政大學術集成


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題名: 利率衍生性商品的評價
作者: 林儹穆
貢獻者: 陳松男
林儹穆
關鍵詞: 利率衍生性商品
日期: 2006
上傳時間: 2016-05-06 16:55:10 (UTC+8)
摘要: 本論文希望藉由對連動債券的分析,使得投資人可以更了解對於連動債券所可能面臨的報酬與風險,減少因為不了解而減少投資意願的情況。另外就發行商的部分,將對連動式債券可能面臨的風險與可行的避險方法提供分析。
本篇論文介紹兩個利率連動債券的商品,分別使用Hull-White利率三元樹以及蒙地卡羅模擬法分別評價兩個商品,並計算出避險參數Delta及Vega以及Gemma等參數,來了解利率變動對於連動式債券的各種影響。並根據算出來的參數,進行產品必要的調整。除此之外,我們可以拆解利率連動債券,進行複製商品的報酬進行避險。
參考文獻: 中文部份:
1.陳松男,金融工程學-金融商品創新與選擇權理論,新陸書局,民國91年
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4.陳松男,結構型金融商品之設計及創新(二),新陸書局,民國94年1月初版
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英文部分:
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3.Hull, J. and A. White. 1994. “Numerical Procedures for Implementing Term Structure Models : Single-Factor Models.” Journal of Derivatives (Fall, 1994), pp. 7-16.
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5.Paolo, B. 2002. Numerical Methods in Finance: A MATLAB-Based Introduction. New York:John Wiley & Sons, Inc.
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描述: 碩士
國立政治大學
經濟學系
93258022
資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0932580221
資料類型: thesis
顯示於類別:[經濟學系] 學位論文

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