| dc.contributor.advisor | 陳松男<br>蔡紋琦 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 簡鈴衿 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | CHIEN, LING-JIN | en_US |
| dc.creator (作者) | 簡鈴衿 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | CHIEN, LING-JIN | en_US |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 2009-09-14 | - |
| dc.date.available | 2009-09-14 | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 2009-09-14 | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0923540041 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/30938 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 統計研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92354004 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本論文一共分為兩大主題，分別為匯率連結商品之評價與分析，及違約事件相關係數之估計。在結構型金融商品於市場上熱賣之後，金融業者紛紛投入財務工程領域，競相推出類似的產品。然而，自1971年世界各國開始實行浮動匯率制度之後，匯率風險較以往提高不少，因此各種不同設計的外匯衍生性商品開始不斷地問世。有鑑於此，本文希望藉由分析市場上的匯率商品：「新加坡華僑銀行一年期匯率連結結構型存款」，讓發行商和投資人了解結構型商品設計的要點與風險所在。在此商品中，本文利用多變數蒙地卡羅模擬法求出商品的近似價格，除了看發行商是否有利可尋之外，也提供發行商可行之避險策略。同時，本文也透過商品條款分析與情境分析，讓投資人了解其獲利所在與將面臨的風險。<br>由於近年來信用事件層出不窮，顯示出信用風險控管的重要性，信用衍生性商品也因而開始蓬勃發展。目前信用衍生性商品以信用違約交換為最大宗，擔保債權憑證(Collateralized Debt Obligations, CDO)為其次。由於一籃子信用衍生性商品和擔保債權憑證涉及多檔標的資產，在評價時，公司之間的違約相關係數是個重要因子，因此本文在另一個主題上，透過Robert Jarrow與Donald van Deventer(2005)提出的違約相關係數之估計方法，以簡約模型估計違約相關係數，利用台灣公司資料做實證分析，期許對連結多項標的資產之信用衍生性商品之評價有所幫助。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 第一節 研究動機 第二節 研究目的 第三節 研究架構 第二章 文獻回顧 第一節 界限選擇權 第二節 信用風險評價模型 第三節 Cox過程 第三章 研究方法 第一節 匯率商品評價方法 第二節 違約相關係數之估計方法 第四章 匯率雙出局保本型票券 第一節 商品展示表 第二節 商品介紹 第三節 新加坡華僑銀行發行匯率雙出局票券之損益分析 第四節 敏感度分析 第五節 發行商之避險策略 第六節 小結 第五章 違約事件相關係數之實證分析 第一節 違約事件之定義 第二節 樣本選取 第三節 參數估計 第四節 違約事件相關係數之估計 第五節 小結 第六章 結論與建議 參考文獻 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923540041 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 雙重界限選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 蒙地卡羅模擬法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Cholesky分解法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 簡約模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 違約相關係數 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Double Barrier Options | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Monte Carlo Simulation | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Cholesky Decomposition | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Reduced-Form Model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Default Correlation | en_US |
| dc.title (題名) | 匯率雙出局保本型票券與以簡約模型估計違約相關係數之實證分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部份 | zh_TW |
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