| dc.contributor.advisor | 廖四郎<br>呂桔誠 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 蘇信豪 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 蘇信豪 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2004 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-九月-2009 09:25:45 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-九月-2009 09:25:45 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-九月-2009 09:25:45 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0090352025 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31147 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 90352025 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 隨著債券市場愈趨成熟，如何管理債券投資部位的風險成為一項重要的課題。而風險衡量的工具很多，除了存續期間(duration)之外，較常被使用的方法有風險值(VAR；RiskMetrics , 1995)、主要利率存續期間(key rate duration；Ho , 1992)、主成份分析，本論文則是嘗試利用風險值的概念來衡量債券投資部位的風險，並比較了Golub&Tilman(1997)與網狀蒙地卡羅模擬法這兩個模型在使用上的優劣。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論…………………………………………………………..1 第一節 研究動機………………………………………………………………1 第二節 研究目的………………………………………………………………2 第二章 相關文獻探討………………………………………………..4 第一節 風險值的概念…………………………………………………………4 第二節 利率風險衡量的相關文獻……………………………………………5 第三章 研究方法……………………………………………………..8 第一節 利率期間結構的計………………………………………………....8 第二節 主成份分析理論的說明………………………………………………9 第三節 網狀蒙地卡羅模擬法………………………………………………..12 第四節 現金流量的映射……………………………………………………..14 第五節 Golub&Tilman之風險值模型……………………………………….16 第四章 實證結果與分析……………………………………………23 第五章 結論與建議…………………………………………………28 參考文獻………………………………………………………………..29 附錄……………………………………………………………………..31 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090352025 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 風險值 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 主成份分析 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 網狀蒙地卡羅模擬法 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 債券投資組合之風險管理 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部份 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1、 林嘉生，「台灣公債殖利率曲線之估計」，國立台灣大學財務金融研究所碩士論文，1998 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2、 蔡鎮坤，「以主成份分析進行債券部位風險值(VAR)估算之探討」，國立台灣大學商學研究所碩士論文，1998 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3、 李政輝，「債券投資組合之風險衡量—風險值與主成份分析之應用」，東吳大學企業管理學系碩士論文，2000 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4、 林潔珍，「風險值之衡量與驗證—以台灣債券市場投資組合為例」，國立台灣大學商學研究所碩士論文，2000 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5、 蒲建亨，「整合VaR法之衡量與驗證—以台灣金融市場投資組合為例」，國立政治大學國際貿易學系碩士論文，2001 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6、 謝振耀，「台灣債券投資組合風險值之評估」，國立政治大學國際貿易學系碩士論文，2001 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 英文部份 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1、 Ho, T.S.Y.“Key Rate Durations: Measuring of Interest Rate Risks.”The Journal of Fixed Income, September, 1992, pp29-44. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2、 Litterman, R., and J. Scheinkman.“Common Factors Affecting Bond Returns.”The Journal of Fixed Income, June, 1991, pp54-61. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3、 Golub, B.W., and L.M. Tilman.“Measuring Yield Curve Risk Using Principal Components Analysis, Value at Risk, and Key Rate Duration.”The Journal of Portfolio Management, Summer, 1997, pp72-84. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4、 Frye, J. “Monte Carlo by day.”Risk, November, 1998, pp66-71. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5、 Mina, J.“Improved cash-flow map.”RiskMetrics Group, April, 1999. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6、 Henrard, M.“Comparison of Cashflow Maps for Value-at-risk.”Journal of Risk, Fall,2000, pp57-72. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7、 Gibson, M.S., and M. Pritsker.“Improving Grid-based Methods for Estimating Value at Risk of Fixed-Income Portfolios.”Journal of Risk, Winter, 2000, pp65-89. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8、 Singh, M.K.“Value at Risk Using Principal Component Analysis,”The Journal of Portfolio Management, Fall, 1997, pp101-112 | zh_TW |
