1. NCCU Academic Hub
  2. 學術產出
  3. 社會科學學院
  4. 學位論文
  5. Item

學術產出-學位論文

文章檢視/開啟

書目匯出

Google ScholarTM

政大圖書館

引文資訊

TAIR相關學術產出

題名 巴塞爾資本協定與流動性風險之研究
The Study of Basel Capital Accord and Liquidity Risk
作者 劉康旭
Liu, Kang-Hsu
貢獻者 黃仁德<br>蕭明福
Hwang, Jen-Te<br>Shaw, Ming-Fu
劉康旭
Liu, Kang-Hsu
關鍵詞 流動性風險
巴塞爾資本協定
資本適足率
流動性覆蓋比率
淨穩定資金比率
Liquidity Risk
Basel Capital Accord
Capital Adequacy Ratio
Liquidity Coverage Ratio
Net Stable Funding Ratio
日期 2024
上傳時間 4-九月-2024 14:39:59 (UTC+8)
摘要 次貸金融危機發生之後，流動性風險受到更大的重視，巴塞爾銀行監理委員會推出Basel III，強化流動性風險監理，提出流動性覆蓋比率（LCR）和淨穩定資金比率（NSFR），讓金融機構有統一的流動性衡量指標，並且也引入槓桿比率限制，彌補僅有資本適足率這個單一指標的不足。本文對流動性風險這個議題進行深入的探討，內容包括第一版至第四版巴塞爾資本協定的演變；金融市場與流動性風險的關係，次貸金融危機與2023年因流動性風險引發的銀行倒閉事件，以及各國面對流動性危機的對策；流動性風險的衡量與監理，各國的流動性監理措施；及銀行的流動性風險管理。 本文的研究得到以下結論：次貸金融危機爆發後，流動性風險更加被金融界重視；流動性風險隨著科技進步顯得更為重要；流動性風險的規範必須持續改進；流動性風險監理還存在許多挑戰；及銀行必須遵守流動性風險管理的要素及流程。儘管巴塞爾資本協定已多次改進，但金融市場的不斷創新對金融監理構成很大的挑戰。我國監理機關應參照各國經驗，持續改進流動性風險的監理標準，以避免金融機構因流動性風險引發金融危機。
After the Subprime mortgage crisis, liquidity risk received greater attention. The Basel Committee on Banking Supervision issued Basel III, which strengthened the supervision of liquidity risk by proposing the Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR). These provided financial institutions with unified liquidity measurement indicators and also introduced leverage ratio limits to address the inadequacies of relying solely on the capital adequacy ratio. This paper conducts an in-depth study on liquidity risk, covering the evolution of the Basel Cap-ital Accord from the first to the fourth edition; the relationship between the financial market and liquidity risk, the Subprime mortgage crisis, the 2023 bank failures caused by liquidity risk, and the responses of various countries to liquidity crises; the measurement and supervision of liquidity risk, and the liquidity supervision measures of various countries; and the management of liquidity risk by banks. The study reached the following conclusions: After the Subprime mortgage cri-sis, liquidity risk has been given more attention by the financial community；liquidity risk has become more important with the progress of financial technology；the reg-ulation of liquidity risk must continue to improve；there are still many challenges in liquidity risk supervision；banks must adhere to the elements and processes of li-quidity risk management. Although the Basel Capital Accord has been revised many times, the continuous innovation of financial products still poses significant chal-lenges to regulatory authorities. Our regulatory authorities should refer to the expe-riences of various countries and continuously improve the supervision standards of liquidity risk to avoid the happening of financial crises.
