---|---|---|---|
index.html | 115 B | HTML2 | View/Open |
Google ScholarTM
Check
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.