1. NCCU Academic Hub
  2. 學術產出
  3. 法學院
  4. 學位論文
  5. Item

學術產出-學位論文

文章檢視/開啟

書目匯出

Google ScholarTM

政大圖書館

引文資訊

TAIR相關學術產出

題名 我國投資銀行之法制研究
A study of investment bank regulations in Taiwan
作者 王美嘉
貢獻者 劉連煜
王美嘉
關鍵詞 投資
投資銀行
證券與銀行分離
承銷業務法制
私募法制
合併與收購法制
創業投資之法制
專案融資之法制
投資管理之法制
民營化之法制
經紀與自營業務法制
法制發展
日期 2010
上傳時間 30-十月-2012 11:29:41 (UTC+8)
摘要 韓國政府為達成「成為東北亞的金融中心（financial hub）」之目標，參考英、澳模式，於2003年初提出整合金融法規計畫，將現行金融相關法規，以功能性規範的方式，將資本市場相關法律加以整合，同時將金融投資商品的概念以概括性的方式規定，並將金融業有關的制度規範重編為以金融機能為中心，加強投資者保護制度等對於資本市場法制體系做全新的改善；另一方面，透過加強對資本市場的不公平交易的管制等現行制度上所出現的部分缺失加以改善。
     反觀我國有關金融市場之相關法制，韓國所列為改革的缺失，如金融業可從事的商品以列舉方式規定、金融行業制度的規範以金融機關為中心制定、對於投資者保護的配套措施不夠完備及對資本市場的不公平交易的管制缺失等，均為我國現行法制所存在。
     本文擬以探尋投資銀行的意義、類型及其業務範圍為前導，歸納出投資銀行之概念，繼以瞭解美、英、日、韓等先進國家之投資銀行法制規範之演進與發展，作為我國之參考，再以投資銀行之業務為經，以其所涉之我國法制為緯，逐一就每一投資銀行之業務所涉的法制進行有系統彙整與分析，期對我國投資銀行業務所涉之法制規範有一全盤性的瞭解，最後探討韓國投資銀行金融法制改革及「次級房貸事件」造成美國五大投資銀行瓦解之法制原因，以為參考與借鏡，並提出我國投資銀行未來相關法制規範訂定或修訂之建議。
     本研究之結論如下：1.投資銀行正確的說法應該是指投資銀行業務，它代表的是一種活動的概念。2.投資銀行法制發展模式，主要分為銀行與證券分離制(以美國、日本為代表)及銀行與證券合一制(以英國及歐陸國家為代表)，我國目前較趨向銀行與證券分離制。3.在金融監理一元化之影響下，外國投資銀行之法制呈現制定「單一金融法規」模式之整合性發展趨勢，在因應金融創新變革方面，紛朝擴大有價證券定義、對金融商品的管理架構由「正面表列」改為「負面表列」及強化公司治理之措施提昇對投資人保護機制發展。4.管制鬆綁與金融創新為造成美國投資銀行瓦解之主因。5.韓國資本市場整合法如期實施，主要在於美國五大投資銀行雖已破產倒閉或轉型，惟未來投資銀行的功能將繼續存在，再者，韓國制定「資本市場整合法」時，係以英國、澳洲金融改革立法例，來發展投資銀行，而非以美國投資銀行模式。6.世界各國近年來紛紛加速進行金融改革整合所有資本市場的法規與業務協助金融業者成為有國際競爭力的投資銀行，來增強金融市場的競爭力。台灣在總體經濟發展與金融市場分業管理架構都和韓國相似，應積極學習韓國改革經驗，整合資本市場法規與業務，提升資本市場的競爭力。
     我國與韓國均為亞洲國家，文化背景及地理區位亦甚為相近，韓國制定「資本市場整合法」，係有計畫、有步驟地改善金融機構的長期穩健發展，以及促進金融業間業務的平衡性發展，並非僅考量金融機構的短期獲利，應有值我國借鏡之處。
     再者，金融海嘯雖反映出市場失靈、監理失效情況，各國迷漫著『監理加嚴』的氣氛。但不應矯枉過正，抹殺金融創新，阻礙資本市場的發展。
     雖然我國政府對這次金融海嘯衝擊採取冷處理方式，停止了原預定推動之金融法制整合，但我國資本市場面臨經營環境惡化、發展策略不明確、法規成熟度不足、業者競爭力低和投資人保護措施不完善等問題，依然存在，本文認為證府須儘快進行根本改革，以提升資本市場之競爭力。
     本研究建議改革的主要重心如下：1.儘速進行金融法制改革，整合資本市場法規與業務，提升資本市場的競爭力。2.效法韓國政府金融改革之精神，政府機關確實負起主導責任，務實規劃資本市場發展策略，與業者共同促進市場發展，進行有系統的金融法制改革。3.積極重新檢討銀行、證券、期貨、投信、投顧和信託等業務的法規，使各行業的業者可以依自己的規模和專業能力，選擇以直接、兼營或子公司方式混業經營、獲得經營綜效。4.韓國加強衍生性金融商品及負面表列的管制，可供我國參採。5.實施專業投資人制度，對一般投資人要求加強投資人保護，但對專業投資人制度減少投資人保護，維持市場效率。
"第一章 緒論 1
     第一節 研究動機與目的 1
     第二節 研究範圍與方法 4
     第二章 投資銀行之概念及類型 5
     第一節 投資銀行之意義 5
     第一項 學理上之定義 5
     第二項 我國現行法令之定義 6
     第三項 小結 12
     第二節 投資銀行之發展類型 13
     第一項 證券與銀行分離制 13
     第二項 證券與銀行合一制 14
     第三項 我國投資銀行類型 16
     第四項 小結 20
     第三節 投資銀行之業務種類 22
     第一項 國外投資銀行之業務種類 22
     第二項 我國投資銀行之業務種類 23
     第三項 小結 24
     第三章 外國之投資銀行法制發展 25
     第一節 美國投資銀行法制 25
     第二節 日本投資銀行法制 42
     第三節 英國投資銀行法制 51
     第四節 韓國投資銀行法制 61
