| dc.contributor.advisor | 李桐豪 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 陳惠珊 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 陳惠珊 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 17-九月-2009 19:02:47 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 17-九月-2009 19:02:47 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 17-九月-2009 19:02:47 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0093352017 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/33993 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93352017 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究利用Hansen(1999)所推導的Panel data門檻迴歸模型，欲找出一客觀的券資比門檻，研究目的為希望利用得出的迴歸係數嘗試分析處置股票的特性，並利用券資比門檻設計一容易分辨出處置股票的方法，最後探討券資比門檻是否有預測股票即將被處置的能力。 本文資料期間為民國九十一年十月至民國九十四年九月，研究樣本為在資料期間曾受證交所公佈為處置股票的上市電子公司，定義為處置股票集合；另建立一「乾淨股票集合」為對照組，乾淨股票集合定義為，所有上市電子公司扣除在資料期間被公佈為注意股票的上市電子公司。主要實證結果如下： 一、處置股票集合不存在股價淨值比效應，券資比和股票報酬有顯著正相關，高券資比公司的成交量和股價成反比。處置股票集合的高券資比公司，可能是空方擁有內線消息，使得資訊擁有者敢大量放空，成交量大增，股價下跌，造成高券資比公司的成交量和股價呈反比，這過程正是禿鷹放空手法。另外可推論乾淨股票集合較不易出現禿鷹放空現象。 二、若已知某公司為小規模且高券資比的公司，此公司為處置股票的機率遠高於乾淨股票。 三、以券資比做為預測股票是否將被處置的能力並不好，推測原因為只用券資比單一變數來預測股票是否將被處置是不足的。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1 第一節、研究動機和目的 1 第二節、研究架構 3第二章 法規整理與文獻回顧 4 第一節、國內外股市監視制度簡介 4 第二節、國內外股市監視制度文獻回顧 9 第三節、現行台灣上市普通股之信用交易法規 14 第四節、影響股價、股價報酬率相關的文獻 18第三章 研究方法 32 第一節、panel data的介紹 32 第二節、panel data門檻迴歸模型 33 第三節、迴歸模型之變數和門檻變數 37第四章 實證結果分析 42 第一節、樣本資料 42 第二節、門檻效果的檢定 46 第三節、門檻值的估計和檢定 48 第四節、門檻迴歸模型的分析和比較 51第五章 結論與建議 59 第一節、結論 59 第二節、研究限制和後續研究建議 63參考文獻 77 | zh_TW |
| dc.format.extent | 11381 bytes | - |
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| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093352017 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | panel data 門檻迴歸 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 處置股票 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 券資比 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 監視制度 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 利用券資比探討處置股票的特性--門檻迴歸實證研究 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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