| dc.contributor.advisor | 廖四郎 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 許芳銘 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 許芳銘 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2003 | en_US |
| dc.date.accessioned | 17-九月-2009 19:01:16 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 17-九月-2009 19:01:16 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 17-九月-2009 19:01:16 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0091352015 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/33983 | - |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 91352015 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 目前有許多論文探討可轉換公司債的評價方式，但這些論文都是建立在公司只發行單一可轉債的假設下，而目前在櫃檯買賣中心掛牌交易的可轉債中，約有二十家公司同時有兩檔不同時間到期的可轉債發行在外。因為可轉債具備有選擇權的性質，其價值是不確定的，若未來可轉債是很有可能被轉換為股票，則對公司股東而言，無異於將股票以低於市場價格賣出，在此情況下，公司資產會有高估的情形，則將影響到可轉債的評價。所以同時有兩檔以上之可轉債發行的評價不能用一般的評價模型來進行評價。本文依據Lim and Terry (2003)的模型推導出在同時有兩檔可轉債發行下的債券價格，並探討兩者間的影響效果。 結果可以清楚看到，在Lim and Terry(2003)的論文所得到的結論，也適用於可轉換公司債上。當公司同時發行兩檔以上之可轉換公司債，則此兩檔可轉換公司債的價格會互相影響，除了因稀釋效果造成股價降低所導致的影響外，任一的可轉換公司債被贖回也會影響另一可轉債的價值，故在評價可轉換公司債的時候，對此情況應加以考慮，投資人在選擇投資標的時，也應對此情況加以評估。雖然此結果是建立在較簡單而非較一般化的條款設定下，但在純粹分析稀釋效果以及可轉債價格交互影響效果下，此一簡化的評價方法所得到的結果應仍具參考價值。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 第一節 研究目的與動機 第二節 研究架構第二章 文獻回顧 第一節 可轉換公司債相關名詞解釋 第二節 公司型認股權證評價模型 第三節 兩檔不同時間到期之公司型認股權證評價模型 第四節 可轉換公司債評價方法第三章 研究方法 第一節 環境假設 第二節 可轉換公司債條款設定 第三節 可能情況分析 第四節 對應可轉換公司債價值 第五節 經濟意涵第四章 模擬結果與分析 第一節 數值假設 第二節 單一可轉換公司債評價模型 第三節 結果與分析第五章 結論與建議參考文獻 | zh_TW |
| dc.format.extent | 37930 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0091352015 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 可轉換公司債 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 稀釋效果 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 探討不同時間到期之可轉換公司債的價格交互影響效果 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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