     第五節 小結 66
     第四章 我國投資銀行相關業務之法制 68
     第一節 我國投資銀行法制發展 68
     第二節 我國投資銀行業務法制 86
     第一項 證券承銷業務法制 86
     第二項 經紀與自營業務法制 146
     第三項 私募法制 152
     第四項 合併與收購法制 171
     第五項 創業投資之法制 210
     第六項 專案融資之法制 225
     第七項 投資管理之法制 228
     第八項 民營化之法制 239
     第五章 他山之石-從韓國投資銀行法制的改革與美國五大投資銀行瓦解檢討我國投資銀行法制之未來發展 247
     第一節 韓國投資銀行法制改革之借鏡 249
     第二節 美國投資銀行瓦解對投資銀行法制的醒思 266
     第三節 我國投資銀行法制之未來發展 279
     第六章 結論與建議 286
     參考文獻 298
     "
參考文獻 參考文獻
     一、中文部份
     （一）書籍
     01.王文宇、林光仁、林繼恆、林國全、詹庭禎、王志誠、汪信君、黃銘傑、李禮仲、游啟璋、廖大穎、康文彥著，金融法，台北，元照出版有限公司，2007年3月初版。
     02.王文宇，公司與企業法制(二)，元照出版有限公司，2007年1月初版。
     03.王文宇，控股公司與金融控股公司法，元照出版有限公司，2003年10月初版。
     04.王志誠，企業組織再造法制，元照出版有限公司，2005年11月初版。
     05.王澤鑑，民法概要，台北，自版，2004年12月。
     06.余雪明，證券交易法，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，1990年7月。
     07.李俊德，我國有價證券承銷制度，證券暨期貨發展基金會出版，1996年。
     08.武志亮，投資銀行-實務與金融創新，華立圖書股份有限公司， 2005年2月2版。
     09.施啟揚，民法總則，台北，自版，1987年4月校訂四版。
     10.胡勝正，創新、創業、創投—助人興業二十年，中華民國創業投資商業同業公會編印，2004。
     11.陳春山，證券商發展為投資銀行之展望，五南圖書出版公司，1999年10月初版。
     12.劉連煜，現代公司法，新學林出版股份有限公司，2006年8月初版。
     13.劉連煜，新證券交易法實例研習，台北，元照出版有限公司，2007年增訂5版。
     14.謝劍平、周昆，投資銀行學，華泰書局，1996年4月初版。
     15.謝劍平，現代投資銀行，台北，智勝文化，自版，2008年。
     16.賴英照，股市游遊戲規則：最新證券交易法解析，自版，2006年2月初版。
     17.蘇永成，投資銀行學，新陸書局股份有限公司， 2006年6月初版。
     （二）期刊
     01.丁克華，「證券市場(上)-發行實務」，證券暨期貨市場發展基金會，第192頁，1999年7月。
     02.王志誠，「企業併購法制之變遷及發展趨勢」，證券櫃檯月刊，第119期，第8頁，台北，2006年。
     03.王健全、林嘉慧，「全球金融風暴對台灣經濟及產業的衝擊與因應」，經濟前瞻雙月刊，第121期，第47-48頁，2008年12月。
     04.王儷容，「次級房貸風暴之經濟效應」，全球台商E焦點第 85期，2007年8月28日。
     05.王方伶、楊慧敏，「淺談承銷制度改進措施」，證券暨期貨月刊，第23卷第6期，第26-32頁，2005年6月。
     06.中華民國證券商業同業公會企劃組，「啟動台灣資本市場改革-制定「台灣資本市場整合法」推動方案」，證券公會季刊，97年第三季，第3-19頁，台北，2008年10月。
     07.中華民國創業投資商業同業公會，2008年台灣創業投資年鑑，第23頁，2008年11月。
     08.中華民國證券商業同業公會企劃組，「啟動台灣資本市場改革-制定「台灣資本市場整合法」推動方案」，證券公會季刊，97年第三季，第3-19頁，台北，2008年10月。
     09.中華民國證券商業同業公會企劃組，「簡介台灣資本市場發展白皮書」，證券公會季刊，97年第一季，第2-8頁，台北，2008年10月。
     10.朱容徵，「美國次級房貸對全球化經濟的影響」，正修學報第21期，第116-119頁，2008年。
     11.李存修、王文宇及柯承恩，「金融控股公司法-金融服務業跨業經營之法制」，寶來金融創新季刊，第15期，90年4月。
     12.李新仁，「韓國證券市場簡介（上）」，證券管理第七卷第十期，第35頁，1989年10月。
     13.李俊德，「簡介我國有價證券承銷制度之變革」，證券管理月刊，第十三卷，1995年12月。
     14.李晶晶，「美國次級房貸對全球金融體系之影響」，中華經濟研究院，2007 年11月。
     15.李惠真；李晶晶，「美國次級房貸危機下的世界經濟」，經濟前瞻雙月刊，第116期，第59-63頁，2008年3月。
     16.周一鴻，「證券投資信託及顧問法(草案)簡介」，證券暨期貨月刊，第21卷，第11期，專題二，2004年11月。
     17.周行一，「我國投資銀行之困境與發展」，證券期貨月刊，第31期，第4-9頁，2004年2月。
     18.林左裕，「再論美國次級房貸風暴對我國金融資產證券化、估價制度及投資者之啟示」，土地問題研究季刊，第8卷第3期，第18-34頁，2009年9月。
