| dc.contributor.advisor | 張元晨 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 林修平 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 林修平 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2007 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-九月-2009 20:12:22 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-九月-2009 20:12:22 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-九月-2009 20:12:22 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0095357032 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36934 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 財務管理研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 95357032 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 96 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究針對1998年到2007年在美國三大證券交易所，紐約證券交易所、那斯達克證券交易所與美國證券交易所之中具有更名事件的上市公司進行股價變化的研究，並且試圖將公司更名前後的股價變化程度與國際法人券商評估系統( I/B/E/S)分析師對於更名公司每股盈餘預測值的變化進行連結。本研究從LexisNexis Academic資料庫的Wall Street Journal發布公司更名事件之中篩選適用樣本共291筆，並採取事件研究法針對股價前後變化進行研究，並將291筆樣本資料經過三原則的區分產生三組成對樣本。經本研究的實證發現：在指定的7個事件期間之內，僅只有公司更名前的15天到前1天股價累積平均超額報酬平均值不具有任何顯著性；公司更名生效日當天，在顯著水準＝10%之下具有正向顯著性；在其他的事件期間之內具有負向顯著性。在本研究建構的三組成對樣本的實證結果之中，僅有大幅度更名公司在公司更名生效日當天的股價累積平均超額報酬平均值要顯著的高過小幅度更名公司，顯著水準＝10%。另外，從I/B/E/S分析師每股盈餘預測變化值得方向來看，I/B/E/S分析師每股盈餘預測值沒有顯著性差異，進而推論更名公司於更名後的股價下跌的原因應是不能歸咎於I/B/E/S分析師對於每股盈餘預測值的變動狀況。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 摘要 IV圖形目錄 V表單目錄 VI第一章 緒論 11.1研究動機 11.2研究目標 2第二章 文獻回顧 32.1公司更名形式文獻回顧 32.2公司更名事件對股價的影響 52.3應用I/B/E/S分析師每股盈餘預測之文獻 8第三章 樣本描述與研究方法 103.1 樣本描述 10 3.1.1樣本建構階段 10 3.1.2樣本股價描述 18 3.1.3樣本之分析師每股盈餘預測描述 18 3.1.4樣本區分準則描述 183.2 研究假設 213.3 研究方法 24 3.3.1 事件研究法 24 3.3.2 分析師每股盈餘預測值研究方法 29第四章 實證結果4.1 公司更名事件日前後超額報酬變化實證結果 314.1.1整體樣本在公司更名事件日前後的股價變動狀況 314.1.2紐約證交所公司更名效果 344.1.3公司更名幅度效果 384.1.4更名原因效果 414.2 在公司更名事件日前後的分析師每股盈餘預測值變動狀況 45第五章 結論 52 5.1 論文總結 52 5.2 研究限制 54 5.3 未來研究建議 54參考文獻 55 | zh_TW |
| dc.format.extent | 45605 bytes | - |
| dc.format.extent | 91342 bytes | - |
| dc.format.extent | 79404 bytes | - |
| dc.format.extent | 82189 bytes | - |
| dc.format.extent | 81483 bytes | - |
| dc.format.extent | 178439 bytes | - |
| dc.format.extent | 183776 bytes | - |
| dc.format.extent | 436243 bytes | - |
| dc.format.extent | 715305 bytes | - |
| dc.format.extent | 182179 bytes | - |
| dc.format.extent | 175553 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0095357032 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 美國證券交易所 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 分析師 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 公司更名 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 美國公司改名與分析師盈餘預測之關連性分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. Bosch, Jean-Claude, and Mark Hirschey (1989) “The valuation effects of corporate name changes.” Financial Management 18:pp. 64-73. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. Michael J. Cooper, Orlin Dimitrov and P. Raghvendra Rau(2001) “A rose.com by any other name” Journal of Finance – Vol. LVI, No. 6 Dec 2001. pp 2381-2388 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. Diane K. Denis, John J. McConnell, Alexei V. Ovtchinnikov, and Yun Yu (2003) “S&P 500 Index Additions and Earnings Expectation”, Journal of Finance – Vol. LVIII, No. 5 Oct 2003. pp 1821-1840 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. Robert B. Durand, Shern-Wei Koh, Hock Guan Ng(2003) ”From gold to silicon”, Journal of Multinational Financial Management - Vol. 13 pp 273-286 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Alex Head, Gary Smith and Julia Wilson “ Would a stock any other ticker smell as sweet?” | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. John S. Howe(1982) ” A Rose by any other name? A note on corporate name changes.” The Financial Review 17: 271-278. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. Imhoff, E., and G. Lobo (1984) “Information content of analysts’ composite forecast revisions” Journal of Accounting Research 22 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. Thomas Josev, Howard Chan and Robert Faff(2004) “ What’s in a name :Evidence on corporate name changes from the Australian capital market.”, Pacific Accounting Review – Vol. 16, No,1 June 2004 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9. Paul Sergius Koru(1997) ”Corporate name change signaling in the services industry”, Journal of Services Marketing - Vol.11 No.6 1997, pp. 392 – 408 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10. Peggy M. Lee(2001) ”What’s in a name .com?: The effects of ‘com’ name changes on stock prices and trading activity”, Strategic Management Journal 22: pp 793-804 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11. Dawn Lerman and Ellen Garbarino (2002) “ Recall and recognition of brand names : A comparison of word and non-word name types.”, Psychology & Marketing - Vol. 19(7-8), July/August 2002, pp 621-639 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 12. A. Craig Mackinlay (1997) “ Event studies in economics and finance”, Journal of Economic Literature – Vol,XXXV, pp. 13- 39 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 13. Laurent Muzellec and Mary Lambkin “ Does Diageo make your Guinness taste better?” | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 14. P. Raghavendra Rau, Ajay Patel, Igor Osobov, Michael J. Cooper(2003) ” The game of name :Valuation effects of name changes in a market downturn” | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 15. Mani Subramani and Eric Walden(2000) ”The game of the name : a comparison of capital market reaction to dotcom V.S. traditional name changes” | zh_TW |
