| dc.contributor.advisor | 劉明郎 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | 張殷華 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 張殷華 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2010 | en_US |
| dc.date.accessioned | 5-十月-2011 14:39:38 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 5-十月-2011 14:39:38 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 5-十月-2011 14:39:38 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | G0097751015 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/51310 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 應用數學研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 97751015 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 99 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 被動式管理是指共同基金採用追蹤市場指數或特定標的指數的投資策略，這類型的共同基金近年來廣受投資人的歡迎。其建構方式係從股票市場內選定少數代表性股票種類，希望利用少數股票種類即可代表被追蹤指數的整體績效，使其與被追蹤指數的報酬率的追蹤誤差(tracking error)降至最低。風險值(Value-at-Risk, VaR)是近年來風險控管的新趨勢，是一種衡量與預測風險的指標，用來預測潛在可能的損失預估值。本論文結合指數追蹤與VaR之概念，將指數報酬率與投資組合報酬率的偏差視為損益，目標函數為最小化偏差之VaR，建立一兼具指數追蹤與控管VaR的投資組合選擇模型。最後使用台灣股票市場的歷史資料做為實證的資料，用以驗證模型之可行性與效能。實證結果顯示當被追蹤指數呈現盤整震盪與持續下跌趨勢時，本模型所建立之投資組合的表現能有效超越被追蹤指數。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 誌 謝 IV摘 要 VIAbstract VII目 錄 VIII圖 目 錄 IX表 目 錄 X第一章 緒論 1 1.1 前言 1 1.2 研究目的與架構 4第二章 文獻回顧 5 2.1 資產配置文獻之回顧 5 2.2 指數追蹤文獻之回顧 8 2.3 VaR文獻之回顧 10第三章 數學模型探討 11 3.1 資產配置相關模型探討 11 3.2 指數追蹤相關模型探討 22 3.3 VaR相關模型模型探討 30第四章 建立與調整投資組合的數學規劃模型 35 4.1 最小化風險值之投資組合選擇模型 35 4.2 調整投資組合的數學規劃模型 38第五章 實證研究 41 5.1 檢測模型最適信賴水準 42 5.2 檢測模型最適累積偏差報酬率容忍值 45 5.3 檢測模型最適調整週期 48 5.4 不同時間投資組合之成效與表現 51第六章 結論與建議 55參考文獻 57附錄 附表 59 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0097751015 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 風險值 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 最小化風險值之投資組合選擇模型 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Portfolio selection model based on minimizing Value-at-Risk | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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