     19.林左裕，「美國次級房貸風暴對台灣金融資產證券化及投資者之啟示」，住宅學報，第17卷第1期，第111-123頁，2008年6月。
     20.桂先農，「英國證券管理制度簡介」，證券管理，第 17頁，1992年8月。
     21.陳春山，「我國推動金融改革及金融控股公司法之成功要素」，台灣經濟金融月刊，第440期，第11頁，2001年9月。
     22.陳春山，「金融整合及資本市場發展策略(上)」，證券暨期貨月刊，第22卷第9期，第34-69頁，2004年9月。
     陳春山，「金融整合及資本市場發展策略(下)」，證券暨期貨月刊，第22卷第10期，第35-50頁，2004年10月。
     23.陳春山，「投資銀行業務之管理政策及法制」，證券櫃檯，第31期，第1-11頁，1999年1月。
     24.陳春山，「投資銀行業務之管理政策及法制」，證券櫃檯，第32期，第1-9頁，1999年2月。
     陳麗玲，「證券投資信託及顧問法相關子法簡介」，證券暨期貨月刊，第22卷第12期，第4-11頁，2004年12月。
     李福隆，「證券投信投顧法公司治理相關規定的探討與建議」，證券暨期貨月刊，第22卷第12期，第12-22頁，2004年12月。
     25.陳育任、鎮常明、沈仰斌，「我國證券商發展投資銀行之探討」，金融財務，第2期，第9-31頁，1999年4月。
     26.陳茵琦，「亞洲各國證券法規之最新發展與規範」，集保結算所月刊，第162期，第25-42頁，台北，2006年5月。
     27.黃蘭霙，「我國證券承銷制度的演進與沿革」，證券暨期貨月刊，第22卷，第5期，第4-15頁，台北，2006年6月。
     28.黃蘭霙，「承銷新制對資本市場的影響」，證券暨期貨月刊，第23卷第6期，第4-5頁，2005年6月。
     29.黃惠雯，「部分確定包銷制度」，證券暨期貨月刊，第十八卷第一期，2000年1月。
     30.黃敏助，「當前資本市場改革之我見」，證券公會季刊，98年第二季，第4-9頁，台北，2009年7月。
     31.黃正一，「我國私募制度探討（上）」，法令月刊，第五十三卷第九期，第40頁，2002年9月。
     32.曾家慶，「延燒中的美國次級房貸」，華南金控季刊，2007年第57期。
     33.靖心慈，「次級房貸透過金融創新産品拖累全球經濟」，經濟前瞻雙月刊，第117期，第67-68頁，2008年5月
     34.楊雅惠，「從金融海嘯檢討衍生性金融商品發展機制」，經濟前瞻雙月刊，第120期，第107-108頁，2008年10月
     35.廖芝敏，「承銷新制變革影響及其因應」，證券暨期貨月刊，第23卷第6期，第14-25頁，2005年6月。
     36.廖大穎，「解析證券交易法之部份新修正-公開收購與私募制度」，月旦法學雜誌第4期，第259頁，2002年。
     37.趙永祥、王建民，「美國次級房貸事件對兩岸經濟與金融衝擊之探討」，東亞論壇季刊，第460期，第18-20頁，台北，2008年6月。
     38.趙永祥，「美國次級房貸事件對全球經濟與金融體系之衝擊與影響」，東亞論壇季刊，第461期，第3-7頁，台北，2008年9月。
     39.鄭月遂，「我國推動成立金融控股公司之架構」，今日合庫，第317期，第74-75頁，2001年5月。
     40.鄭偲媺，「投資銀行業務(上)」，華銀月刊，第576期，第36-42頁，1999年1月。
     41.鄭偲媺，「投資銀行業務(下)」，華銀月刊，第577期，第33-40頁，1999年2月。
     42.劉連煜，「我國證券私募制度解析」，實用月刊，第三百二十七期，第75頁，2002年3月。
     43.劉連煜，「證券商與投資銀行」，月旦法學教室，第二十七期，第32-33頁，台北，2005年1月。
     44.劉科、賴坤鴻、程國榮葉瓊琇、王宏瑞、王秀玲，「推動證券商轉型投資銀行專題系列報導」，證券暨期貨月刊，第22卷第2期，第10-29頁，台北，2006年2月。
     45.劉科、蔡麗玲，「我國證券商發展投資銀行業務之推動策略」，證券暨期貨月刊，第22卷第2期，第30-45頁，台北，2006年2月。
     46.劉科，「韓國金融改革概述」，證券暨期貨管理，第二十卷第二期，第7頁，2002年2月。
     47.賴建宇，「次級房貸風暴吹垮全球信評」，天下雜誌，第378 期，2007年12月。蘇松欽，「韓國證券交易法修正之內容」，證券管理第六卷第八期，第16頁以下，1988年8月。
     （三）研究報告及會議紀錄
     01.中華民國證券商同業公會96、97年報。
     02.金融研訓院，「擴大證券化商品之初級市場及次級市場」座談會會議記錄，2005年。
     03.金融研訓院，「資產證券化風險管理之研究」，2006年。
     04.吳家興、顏國瑞、吳宜樺，「韓國資本市場整合法之發展與影響」，中華民國證券商業同業公會委託研究，2009年。
     05.韋伯韜、周信佑，「美國次級房貸風暴影響深遠」，財團法人國家政策研究基金會，2007年9月3日。
     06.財團法人國家政策研究基金會，「美國次級房貸風暴影響深遠」，2007年10月。
     07.財政部證券暨期貨管理委員會1999-2003年年報及行政院金融監督管理委員會2004-2008年年報。
     08.時報資訊，《國際金融》版「低利率是美國次級房貸風暴的元凶」，2007年8月12日。
     09.許永邦、陳惟龍，出席日本東京證券市場管理研討會報告，行政院所屬各機關因公出國人員報告書，1998年5月。
     10.莊能治，「金融資產證券化市場發展對央行貨幣政策及流動性管理之影響－以美國為例」，出國考察報告書，2007年。
