| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 楊祐鳴 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 楊祐鳴 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2002 | en_US |
| dc.date.accessioned | 17-Sep-2009 19:00:26 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 17-Sep-2009 19:00:26 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 17-Sep-2009 19:00:26 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0090352015 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/33979 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 90352015 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 91 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本論文推導具有特殊條款的高階經理人員工認股權的評價模型與避險比率，依序為績效評估型員工認股權、指數型員工認股權、重設型員工認股權。相對於一般的員工認股權，本論文探討的員工認股權給予發行公司更多的調整彈性，也提供高階經理人與股東更多的保障。接著更進一步推導信用風險下的評價模型，並且比較無信用風險與信用風險下評價模型之間的差異。本論文完成前尚無任何學術研究於信用風險下高階經理人員工認股權的評價模型與避險比率，這是一個重要的貢獻。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 2第二章 文獻探討 7第一節、員工分紅入股與員工認股選擇權的比較 7第二節、選擇權評價模型的探討 9第三節、信用風險下選擇權評價模型的探討 11第四節、平賭過程評價原理 12第五節、多資產下Girsanov機率測度轉換定理 14第三章 模型架構 16第一節、基本假設 16第二節、信用風險下的歐式買權 18第四章 績效評估型高階經理人 員工認股權 21第一節、績效評估型高階經理人員工認股權 21第二節、信用風險下績效評估型高階經理人員工認股權 24第三節、績效評估型高階經理人員工認股權評價分析 29第四節、信用風險下績效評估型高階經理人員工認股權 32第五節、績效評估型高階經理人員工認股權的風險特徵 38第五章 指數型高階經理人員工認股權 44第一節、指數型高階經理人員工認股權 44第二節、信用風險下指數型高階經理人員工認股權 47第三節、指數型高階經理人員工認股權評價分析 50第四節、信用風險下指數型高階經理人員工認股權評 價分析 55第五節、指數型高階經理人員工認股權的風險特徵 61第六章 重設型高階經理人員工 認股權 69第一節、重設型高階經理人員工認股權 69第二節、信用風險下重設型高階經理人員工認股權 72第三節、重設型高階經理人員工認股權評價分析 76第四節、信用風險下重設型高階經理人員工認股權 的評價分析 79第五節、重設型高階經理人員工認股權的風險特徵 86第七章 結論與建議 94第一節、結論 94第二節、後續研究建議 95附錄一 績效評估型高階經理人員工認股權的推導 96附錄二 指數型高階經理人員工認股權的推導 107附錄三 重設型高階經理人員工認股權的推導 116附錄四 員工認股權評價程式碼 130 | zh_TW |
| dc.format.extent | 78306 bytes | - |
| dc.format.extent | 83791 bytes | - |
| dc.format.extent | 59622 bytes | - |
| dc.format.extent | 104547 bytes | - |
| dc.format.extent | 164449 bytes | - |
| dc.format.extent | 230801 bytes | - |
| dc.format.extent | 169576 bytes | - |
| dc.format.extent | 361649 bytes | - |
| dc.format.extent | 423167 bytes | - |
| dc.format.extent | 390339 bytes | - |
| dc.format.extent | 87960 bytes | - |
| dc.format.extent | 67363 bytes | - |
| dc.format.extent | 180389 bytes | - |
| dc.format.extent | 177686 bytes | - |
| dc.format.extent | 283912 bytes | - |
| dc.format.extent | 106101 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090352015 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用風險 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 高階經理人員工認股權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 績效評估型員工認股權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 指數型員工認股權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 重設型員工認股權 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 信用風險下高階經理人員工認股權之評價與避險 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 參考文獻 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 《中文部分》 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 陳松男（民85），選擇權與期貨：衍生性商品理論與實務，新路書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 陳松男（民91），金融工程學：金融商品創新與選擇權理論，華泰書局。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 陳威光（民90），選擇權理論實務與應用，智勝出版社。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. 朱浩民（民88），選擇權與期貨，智勝出版社。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. 朱浩民（民89），衍生性金融商品，智勝出版社。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. 李進生 等著（民90），風險管理，清蔚科技。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. 施宜君（民90），信用風險之評價與應用，國立政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. 薛兆雯（民90），匯率連動極大值選擇權，國立政治大學國際貿易研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9. 洪玉婷（民90），高階經理人『員工認股權』之設計與評價，國立台灣大學財務金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10. 廖政芳（民91），信用風險下的股酬交換評價，國立政治大學金融研究所碩士論文。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 《英文部分》 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. Hull, J.C. (2000),”Options, Futures, & Other Derivatives”, Prentice-Hall International. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. Hull, J.C. (1995), The Impact of Default Risk on the Prices of Options and Other Derivative Securities, Journal of Banking & Finance 19,299-322. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. Jarrow, R.A., S.M., Turnbull (1995), Pricing Derivatives on Financial Securities Subject to Credit Risk, Journal of Finance 50,53-85. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. Johnson, H., R., Stulz (1987), The Pricing of Options with Default Risk, Journal of Finance 42,267-280. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Klein, P.C. (1996), Pricing Black-Scholes Options with Correlated Credit Risk, Journal of Banking & Finance 20,1211-1229. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. Klein, P.C.,M. Inglis (2001), Pricing Vulnerable European Options when Option’s Payoff can Increase the Risk of Financial Distress, Journal of Banking & Finance 25, 993-1012. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. Margrabe, W. (1978), The Value of an Option to Exchange One Asset for Another, Journal of Finance 33,177-186. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. Musiela, M., M., Rutkowski (1997), “Martingale Methods in Financial Modelling”, Springer-Verlag Berlin Heidelberg. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9. Shane A. Johnson, Yisong S. Tian (2000), The Value and Incentive Effects of Nontraditional Executive Stock Option Plans, Journal of Financial Economics 57, 3-34. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10. Brenner, M., Sundaram, R.K., Yermack, D. (1999), Altering the Terms of Executive Stock Options, Journal of Financial Economics. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11. Rich, D.R. (1994), “The Mathematical Fundations of Barrier Options”, Adavances in Futures and Options Research 7, 267-311. | zh_TW |
