| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 徐瑜珮 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 徐瑜珮 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2004 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:34:06 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:34:06 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:34:06 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0923520131 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://ah.lib.nccu.edu.tw/item?item_id=32485 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92352013 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本文以目前台灣市場上所發行之兩個結構型商品—信用連動債券與利率連動債券為研究主題，信用連動債券之連動標的為國巨電子股份有限公司的信用風險，利率連動債券則以不同年限之交換利率利差為連動標的，本文利用數值方法分別評價此二理論價格，分析此類商品之結構、風險與收益。\r\n本文以Hull and White利率三元樹模型和Li (1998) 建構信用曲線模型評價信用連動債券，並進一步分析信用模型內的回復率參數對信用連動債券價格之影響；在評價利率連動債券時，則採用LIBOR市場模型，利用蒙地卡羅模擬法模擬此商品之理論價格，並進行配息條款改變下之情境分析。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 目錄…………………………………………………………………………………..I\r\n圖目錄…………………………………………………………………………… ...III\r\n表目錄………………………………………………………………………………IV\r\n第一章 緒論………………………………………………………………………1\r\n第一節 研究動機…………………………………………………………...1\r\n第二節 研究目的…………………………………………………………...4\r\n第三節 研究架構…………………………………………………………...4\r\n第二章 結構型商品介紹……………………………………………………....6\r\n第一節 信用衍生性商品.……………………………………………….....6\r\n第二節 利率交換衍生性商品…………………………………………….11\r\n第三章 文獻探討……………………………………………………………...13\r\n第一節 信用連動商品之評價方法…………………………………….....13\r\n第二節 利率訂價模型…………………………………………………….16\r\n第三節 信用曲線之建構方法………………………………………….....20\r\n第四節 Hull and White利率模型…………………………………………25\r\n第五節 LIBOR市場模型.………………………………………………....29\r\n第四章 信用連動債券之評價與分析……………………………………......31\r\n第一節 產品介紹…………………………………….................................31\r\n第二節 商品評價………………………………………………………….34\r\n第三節 情境分析與收益分析………………………………………….....52\r\n第五章 利率連動債券之評價與分析……………………………………......55\r\n第一節 產品介紹…………………………………….................................55\r\n第二節 商品評價………………………………………………………….57\r\n第三節 避險參數分析與收益分析…………………………………….....69\r\n第六章 結論……………………………………………………………………..74\r\n參考文獻....………………………………………………………………………..75 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923520131 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用連動債券 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用曲線 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 固定期限交換 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR市場模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Credit-Linked Notes | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Credit Curve | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Constant Maturity Swap | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR Market Model | en_US |
| dc.title (題名) | 信用連動債券與利率連動債券之評價與分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部份： | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 陳松男博士，金融工程學：金融商品創新選擇權理論，華泰書局，民國91年1月初版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 陳松男博士，結構型金融商品之設計及創新，新陸書局，民國93年1月初版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 陳松男博士，結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局，民國94年2月初版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 張欽堯，利率連動債券之評價與分析─BGM模型，政大金融研究所碩士論文，民國93年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 黃珮菁，路徑相依利率結構型債券之評價，政大金融研究所碩士論文，民國93年6月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 英文部份： | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Brigo, D., and F. Mercurio. 2001. Interest Rate Models: Theory and Practice. New York: Springer-Verlag. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Duffie, D., and K. Singleton. 1997. “Modeling Term Structure of Defaultable Bonds.”, Graduate School of Business, Stanford University, | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Hull, J., and A. White. 1994. “Numerical Procedures for implementing term structure Model 1: Singer-Factor Models.” The Journal of Derivatives：7-16. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Li, D. 1998. “Constructing a Credit Curve.” Risk (November): 40-43. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Svoboda, S. 2004. Interest Rate Modelling. Palgrave Macmillan. | zh_TW |