     11.葉公亮，投資銀行業務的整合與效率—以韓國金融改革為例，台灣資本市場發展圓桌會議，中華民國證券商業同業公會，2007年11月22日。
     12.惠譽信評，「台灣結構型信用市場之趨動力」，2006年。
     13.董素貞，我國有價證券承銷制度之檢討改進，證管會1993年研究報告，1993年6月。
     14.臺灣證券交易所，「2009年世界主要證券市場相關制度(含美國、英國、法國、德國、瑞典、日本、香港、新加坡、韓國、中國等十國)」，臺灣證券交易所彙編，2009年7月。
     15.劉志鵬、葉大殷，「企業併購法之法制檢討委辦計畫」期末報告(稿)，行政院經濟部委託研究，2005年。
     16.慕迪投資服務公司，「台灣證券化市場－穩定成長的新興市場」，2006年。
     17.謝明瑞，「投資銀行發展之研究」，國政研究報告，2002年。
     18.謝明瑞，「投資銀行發展之研究」，國政研究報告，第17-25頁，台北，2002年。
     （四）學位論文
     01.余芝嫻，台灣投資銀行業務之績效分析，銘傳大學國際企業學系研究所碩士論文，2003年。
     02.吳曼寧，我國綜合券商風險管理之研究，台灣大學會計學研究所碩士論文，2001年。
     03.吳孟珊，金融自由化下美國銀行控股公司監理相關法規之研究，台灣大學三民主義研究所碩士論文，1999年。
     04.秦曉輝，我國綜合證券商發展投資銀行業務策略之個案研究，國立政治大學企業管理研究所碩士論文，1997年。
     05.柳怡如，我國綜合證券商發展為投資銀行之策略，國立政治大學企業管理研究所碩士論文，1999年。
     06.陳美如，投資銀行之定位與相關規範之研究，輔仁大學法研所碩士論文，1998年。
     07.陳育任，我國金融機構從事投資銀行業務之探討，國立中正大學企業管理研究所碩士論文，1999年。
     08.張秋杰，台灣發展投資銀行的策略:以國際承銷業務為例，台灣大學商學研究所碩士論文，1999年。
     09.張知泰，國際投資銀行之演進與我國金融相關產業未來發展之研究，東華大學企業研究所碩士論文，2000年
     10.鄭鈺蓉，我國證券市場國際化基層建設之研究，台灣大學商學研究所碩士論文，1997年。
     11.蔡鐘慶，從比較法觀點探討我國私募制度之法律佈局，中原大學財經法律所碩士論文，2001年。
     12.顏雅倫，我國結合管制之檢討與前瞻—以金融產業之結合為例，臺灣大學法律學研究所碩士論文， 2002年。
     13.羅建龍，我國綜合券商轉型投資銀行可行性分析與個案研究，政治大學企業管理學系研究所碩士論文，2004年。
     
     二、英文部份：
     01.Blalkin, Kenneth J.,1985, Securities Underwriting, New York: Practising Institute.
     02.Benston, George.,1990, The Separation of commercial and Investment Banking, New York: Oxford Univ. Press.
     03.Clifford Chance (Firm), 1989, Banking and investment services, London: IFR.
     04.Davis, Steven I, 2003, Investment Banking: addressing the management issues, Palgrave Macmillan.
     05.Ellis, M. E. 1996, Investment banking & brokerage: the new rules of the game, Probus Publishing.
     06.Finnerty, J.D.,1996, Project Finance: Asset-Based Financial Engineering, John Wiley &Wiley & Sons Inc.
     07.Gardener & Edward P. M. 1996, Investment banking : theory and practice, Euromoney Publications.
     08.Hayes, S.L. and P.M. Hubbard, 1990. Investment Banking: A Tale of Three Cities, Harvard Business School Press.
     09.John F Marshall, and M.E. Ellis, 1994, Investment Banking & Brokerage, Richard D. Irwin, Inc., New York
     10.Liaw, K. T.,1999, The Business of Investment Banking, John Wiley & Sons, Inc.
     11.Lerner,J.,2000, Venture Capital and Private Equity, John Wiley & Sons, Inc.
     12.Robert Lawrence Kuhn, 1990,Investment Banking: The Art and Science of High-Stakes Dealmaking, Harper J Row, Publishers, New York.
