| dc.contributor.advisor | 蔡政憲 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 劉佳卿 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 劉佳卿 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2016 | en_US |
| dc.date.accessioned | 1-九月-2016 23:48:00 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 1-九月-2016 23:48:00 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 1-九月-2016 23:48:00 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0103358021 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/101087 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 風險管理與保險研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 103358021 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 過去針對動態相關係數的模擬多是固定條件相關(Constant Conditional Correlation; CCC)模型或動態條件相關(Dynamic Conditional Correlation; DCC)模型，且大多只針對權益風險相關係數。 本研究參照台灣RBC之C1風險與EIOPA (2014)對Solvency II的規範「The underlying assumptions in the standard formula for the Solvency Capital Requirement calculation」，針對市場風險：權益風險、利率風險、外匯風險，探討各類別間的相關係數是否顯著具動態性質。首先以Orthogonal-GARCH(O-GARCH)模型，對各個風險因子配適單變量的時間序列模型，此方法除了可縮減資料維度，也可改善多變量時間模型估計較不精準的問題。最後，以蒙地卡羅模擬出的動態相關係數情境，與原始非條件相關係數做比較。結果顯示許多相關係數顯著為動態序列，因此推斷保險公司的市場風險衡量，採用動態相關係數較為準確，更能符合保險監理本質。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論7第一節 研究動機與目的7第二節 研究架構8第二章 文獻回顧9第三章 資料說明與研究方法11第一節 資料說明11一、權益風險間相關係數11二、外匯風險間相關係數13三、利率風險間相關係數14第二節 研究方法16一、單根檢定17二、主成分分析17三、時間序列模型18四、Orthogonal-GARCH 模型20第四章 實證結果與分析22第一節 敘述性統計分析與單根檢定22第二節 O-GARCH模型的建立22一、主成分分析22二、時間序列模型23第三節 動態相關係數實證分析27一、權益風險股票指數報酬率間相關係數 27二、權益風險其他指數報酬率間相關係數 28三、外匯風險亞洲或開發中國家之匯率指數報酬率間相關係數 29四、外匯風險歐洲已開發中國家之匯率指數報酬率間相關係數 30五、利率風險美國公債殖利率間相關係數 31六、利率風險英國公債殖利率間相關係數 32七、利率風險德國公債殖利率間相關係數 33第五章 結論與建議 35第一節 結論35第二節 建議36參考文獻37附錄39【附錄A】各類風險因子代碼39【附錄B】各類別非動態相關係數41【附錄C】各類別風險因子敘述性統計量與單根檢定結果44【附錄D】各類別風險因子所萃取之主成分因子49【附錄E】時間序列模型配適64 | zh_TW |
| dc.format.extent | 1139482 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0103358021 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 動態相關係數 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 蒙地卡羅模擬 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Orthogonal-GARCH | en_US |
| dc.title (題名) | 台灣保險業資產風險動態相關係數之探討 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The study on the dynamic correlation coefficients among the assets held by the insurance companies in Taiwan | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
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