參考文獻 巴曙松、朱元倩、金玲玲 (2015)，《巴塞爾III與金融監管大變革》。中國：中國金融。 王素英 (2014)，《系統性重要性銀行之法規與監理》。中央銀行：公務出國報告。 巫和懋 (2009)，〈全球金融風暴對金融監管體制之衝擊〉，《中華民國證券公會季刊》，第三季，頁30-37。 李佳津 (2016)，《美國金融機構流動性監管機制之改革─兼論 Fed QE 退場對銀行流動性之影響》。中央銀行：公務出國報告。 李靜惠、魏錫賓 (2012)，《銀行流動性風險評估》。中央銀行：公務出國報告。 林主恩 (2018)，《Basel III資本及流動性規範之強化措施》。中央銀行：公務出國報告。 林曉伶 (2015)，《英國之流動性監管制度與 LCR 實施情形》。中央銀行：公務出國報告。 林曉伶 (2019)，《國際流動性監管規範與澳洲之流動性監管制度》。中央銀行：公務出國報告。 邱佩宇 (2019)，《新加坡金融管理局(MAS)監理制度》，中央銀行：公務出國報告。 洪德欽 (2021)，〈歐洲央行單一匯率政策的發展與挑戰〉，《歐美研究》，51:3，頁433-494。 夏婧 (2018)，〈國際流動性風險監管及中資銀行的應對策略〉，《華北金融》，12， 頁54-57。 康書生、宋娜娜 (2010)，〈中，美，英等國應對金融危機財政貨幣政策比較〉，《武漢金融》，11，頁22-24。 張青、郭繼光 (2010)，《新加坡: 小國繁榮之道》。香港：香港城市大學。 莊能治 (2013)，《Basel III國際流動性管理新規定(LCR及NSFR)之探討—兼論瑞士 LCR 導入經驗》，中央銀行：公務出國報告。 陳世章 (2023)，《瑞士央行基金會之金融市場工具》。中央銀行：公務出國報告。 陳佳妙、楊淑雯 (2012)，《金融危機與中央銀行》。中央銀行：公務出國報告。 陳怡娟 (2021)，《我國純網銀流動性風險管理機制》。台北：財團法人台北市外匯市場發展基金會。 陳美菊 (2009)，〈全球金融危機之成因, 影響及因應〉，《經濟研究年刊》，9，頁261-296。 曾令寧、黃仁德（2004），《風險基準資本指南─新巴塞爾資本協定》。台北：台灣金融研訓院。 曾令寧、黃仁德 (2003)，《現代銀行監理與風險管理》，增修訂二版。台北：台灣金融研訓院。 黃朝熙、鍾經樊、謝依珊、周卉敏 (2021)，〈本國銀行業資本結構分析──跨越循環期的槓桿比率與資本適足率比較〉，《中央銀行季刊》，40:3，頁15-50。 劉雨芬 (2013)，〈歐債危機之因應措施暨未來可能之發展〉，《國際金融參考資料》，65，頁1-18。 鄧雪蘭、邱曉玲 (2011)，《參加ANZ債券研討會心得》。中央銀行：公務出國報告。 Alonso, J., R. Anguren , M. Manzano, and J. Mochón (2023),“The 2¬023 Banking Crises: The Causes and the Role Played by Bank Management, Supervisors and Regulators,”Financial Stability Review, 45, pp. 23-47. Basel Committee on Banking Supervision (2017), “Basel III: Finalising Post-cr¬isis Reforms,” Basel Report, https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2014)“Basel III Leverage Ratio Fra¬me¬- work and Disclosure Requirements,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs270.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2014), “Basel III: The Net Stable F¬u-nding Ratio,”Basel Report, https://www.bis.org/bcbs/publ/d295.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2013), “Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and Liquidity Risk Monitoring Tools,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs265.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2011a),“Basel III: A Global Regulat¬ory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems,”Basel Re¬p¬ort, https://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2011b),“Global Systemically Important Banks: Assessment Methodology and the Additional Loss Absorbency Requirement,”Basel Re¬p¬ort, https://www.bis.org/publ/bcbs207.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2009a),“Strengthening the Resilience of the Banking Sector,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs164.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2009b),“International Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards and Monitoring,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs165.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2004),“Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs107.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1997),“Core Principles For Effective Banking Supervision,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbsc102.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1996),“Interpretation of the Capital Accord for the Multilateral Netting of Forward Value Foreign Exchange Transactions,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs25.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1988),“International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs04a.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1983),“Principles for the Supervision of Banks’ Foreign Establishments,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbsc312.pdf. Jickling, M. (2009) ,“Causes of the Financial Crisis,”Congressional Research Service Report, https://ecommons.cornell.edu/server/api/core/bitstreams/499ad073-3b4e-406c-b4b6-aa6ba8c11a7b/content. Stefan, A., A. Kartasheva, and B. Bogdanova (2013), “CoCos: A Primer,” BIS Quarterly Review, September, pp. 43-56.