     
     三、網站
     01.中華民國證券商同業公會網站 http://www.csa.org.tw/A02/A022.asp 2010/2/25
     02.中華民國證券商同業公會網站 http://www.csa.org.tw/A02/A023.asp 2010/2/25。
     03.中華民國創業投資商業同業公會http://www.tvca.org.tw/index.php
     04.中華民國創業投資商業同業公會http://www.tvca.org.tw/F-1-5.htm
     05.中華民國行政院經濟建設委員會全球資訊網http://www.cepd.gov.tw/m1.aspx?sNo=0001769&key=&ex=%20&ic=&cd= 2010/2/24。
     06.立法院公報，第57卷，第17期，第915-926頁，1968年1月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@57411700;0915;0926
     07.立法院公報，第57卷，第18期，第948-956頁，1968年3月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@57411800;0948;0956
     08.立法院公報，第86卷，第5期，第238-239頁，1996年11月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@860501;0238;0438 20100204
     09.立法院第三屆第一會期第五次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcccfcecfcccfcec5c8ced2cdcdcd 2010/2/24。
     10.立法院第五屆第五會期第八次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcacfcacfc8cfcec5cecbcdd2cdcfce 2010/2/24。
     11.立法院公報，第89卷，第39期，第369頁，1999年5月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@893902;0368;0420
     12.立法院第二屆第三會期第二十九次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcdcfcccdcdcfcec5ceccccd2cecac6 2010/2/24。
     13.立法院公報，第90卷，第37期，第369頁，2001年5月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@903700;0171;0206 20100204
     14.立法院第四屆第五會期第六次會議議案關係文書。http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfcacfcccfcfc5ccc9c6d2cbcfc9 2010/2/24。
     15.立法院法律提案系統 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/ttsweb?@@756760911 2010/3/4。
     16.立法院全球法律資訊網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfcdcfcacfcec5cccac9d2cbcecb 2010/3/2 立法院第四屆第二會期第六次會議案關係文書，報151～報156頁
     17.立法院全球法律資訊網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfc9cfcdcecfcfcec5cec9c9d2cec7cb 2010/3/2 立法院第六屆第二會期第十次會議案關係文書，政1～政2頁。
     18.立法院全球法律資訊網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfcacfcbcfcdc5c7c9d2cecbca 2010/3/2 立法院第四屆第五會期第七次會議案關係文書，政197～政205頁。
     19.立法院法律提案系統 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/ttsweb?@@616007577 2010/3/4。
     20.立法院網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfc9cfc9cfcfc5cbc8c8d2cacaca 2010/3/2 立法院第四屆第六會期第五次會議案關係文書，政103～政109頁。
     21.立法院網站 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcacfcbcfcccfcfc5cbc9c9d2cbc6cf 2010/3/2立法院第五屆第四會期第三次會議案關係文書，政89～政91頁。
     22.立法院法律資料庫查詢網站，網址： http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lglaw?@1:1804289383:f:NO%3DE01945*%20OR%20NO%3DB01945$$10$$$NO-PD ，2010年3月5日。
     23.立法院法律系統網站 http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@905101;0124;0440 2010/3/10 立法院公報第九十卷第五十一期院會紀錄第126-127頁。
     24.立法院法律系統網頁，http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lglaw?@6:1804289383:f:NO%3DE04517*%20OR%20NO%3DB04517$$10$$$NO-PD ，2010/3/11。
     25.立法院公報，第89卷，第39期，第369頁，1999年5月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@893902;0368;0420 2010/2/24。
     26.立法院第二屆第三會期第二十九次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcdcfcccdcdcfcec5ceccccd2cecac6 2010/2/24。
     27.證券公會季刊98年第二季p5-p8 http://www.csa.org.tw/downdoc/mag/98/98Q2.pdf
     28.證券暨期貨法令判解查詢系統http://www.selaw.com.tw/Scripts/Query4.asp?B2=%AAk%B3W%AAu%AD%B2&FNAME=G0100025 20100128
