| dc.contributor.advisor | 林基煌 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 林翰廷 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 林翰廷 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-九月-2009 09:06:25 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-九月-2009 09:06:25 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-九月-2009 09:06:25 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0933570251 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31035 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 財務管理研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93357025 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本篇研究主要在於運用追蹤各國指數的指數股票型基金（ETF）來形成國際性投資組合，以長期持有為主搭配市場擇時策略以改進投資績效並比較各種策略下的投資組合表現。就投資組合組成方面：1.效率前緣投資組合是能有效的分散風險的，但實際操作的結果發現其投資組合權重比例很容易受樣本以及取樣期間所影響。2.基本面投資組合由於各國的經濟基礎不同，所以只用一般總體經濟通則來預測各國股市未來的表現其實很容易產生盲點。就擇時策略來說：1.長短利差擇時策略的優點在於買入或賣出的判斷，決策時點明確且交易次數較少。缺點在於容易產生錯誤訊號且錯誤訊號易連續產生。2.移動平均擇時策略的優點在於買賣的上下限明確，能有效的利用報酬的波動性而提升績效。缺點在於：買賣決策需具有即時性，決策延遲則投資績效將會被嚴重影響。 國際性投資組合與擇時策略結合後可發現基本面分析投資組合的績效表現最較佳，可獲得較高之報酬。但其所承受之風險也較其他投資組合來的高，屬於高風險高報酬的投資方式；效率前緣投資組合則為一種對風險較為趨避的投資方式；等比例投資組合若能與擇時策略搭配，從投資績效表現來看不失為一較適合一般投資大眾之投資策略。將風險分散（投資於追蹤大盤的ETF）再分散（組成國際性的投資組合），以長期持有的方式且運用擇時策略避開空頭市場的損失（化被動為主動），確實是能為投資者帶來不錯的投資績效的。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 表目錄 II 圖目錄 II 第一章、緒論 1 第一節、研究動機 1 第二節、研究目的 6 第三節、研究架構及流程 6 第二章、文獻探討 9 第一節、國際性投資組合文獻探討 9 第二節、總體經濟變數與股價指數間的關聯性 11 第三節、長短期利率差擇時策略文獻探討 16 第四節、技術分析文獻探討 18 第三章、研究方法 24 第一節、樣本與資料說明 24 第二節、國際性投資組合 25 第三節、市場擇時策略 27 第四章、實證分析 34 第一節、國際證券投資組合 34 第二節、長短利率差擇時策略 41 第三節、移動平均擇時策略 46 第四節、綜合性擇時策略 50 第五節、投資策略績效評估 52 第五章、結論與建議 67 第一節、結論 67 第二節、研究限制及後續建議 68 參考資料 69 附錄一 I 附錄二 V 附錄三 VI 附錄四 V | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0933570251 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 指數股票型基金 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 投資組合 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 擇時策略 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 指數股票型基金投資策略研究 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 一、國外文獻 | zh_TW |
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