描述 碩士
國立政治大學
經濟學系
111258038
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0111258038
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 黃仁德<br>蕭明福zh_TW
dc.contributor.advisor Hwang, Jen-Te<br>Shaw, Ming-Fuen_US
dc.contributor.author (作者) 劉康旭zh_TW
dc.contributor.author (作者) Liu, Kang-Hsuen_US
dc.creator (作者) 劉康旭zh_TW
dc.creator (作者) Liu, Kang-Hsuen_US
dc.date (日期) 2024en_US
dc.date.accessioned 4-九月-2024 14:39:59 (UTC+8)-
dc.date.available 4-九月-2024 14:39:59 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 4-九月-2024 14:39:59 (UTC+8)-
dc.identifier (其他 識別碼) G0111258038en_US
dc.identifier.uri (URI) https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/153299-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 經濟學系zh_TW
dc.description (描述) 111258038zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 次貸金融危機發生之後，流動性風險受到更大的重視，巴塞爾銀行監理委員會推出Basel III，強化流動性風險監理，提出流動性覆蓋比率（LCR）和淨穩定資金比率（NSFR），讓金融機構有統一的流動性衡量指標，並且也引入槓桿比率限制，彌補僅有資本適足率這個單一指標的不足。本文對流動性風險這個議題進行深入的探討，內容包括第一版至第四版巴塞爾資本協定的演變；金融市場與流動性風險的關係，次貸金融危機與2023年因流動性風險引發的銀行倒閉事件，以及各國面對流動性危機的對策；流動性風險的衡量與監理，各國的流動性監理措施；及銀行的流動性風險管理。 本文的研究得到以下結論：次貸金融危機爆發後，流動性風險更加被金融界重視；流動性風險隨著科技進步顯得更為重要；流動性風險的規範必須持續改進；流動性風險監理還存在許多挑戰；及銀行必須遵守流動性風險管理的要素及流程。儘管巴塞爾資本協定已多次改進，但金融市場的不斷創新對金融監理構成很大的挑戰。我國監理機關應參照各國經驗，持續改進流動性風險的監理標準，以避免金融機構因流動性風險引發金融危機。zh_TW
dc.description.abstract (摘要) After the Subprime mortgage crisis, liquidity risk received greater attention. The Basel Committee on Banking Supervision issued Basel III, which strengthened the supervision of liquidity risk by proposing the Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR). These provided financial institutions with unified liquidity measurement indicators and also introduced leverage ratio limits to address the inadequacies of relying solely on the capital adequacy ratio. This paper conducts an in-depth study on liquidity risk, covering the evolution of the Basel Cap-ital Accord from the first to the fourth edition; the relationship between the financial market and liquidity risk, the Subprime mortgage crisis, the 2023 bank failures caused by liquidity risk, and the responses of various countries to liquidity crises; the measurement and supervision of liquidity risk, and the liquidity supervision measures of various countries; and the management of liquidity risk by banks. The study reached the following conclusions: After the Subprime mortgage cri-sis, liquidity risk has been given more attention by the financial community；liquidity risk has become more important with the progress of financial technology；the reg-ulation of liquidity risk must continue to improve；there are still many challenges in liquidity risk supervision；banks must adhere to the elements and processes of li-quidity risk management. Although the Basel Capital Accord has been revised many times, the continuous innovation of financial products still poses significant chal-lenges to regulatory authorities. Our regulatory authorities should refer to the expe-riences of various countries and continuously improve the supervision standards of liquidity risk to avoid the happening of financial crises.en_US