     29.http://www.bot.com.tw/Business/Loans/PolicyLoan/EnterprisePolicyLoan/merge.htm 2010/2/25。
     30.http://www.law.ud/CCL/sldtoc.html http://www.sec.gov/about/laws/sa33.pdf
     31.http://www.sec.gov/asec/wwwsec.htm / Laws That Govern the Industry
     32.http://www.law.uc.edu/CCL/34Act
     33.htttp://www.fsa.go.jp/singi/s ingi_kinyu/base.html
     34.http://www.legislation.hmso.gov.uk/acts/acts2000/20000008.htm
     35.http://fsahandbook.info/FSA/html/handbook/
     36.http://www.moleg.go.kr/english/page_link.php
     37.http://www.sifma.org/
     38.http://www.taiwanratings.com/tw/
     39.http://www.vinodkothari.com/
     40.http://abalert.com
     41.http://money.udn.com/html/rpt/rpt89135.html
     42.http://www.ifsl.org.uk
     43.http://www.absnet.net/
     44.http://www.defaultrisk.com/
     45.http://fitchratings.com.tw/zh-tw/
     46.http://www.fscey.gov.tw/
     47.http://www.erva.nl/loan-effect.htm
     48.http://www.nrf.com/http://www.nrf.com/modules.php?name=News&op=viewlive&sp_id=515
     49.http://www.securitization.net/
     50.http://www.fdic.com/
描述 碩士
國立政治大學
法學院碩士在職專班
94961042
99
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094961042
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 劉連煜zh_TW
dc.contributor.author (作者) 王美嘉zh_TW
dc.creator (作者) 王美嘉zh_TW
dc.date (日期) 2010en_US
dc.date.accessioned 30-十月-2012 11:29:41 (UTC+8)-
dc.date.available 30-十月-2012 11:29:41 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 30-十月-2012 11:29:41 (UTC+8)-
dc.identifier (其他 識別碼) G0094961042en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/54663-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 法學院碩士在職專班zh_TW
dc.description (描述) 94961042zh_TW
dc.description (描述) 99zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 韓國政府為達成「成為東北亞的金融中心（financial hub）」之目標，參考英、澳模式，於2003年初提出整合金融法規計畫，將現行金融相關法規，以功能性規範的方式，將資本市場相關法律加以整合，同時將金融投資商品的概念以概括性的方式規定，並將金融業有關的制度規範重編為以金融機能為中心，加強投資者保護制度等對於資本市場法制體系做全新的改善；另一方面，透過加強對資本市場的不公平交易的管制等現行制度上所出現的部分缺失加以改善。
     反觀我國有關金融市場之相關法制，韓國所列為改革的缺失，如金融業可從事的商品以列舉方式規定、金融行業制度的規範以金融機關為中心制定、對於投資者保護的配套措施不夠完備及對資本市場的不公平交易的管制缺失等，均為我國現行法制所存在。
     本文擬以探尋投資銀行的意義、類型及其業務範圍為前導，歸納出投資銀行之概念，繼以瞭解美、英、日、韓等先進國家之投資銀行法制規範之演進與發展，作為我國之參考，再以投資銀行之業務為經，以其所涉之我國法制為緯，逐一就每一投資銀行之業務所涉的法制進行有系統彙整與分析，期對我國投資銀行業務所涉之法制規範有一全盤性的瞭解，最後探討韓國投資銀行金融法制改革及「次級房貸事件」造成美國五大投資銀行瓦解之法制原因，以為參考與借鏡，並提出我國投資銀行未來相關法制規範訂定或修訂之建議。
     本研究之結論如下：1.投資銀行正確的說法應該是指投資銀行業務，它代表的是一種活動的概念。2.投資銀行法制發展模式，主要分為銀行與證券分離制(以美國、日本為代表)及銀行與證券合一制(以英國及歐陸國家為代表)，我國目前較趨向銀行與證券分離制。3.在金融監理一元化之影響下，外國投資銀行之法制呈現制定「單一金融法規」模式之整合性發展趨勢，在因應金融創新變革方面，紛朝擴大有價證券定義、對金融商品的管理架構由「正面表列」改為「負面表列」及強化公司治理之措施提昇對投資人保護機制發展。4.管制鬆綁與金融創新為造成美國投資銀行瓦解之主因。5.韓國資本市場整合法如期實施，主要在於美國五大投資銀行雖已破產倒閉或轉型，惟未來投資銀行的功能將繼續存在，再者，韓國制定「資本市場整合法」時，係以英國、澳洲金融改革立法例，來發展投資銀行，而非以美國投資銀行模式。6.世界各國近年來紛紛加速進行金融改革整合所有資本市場的法規與業務協助金融業者成為有國際競爭力的投資銀行，來增強金融市場的競爭力。台灣在總體經濟發展與金融市場分業管理架構都和韓國相似，應積極學習韓國改革經驗，整合資本市場法規與業務，提升資本市場的競爭力。
     我國與韓國均為亞洲國家，文化背景及地理區位亦甚為相近，韓國制定「資本市場整合法」，係有計畫、有步驟地改善金融機構的長期穩健發展，以及促進金融業間業務的平衡性發展，並非僅考量金融機構的短期獲利，應有值我國借鏡之處。
     再者，金融海嘯雖反映出市場失靈、監理失效情況，各國迷漫著『監理加嚴』的氣氛。但不應矯枉過正，抹殺金融創新，阻礙資本市場的發展。
     雖然我國政府對這次金融海嘯衝擊採取冷處理方式，停止了原預定推動之金融法制整合，但我國資本市場面臨經營環境惡化、發展策略不明確、法規成熟度不足、業者競爭力低和投資人保護措施不完善等問題，依然存在，本文認為證府須儘快進行根本改革，以提升資本市場之競爭力。
