| dc.contributor.advisor | 陳松男<br>蔡紋琦 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 楊正鴻 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 楊正鴻 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2006 | en_US |
| dc.date.accessioned | 6-五月-2016 16:36:03 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 6-五月-2016 16:36:03 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 6-五月-2016 16:36:03 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0923540171 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/94415 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 統計學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92354017 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本篇論文主要以台灣兩個商品，第一銀行所發行的「"澳幣真有利"投資型定存」及華南銀行所發行的「"利滾利58"新台幣3.5年期每日計息式組合式投資商品」為主題進行其評價與避險分析。希望藉由這兩個商品的分析，讓投資人再投資這兩類新金融商品時，可以更了解可能面臨的風險及所能得到的真實報酬率，也可以讓發行商了解其設計商品時所應注意的地方。 隨著近年利率走勢偏低，投資人已無法再從定存或一般權證獲得投資人預期的報酬率，因此新金融商品已漸漸得到投資人的青睞。新金融商品大多標榜著保本、固定配息收益的特性，以此吸引投資大眾，更有許多新金融商品針對投資人量身訂做，然而對於投資人而言，面對這麼多采多姿的金融商品中，投資人如何選擇、如何考量就顯得更為重要，因此懂得利用財務工程所學的理論去分析、了解各金融商品的損益、可能風險，可以使得在投資策略上更可以靈活運用。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 -------------------------------------------３ 第一節 研究動機與目的 ---------------------------------3 第二節 研究架構 --------------------------------------3 第二章 文獻回顧 ----------------------------------------４ 第一節 連動式債券 ------------------------------------4 第二節 利率模型回顧 ----------------------------------5 第三章 利率三元樹模型評價與分析 --------------------------７ 第一節 Hull-White 利率模型 --------------------------7 第二節 第一階段利率三元樹 -----------------------------8 第三節 第二階段利率三元樹 ----------------------------11 第四節 路徑函數 -------------------------------------14 第四章 投資型定存連動匯率選擇權商品之評價與分析： 第一銀行"澳幣真有利"投資型定存 -------------------------１６ 第一節 商品介紹與分析 --------------------------------16 第二節 發行商利潤分析 --------------------------------19 第三節 避險分析 -------------------------------------21 第四節 結論 -----------------------------------------26 第五章 每日利率區間型連動債券之評價與分析： 華南銀行「利滾利58」新台幣3.5年期每日計息式組合式投資商品 --２７ 第一節 商品介紹與分析 --------------------------------27 第二節 商品評價分析 ----------------------------------31 第三節 避險分析 --------------------------------------39 第四節 結論 -----------------------------------------41 第六章 結論與建議 --------------------------------------４２ 參考文獻 --------------------------------------------44 附錄 -----------------------------------------------45 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923540171 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 連動式債券 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Hull-White 利率模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 每日利率區間型連動債券 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 組合式投資商品之分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1、陳松男(2006)，「金融工程學二版」，新陸書局 2、陳松男(2002)，「金融商品創新選擇權理論」，華泰出版社 3、陳松男(2004)，「結構型金融商品之設計與創新(一) 」，新陸書局 4、陳松男(2005)，「結構型金融商品之設計與創新(二) 」，新陸書局 5、陳威光(2002)，「選擇權理論與實務」，智勝出版社 6、陳威光(2001)，「衍生性金融商品」，智勝出版社 7、張智星(2001)，「MATLAB程式設計與應用」，清蔚科技股份有限公司 8、Hull , J., and A. White. (1990) “Pricing Interest Rate Derivative Securities.” Review of Financial Studies, 3, 4, pp.573-592. 9、Hull , J., and A. White. (1993) “Efficient Procedures for Valuing European and American Path-Dependent Derivatives.” Journal of Derivatives, 1, 1, pp.21-31. 10、Hull , J., and A. White. (1994) “Numerical Procedures for Implementing Term Structure Models I：Single-Factor Models.” Journal of Derivatives, 2, 1, pp.7-16. 11、Hull , J., and A. White. (1996) “Using Hull-White Interest Rate Trees.” Journal of Derivatives, 3, 3, pp.26-36. | zh_TW |
