| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 謝曉薇 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 謝曉薇 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2004 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:34:42 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:34:42 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:34:42 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0923520201 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31233 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92352020 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 自1992年首次公開「信用風險的衍生性商品」之後，信用衍生性商品市場從此展開，本國財政部也於民國91年底開放信用衍生性商品的交易；然而，目前信用衍生性商品仍是以英、美為主要的市場，信用違約交換為最大宗，其餘依序是擔保債券憑證（Collateralized Debt Obligations，CDO）、總收益交換協議（Total Return Swap）、信用連結債券及信用價差商品，然而，從市場接受度、法令配合度及券商的競爭優勢等方面來看，卻以信用連結債券較高。 目前已有部分券商及銀行發行信用衍生性商品，其條款報酬對投資人是否合理，發行價格對券商是否有利可尋，都將是對財務工程及商品條款設計一項考驗。本文藉由兩個市場上信用連結商品的實例：「台幣二年期錸德信用連動組合式商品」及「滙豐四年期和記黃埔信用連結組合式債券」，利用Hull-White（1994）利率三元樹與David Li（1998）信用曲線的建構來分析商品與評價，希望能將所學應用於實務，對台灣將來可能造成熱潮的信用衍生性商品，做一完整的說明與分析，使投資人了解到商品本身的風險及獲利，發行人也可注意其避險方法，造成雙贏的局面。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 一、研究動機 二、研究目的 三、研究架構 第二章 文獻回顧 一、信用連動債券之介紹 二、利率模型的比較 三、信用模型回顧 第三章 研究方法 一、Hull-White利率三元樹 二、每日利率區間商品之路徑函數 三、信用曲線的建構 第四章 台幣二年期錸德信用連動組合式商品 一、商品展示表 二、商品解析 三、評價方法 四、連動債券之敏感度分析與避險參數 五、發行商的發行策略與分析 六、投資人的投資策略與分析 七、小結 第五章 路徑相依型信用連結債券 一、商品展示表 二、信用事件之定義 三、商品解析 四、評價方法 五、連動債券之敏感度分析與避險參數 六、發行商的發行策略與分析 七、投資人的投資策略與分析 八、小結 第六章 結論與建議 一、結論 二、建議 參考文獻 附錄一 路徑函數 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923520201 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用連動債券 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Hull White利率三元樹 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用曲線 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用衍生性商品 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 利率浮動與路徑相依型信用連結債券之評價與分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 陳松男，「結構型金融商品之設計及創新」，民國93年 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. 陳松男，「結構型金融商品之設計及創新（二）」，民國94年 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. 吳振雄，「信用衍生金融商品訂價與產品介紹」，淡江大學財務金融學系碩士論文，民國92年6月 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. 謝嫚綺，「結構型債券之評價與分析」，國立政治大學金融學系碩士論文，民國92年7月 | zh_TW |
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