     本研究建議改革的主要重心如下：1.儘速進行金融法制改革，整合資本市場法規與業務，提升資本市場的競爭力。2.效法韓國政府金融改革之精神，政府機關確實負起主導責任，務實規劃資本市場發展策略，與業者共同促進市場發展，進行有系統的金融法制改革。3.積極重新檢討銀行、證券、期貨、投信、投顧和信託等業務的法規，使各行業的業者可以依自己的規模和專業能力，選擇以直接、兼營或子公司方式混業經營、獲得經營綜效。4.韓國加強衍生性金融商品及負面表列的管制，可供我國參採。5.實施專業投資人制度，對一般投資人要求加強投資人保護，但對專業投資人制度減少投資人保護，維持市場效率。		zh_TW
dc.description.abstract (摘要) "第一章 緒論 1
     第一節 研究動機與目的 1
     第二節 研究範圍與方法 4
     第二章 投資銀行之概念及類型 5
     第一節 投資銀行之意義 5
     第一項 學理上之定義 5
     第二項 我國現行法令之定義 6
     第三項 小結 12
     第二節 投資銀行之發展類型 13
     第一項 證券與銀行分離制 13
     第二項 證券與銀行合一制 14
     第三項 我國投資銀行類型 16
     第四項 小結 20
     第三節 投資銀行之業務種類 22
     第一項 國外投資銀行之業務種類 22
     第二項 我國投資銀行之業務種類 23
     第三項 小結 24
     第三章 外國之投資銀行法制發展 25
     第一節 美國投資銀行法制 25
     第二節 日本投資銀行法制 42
     第三節 英國投資銀行法制 51
     第四節 韓國投資銀行法制 61
     第五節 小結 66
     第四章 我國投資銀行相關業務之法制 68
     第一節 我國投資銀行法制發展 68
     第二節 我國投資銀行業務法制 86
     第一項 證券承銷業務法制 86
     第二項 經紀與自營業務法制 146
     第三項 私募法制 152
     第四項 合併與收購法制 171
     第五項 創業投資之法制 210
     第六項 專案融資之法制 225
     第七項 投資管理之法制 228
     第八項 民營化之法制 239
     第五章 他山之石-從韓國投資銀行法制的改革與美國五大投資銀行瓦解檢討我國投資銀行法制之未來發展 247
     第一節 韓國投資銀行法制改革之借鏡 249
     第二節 美國投資銀行瓦解對投資銀行法制的醒思 266
     第三節 我國投資銀行法制之未來發展 279
     第六章 結論與建議 286
     參考文獻 298
     "		-
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 1
     第一節 研究動機與目的 1
     第二節 研究範圍與方法 4
     第二章 投資銀行之概念及類型 5
     第一節 投資銀行之意義 5
     第一項 學理上之定義 5
     第二項 我國現行法令之定義 6
     第三項 小結 12
     第二節 投資銀行之發展類型 13
     第一項 證券與銀行分離制 13
     第二項 證券與銀行合一制 14
     第三項 我國投資銀行類型 16
     第四項 小結 20
     第三節 投資銀行之業務種類 22
     第一項 國外投資銀行之業務種類 22
     第二項 我國投資銀行之業務種類 23
     第三項 小結 24
     第三章 外國之投資銀行法制發展 25
     第一節 美國投資銀行法制 25
     第二節 日本投資銀行法制 42
     第三節 英國投資銀行法制 51
     第四節 韓國投資銀行法制 61
     第五節 小結 66
     第四章 我國投資銀行相關業務之法制 68
     第一節 我國投資銀行法制發展 68
     第二節 我國投資銀行業務法制 86
     第一項 證券承銷業務法制 86
     第二項 經紀與自營業務法制 146
     第三項 私募法制 152
     第四項 合併與收購法制 171
     第五項 創業投資之法制 210
     第六項 專案融資之法制 225
     第七項 投資管理之法制 228
     第八項 民營化之法制 239
     第五章 他山之石-從韓國投資銀行法制的改革與美國五大投資銀行瓦解檢討我國投資銀行法制之未來發展 247
     第一節 韓國投資銀行法制改革之借鏡 249
     第二節 美國投資銀行瓦解對投資銀行法制的醒思 266
     第三節 我國投資銀行法制之未來發展 279
     第六章 結論與建議 286
     參考文獻 298		zh_TW
dc.language.iso en_US-
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094961042en_US
dc.subject (關鍵詞) 投資zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 投資銀行zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 證券與銀行分離zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 承銷業務法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 私募法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 合併與收購法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 創業投資之法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 專案融資之法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 投資管理之法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 民營化之法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 經紀與自營業務法制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 法制發展zh_TW
dc.title (題名) 我國投資銀行之法制研究zh_TW
dc.title (題名) A study of investment bank regulations in Taiwanen_US
dc.type (資料類型) thesisen
dc.relation.reference (參考文獻) 參考文獻
     一、中文部份
     （一）書籍
     01.王文宇、林光仁、林繼恆、林國全、詹庭禎、王志誠、汪信君、黃銘傑、李禮仲、游啟璋、廖大穎、康文彥著，金融法，台北，元照出版有限公司，2007年3月初版。
     02.王文宇，公司與企業法制(二)，元照出版有限公司，2007年1月初版。
     03.王文宇，控股公司與金融控股公司法，元照出版有限公司，2003年10月初版。
