| dc.contributor.advisor | 鄭士卿 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Jeng, Shih-Ching | en_US |
| dc.contributor.author (作者) | 李涴玶 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | Li, Wan-Ping | en_US |
| dc.creator (作者) | 李涴玶 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Li, Wan-Ping | en_US |
| dc.date (日期) | 2024 | en_US |
| dc.date.accessioned | 4-九月-2024 13:40:00 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 4-九月-2024 13:40:00 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 4-九月-2024 13:40:00 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0111358009 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/153063 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 風險管理與保險學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 111358009 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 我國原採RBC制度作為監控保險公司清償能力之指標，但為求與國際接軌，並與會計制度採取相同之公允價值評價方式，金管會宣布台灣將於2026年正式實施ICS制度。ICS 與現行之RBC制度不論在資產負債評價或風險資本計算等項目上皆不盡相同，尤其風險資本計提方式之改變將造成巨大的增資壓力。本文藉由比較兩制度規範上之不同，並建立保單現金流模型及資產配置假設，以計算出兩制度下風險資本提存金額之差別。有別於過往文獻，本文將負債組成設定更貼近實務，並將巨災風險納入考慮，更透過敏感性分析了解各變數對風險資本之影響程度。
本研究結果發現ICS需提存之風險資本約為RBC之6倍，且保險風險及市場風險受到最大的影響。保險風險倍數提升最多，本文推測原因有二，ICS之加壓情境納入較多極端風險；且ICS下保險風險具有許多子項目風險，RBC則僅以淨危險保額作為計算風險資本之唯一考量。此外，金額最大的風險資本為市場風險，本文推測我國壽險公司之資產配置狀況容易造成巨大的利率、匯率風險，而ICS風險情境皆較RBC極端，進而使市場風險資本金額龐大。最後，在敏感性測試中，年齡及保單數量分布兩變數將對風險資本產生較大之影響；市場風險方面，則是債券年期之配置狀況。本文期望可以提供壽險公司關於新制度接軌所產生風險資本之影響之分析，以及商品設計及風險管理上之相關建議。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | Taiwan initially adopted the RBC (Risk-Based Capital) system as an indicator to monitor the solvency of insurance companies. In order to align with international standard, the Financial Supervisory Commission announced that Taiwan will officially implement the ICS (Insurance Capital Standard) system in 2026. ICS and RBC differ significantly in terms of asset and liability valuation and risk capital requirement. This study compares the differences in regulations between two capital standards. This study establishes policy cash flow models and make asset allocation assumptions in order to calculate the differences in risk capital requirement. Differ from previous study, this study sets liability composition closer to practice and take catastrophe risk requirement into consideration. Sensitivity analysis is also conducted to understand the impact of different variables on risk capital.
The results of this study show that the risk capital requirement under ICS is approximately six times of that under RBC, while insurance risk and market risk are
significantly affected the most. ICS includes more extreme risk scenarios and has many sub-item for insurance and market risk.
Last but not least, in sensitivity test, age and policy distribution significantly affect insurance risk capital requirement. On the other hand, bond’s maturity will affect market risk capital requirement more. This study aims to provide life insurance companies with an analysis of the impact of new capital standard, as well as recommendations for product design and risk management. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的與架構 2
第二章 文獻回顧 5
第一節 ICS之相關研究回顧 5
第二節 研究方向 6
第三章 制度比較 7
第一節 RBC 7
第二節 ICS 10
第三節 小結 25
第四章 研究方法 26
第一節 保險負債假設 26
第二節 資產相關假設 31
第五章 研究結果 35
第一節 風險資本要求與比較 35
一 保險風險 35
二 市場風險 40
三 信用風險 48
四 作業風險 49
五 小結 51
第二節 敏感性測試 52
一 保險風險 52
二 市場風險 62
第六章 結論 65
參考文獻 68 | zh_TW |
| dc.format.extent | 2509259 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0111358009 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | ICS | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | RBC | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 風險資本 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 壽險業 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 資本適足率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | ICS | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | RBC | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Risk capital requirement | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Life insurance industry | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Capital adequacy ratio | en_US |
| dc.title (題名) | 台灣壽險業接軌ICS風險資本變化與影響之分析 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The Analysis of Capital Requirement Changes and the Impact on Taiwan's Life Insurance Industry Aligning with ICS | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 王俐敏（2019）。IFRS17 對亞洲壽險公司之影響與做法分析─以韓國為例。國立臺灣大學財務金融學研究所碩士論文。
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2023 ICS data collection Yield curves.
https://www.iaisweb.org/uploads/2023/06/Public-2023-ICS-Data-Collection Yield-Curves.xlsx | zh_TW |