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 1 第二章 第一版與第二版的巴塞爾資本協定 3 第一節 巴塞爾資本協定 3 一、巴塞爾銀行監理委員會 3 二、巴塞爾協議 4 三、第一版巴塞爾資本協定 5 四、第一版巴塞爾資本協定的缺點 7 第二節 第二版巴塞爾資本協定 9 一、第二版巴塞爾資本協定的主要改進9 二、第二版巴塞爾資本協定的影響14 三、第二版巴塞爾資本協定的缺點14 第三節 結語 15 第三章 第三版與第四版的巴塞爾資本協定 17 第一節 第三版巴塞爾資本協定的主要改進 17 第二節 第四版巴塞爾資本協定：次貸危機後改革定案文件 29 第三節 結語 35 第四章 金融市場與流動性風險 36 第一節 次貸金融危機 36 一、次貸金融危機發生的原因 36 二、次貸金融危機對金融市場的影響38 三、次貸金融危機的應對方法 41 四、次貸金融危機的後續影響 43 第二節 2023年因流動性風險引發的銀行倒閉事件 44 一、瑞士信貸事件44 二、矽谷銀行事件46 三、流動性風險規範的缺陷49 第三節 各國面對流動性危機的政策 50 一、美國面對流動性危機的應對措施 50 二、中國面對流動性危機的應對措施52 三、澳洲面對流動性危機的應對措施53 四、歐盟面對流動性危機的應對措施54 五、英國面對流動性危機的應對措施56 六、新加坡面對流動性危機的應對措施57 七、台灣面對流動性危機的應對措施58 第四節 結語 59 第五章 流動性風險的衡量及監督管理 61 第一節 流動性風險的衡量 61 第二節 流動性風險的監督管理 63 第三節 結語 80 第六章 流動性風險管理 82 第一節 巴塞爾流動性管理評估原則 82 第二節 流動性風險管理要素 84 第三節 流動性風險管理工具 85 一、日內流動性風險管理 85 二、擔保品管理 86 三、流動性壓力測試 87 四、流動性緩衝 88 五、緊急籌資計畫 89 第四節 結語 91 第七章 結論與建議 92 參考文獻 94zh_TW
dc.format.extent 4124850 bytes-
dc.format.mimetype application/pdf-
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0111258038en_US
dc.subject (關鍵詞) 流動性風險zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 巴塞爾資本協定zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 資本適足率zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 流動性覆蓋比率zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 淨穩定資金比率zh_TW
dc.subject (關鍵詞) Liquidity Risken_US
dc.subject (關鍵詞) Basel Capital Accorden_US
dc.subject (關鍵詞) Capital Adequacy Ratioen_US
dc.subject (關鍵詞) Liquidity Coverage Ratioen_US
dc.subject (關鍵詞) Net Stable Funding Ratioen_US
dc.title (題名) 巴塞爾資本協定與流動性風險之研究zh_TW
dc.title (題名) The Study of Basel Capital Accord and Liquidity Risken_US
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 巴曙松、朱元倩、金玲玲 (2015)，《巴塞爾III與金融監管大變革》。中國：中國金融。 王素英 (2014)，《系統性重要性銀行之法規與監理》。中央銀行：公務出國報告。 巫和懋 (2009)，〈全球金融風暴對金融監管體制之衝擊〉，《中華民國證券公會季刊》，第三季，頁30-37。 李佳津 (2016)，《美國金融機構流動性監管機制之改革─兼論 Fed QE 退場對銀行流動性之影響》。中央銀行：公務出國報告。 李靜惠、魏錫賓 (2012)，《銀行流動性風險評估》。中央銀行：公務出國報告。 林主恩 (2018)，《Basel III資本及流動性規範之強化措施》。中央銀行：公務出國報告。 林曉伶 (2015)，《英國之流動性監管制度與 LCR 實施情形》。中央銀行：公務出國報告。 林曉伶 (2019)，《國際流動性監管規範與澳洲之流動性監管制度》。中央銀行：公務出國報告。 邱佩宇 (2019)，《新加坡金融管理局(MAS)監理制度》，中央銀行：公務出國報告。 洪德欽 (2021)，〈歐洲央行單一匯率政策的發展與挑戰〉，《歐美研究》，51:3，頁433-494。 夏婧 (2018)，〈國際流動性風險監管及中資銀行的應對策略〉，《華北金融》，12， 頁54-57。 康書生、宋娜娜 (2010)，〈中，美，英等國應對金融危機財政貨幣政策比較〉，《武漢金融》，11，頁22-24。 張青、郭繼光 (2010)，《新加坡: 小國繁榮之道》。香港：香港城市大學。 莊能治 (2013)，《Basel III國際流動性管理新規定(LCR及NSFR)之探討—兼論瑞士 LCR 導入經驗》，中央銀行：公務出國報告。 陳世章 (2023)，《瑞士央行基金會之金融市場工具》。中央銀行：公務出國報告。 陳佳妙、楊淑雯 (2012)，《金融危機與中央銀行》。中央銀行：公務出國報告。 陳怡娟 (2021)，《我國純網銀流動性風險管理機制》。台北：財團法人台北市外匯市場發展基金會。 陳美菊 (2009)，〈全球金融危機之成因, 影響及因應〉，《經濟研究年刊》，9，頁261-296。 曾令寧、黃仁德（2004），《風險基準資本指南─新巴塞爾資本協定》。台北：台灣金融研訓院。 曾令寧、黃仁德 (2003)，《現代銀行監理與風險管理》，增修訂二版。台北：台灣金融研訓院。 