| dc.contributor | 政治大學財務管理系 | en_US |
| dc.contributor | 行政院國家科學委員會 | en_US |
| dc.creator (作者) | 杜化宇 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 22-十月-2012 11:10:26 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 22-十月-2012 11:10:26 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 22-十月-2012 11:10:26 (UTC+8) | - |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/53801 | - |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究目的在於探討Put-Call Parity（PCP）所隱含的買權、賣權與標的資產間的價 格變動關係。藉由探討PCP 偏差程度的動態行為，推論若PCP 的偏差為隨機漫步過程， 則無法達到長期穩定，隱含PCP 的廣義關係無法成立；反之，若PCP 的偏差具有回歸 平均特性，表示長期會達到穩定狀態，則PCP 的廣義關係成立。 在研究方法上本文以變異數比率法檢定指數選擇權的PCP 偏差是否為隨機漫步過 程，採用隱含利率和實際無風險利率的差代表PCP 的偏差程度，利用馬可夫轉換模型描 繪PCP 偏差的動態行為，並使用Gibbs Sampling 演算法說明參數的不確定性。 本研究將用高頻資料驗證七種不同的指數選擇權：S&P 500, DAX 30, FTSE 100, Nikkei 225, S&P 100, 台股綜合指數, 摩根台指。 | en_US |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.relation (關聯) | 應用研究 | en_US |
| dc.relation (關聯) | 學術補助 | en_US |
| dc.relation (關聯) | 研究期間:9408 ~ 9507 | en_US |
| dc.relation (關聯) | 研究經費:496仟元 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 馬可夫狀態轉換模型;買賣權平價理論;變異數比率檢定法;吉普斯抽樣法 | en_US |
| dc.title (題名) | 股價指數買賣權平價理論的實證研究---探討高頻資料的證據 | zh_TW |
| dc.title.alternative (其他題名) | On the Empirical Tests of Index Options Put-Call Parity：Evidence from High-Frequency Data | en_US |
| dc.type (資料類型) | report | en |