黃朝熙、鍾經樊、謝依珊、周卉敏 (2021)，〈本國銀行業資本結構分析──跨越循環期的槓桿比率與資本適足率比較〉，《中央銀行季刊》，40:3，頁15-50。 劉雨芬 (2013)，〈歐債危機之因應措施暨未來可能之發展〉，《國際金融參考資料》，65，頁1-18。 鄧雪蘭、邱曉玲 (2011)，《參加ANZ債券研討會心得》。中央銀行：公務出國報告。 Alonso, J., R. Anguren , M. Manzano, and J. Mochón (2023),“The 2¬023 Banking Crises: The Causes and the Role Played by Bank Management, Supervisors and Regulators,”Financial Stability Review, 45, pp. 23-47. Basel Committee on Banking Supervision (2017), “Basel III: Finalising Post-cr¬isis Reforms,” Basel Report, https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2014)“Basel III Leverage Ratio Fra¬me¬- work and Disclosure Requirements,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs270.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2014), “Basel III: The Net Stable F¬u-nding Ratio,”Basel Report, https://www.bis.org/bcbs/publ/d295.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2013), “Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and Liquidity Risk Monitoring Tools,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs265.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2011a),“Basel III: A Global Regulat¬ory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems,”Basel Re¬p¬ort, https://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2011b),“Global Systemically Important Banks: Assessment Methodology and the Additional Loss Absorbency Requirement,”Basel Re¬p¬ort, https://www.bis.org/publ/bcbs207.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2009a),“Strengthening the Resilience of the Banking Sector,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs164.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2009b),“International Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards and Monitoring,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs165.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (2004),“Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs107.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1997),“Core Principles For Effective Banking Supervision,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbsc102.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1996),“Interpretation of the Capital Accord for the Multilateral Netting of Forward Value Foreign Exchange Transactions,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs25.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1988),“International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbs04a.pdf. Basel Committee on Banking Supervision (1983),“Principles for the Supervision of Banks’ Foreign Establishments,”Basel Report, https://www.bis.org/publ/bcbsc312.pdf. Jickling, M. (2009) ,“Causes of the Financial Crisis,”Congressional Research Service Report, https://ecommons.cornell.edu/server/api/core/bitstreams/499ad073-3b4e-406c-b4b6-aa6ba8c11a7b/content. Stefan, A., A. Kartasheva, and B. Bogdanova (2013), “CoCos: A Primer,” BIS Quarterly Review, September, pp. 43-56.zh_TW