     04.王志誠，企業組織再造法制，元照出版有限公司，2005年11月初版。
     05.王澤鑑，民法概要，台北，自版，2004年12月。
     06.余雪明，證券交易法，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，1990年7月。
     07.李俊德，我國有價證券承銷制度，證券暨期貨發展基金會出版，1996年。
     08.武志亮，投資銀行-實務與金融創新，華立圖書股份有限公司， 2005年2月2版。
     09.施啟揚，民法總則，台北，自版，1987年4月校訂四版。
     10.胡勝正，創新、創業、創投—助人興業二十年，中華民國創業投資商業同業公會編印，2004。
     11.陳春山，證券商發展為投資銀行之展望，五南圖書出版公司，1999年10月初版。
     12.劉連煜，現代公司法，新學林出版股份有限公司，2006年8月初版。
     13.劉連煜，新證券交易法實例研習，台北，元照出版有限公司，2007年增訂5版。
     14.謝劍平、周昆，投資銀行學，華泰書局，1996年4月初版。
     15.謝劍平，現代投資銀行，台北，智勝文化，自版，2008年。
     16.賴英照，股市游遊戲規則：最新證券交易法解析，自版，2006年2月初版。
     17.蘇永成，投資銀行學，新陸書局股份有限公司， 2006年6月初版。
     （二）期刊
     01.丁克華，「證券市場(上)-發行實務」，證券暨期貨市場發展基金會，第192頁，1999年7月。
     02.王志誠，「企業併購法制之變遷及發展趨勢」，證券櫃檯月刊，第119期，第8頁，台北，2006年。
     03.王健全、林嘉慧，「全球金融風暴對台灣經濟及產業的衝擊與因應」，經濟前瞻雙月刊，第121期，第47-48頁，2008年12月。
     04.王儷容，「次級房貸風暴之經濟效應」，全球台商E焦點第 85期，2007年8月28日。
     05.王方伶、楊慧敏，「淺談承銷制度改進措施」，證券暨期貨月刊，第23卷第6期，第26-32頁，2005年6月。
     06.中華民國證券商業同業公會企劃組，「啟動台灣資本市場改革-制定「台灣資本市場整合法」推動方案」，證券公會季刊，97年第三季，第3-19頁，台北，2008年10月。
     07.中華民國創業投資商業同業公會，2008年台灣創業投資年鑑，第23頁，2008年11月。
     08.中華民國證券商業同業公會企劃組，「啟動台灣資本市場改革-制定「台灣資本市場整合法」推動方案」，證券公會季刊，97年第三季，第3-19頁，台北，2008年10月。
     09.中華民國證券商業同業公會企劃組，「簡介台灣資本市場發展白皮書」，證券公會季刊，97年第一季，第2-8頁，台北，2008年10月。
     10.朱容徵，「美國次級房貸對全球化經濟的影響」，正修學報第21期，第116-119頁，2008年。
     11.李存修、王文宇及柯承恩，「金融控股公司法-金融服務業跨業經營之法制」，寶來金融創新季刊，第15期，90年4月。
     12.李新仁，「韓國證券市場簡介（上）」，證券管理第七卷第十期，第35頁，1989年10月。
     13.李俊德，「簡介我國有價證券承銷制度之變革」，證券管理月刊，第十三卷，1995年12月。
     14.李晶晶，「美國次級房貸對全球金融體系之影響」，中華經濟研究院，2007 年11月。
     15.李惠真；李晶晶，「美國次級房貸危機下的世界經濟」，經濟前瞻雙月刊，第116期，第59-63頁，2008年3月。
     16.周一鴻，「證券投資信託及顧問法(草案)簡介」，證券暨期貨月刊，第21卷，第11期，專題二，2004年11月。
     17.周行一，「我國投資銀行之困境與發展」，證券期貨月刊，第31期，第4-9頁，2004年2月。
     18.林左裕，「再論美國次級房貸風暴對我國金融資產證券化、估價制度及投資者之啟示」，土地問題研究季刊，第8卷第3期，第18-34頁，2009年9月。
     19.林左裕，「美國次級房貸風暴對台灣金融資產證券化及投資者之啟示」，住宅學報，第17卷第1期，第111-123頁，2008年6月。
     20.桂先農，「英國證券管理制度簡介」，證券管理，第 17頁，1992年8月。
     21.陳春山，「我國推動金融改革及金融控股公司法之成功要素」，台灣經濟金融月刊，第440期，第11頁，2001年9月。
     22.陳春山，「金融整合及資本市場發展策略(上)」，證券暨期貨月刊，第22卷第9期，第34-69頁，2004年9月。
     陳春山，「金融整合及資本市場發展策略(下)」，證券暨期貨月刊，第22卷第10期，第35-50頁，2004年10月。
     23.陳春山，「投資銀行業務之管理政策及法制」，證券櫃檯，第31期，第1-11頁，1999年1月。
     24.陳春山，「投資銀行業務之管理政策及法制」，證券櫃檯，第32期，第1-9頁，1999年2月。
     陳麗玲，「證券投資信託及顧問法相關子法簡介」，證券暨期貨月刊，第22卷第12期，第4-11頁，2004年12月。
     李福隆，「證券投信投顧法公司治理相關規定的探討與建議」，證券暨期貨月刊，第22卷第12期，第12-22頁，2004年12月。
     25.陳育任、鎮常明、沈仰斌，「我國證券商發展投資銀行之探討」，金融財務，第2期，第9-31頁，1999年4月。
     26.陳茵琦，「亞洲各國證券法規之最新發展與規範」，集保結算所月刊，第162期，第25-42頁，台北，2006年5月。
     27.黃蘭霙，「我國證券承銷制度的演進與沿革」，證券暨期貨月刊，第22卷，第5期，第4-15頁，台北，2006年6月。
     28.黃蘭霙，「承銷新制對資本市場的影響」，證券暨期貨月刊，第23卷第6期，第4-5頁，2005年6月。
     29.黃惠雯，「部分確定包銷制度」，證券暨期貨月刊，第十八卷第一期，2000年1月。
     30.黃敏助，「當前資本市場改革之我見」，證券公會季刊，98年第二季，第4-9頁，台北，2009年7月。
     31.黃正一，「我國私募制度探討（上）」，法令月刊，第五十三卷第九期，第40頁，2002年9月。
     32.曾家慶，「延燒中的美國次級房貸」，華南金控季刊，2007年第57期。
     33.靖心慈，「次級房貸透過金融創新産品拖累全球經濟」，經濟前瞻雙月刊，第117期，第67-68頁，2008年5月
     34.楊雅惠，「從金融海嘯檢討衍生性金融商品發展機制」，經濟前瞻雙月刊，第120期，第107-108頁，2008年10月
     35.廖芝敏，「承銷新制變革影響及其因應」，證券暨期貨月刊，第23卷第6期，第14-25頁，2005年6月。
     36.廖大穎，「解析證券交易法之部份新修正-公開收購與私募制度」，月旦法學雜誌第4期，第259頁，2002年。
     37.趙永祥、王建民，「美國次級房貸事件對兩岸經濟與金融衝擊之探討」，東亞論壇季刊，第460期，第18-20頁，台北，2008年6月。
     38.趙永祥，「美國次級房貸事件對全球經濟與金融體系之衝擊與影響」，東亞論壇季刊，第461期，第3-7頁，台北，2008年9月。
     39.鄭月遂，「我國推動成立金融控股公司之架構」，今日合庫，第317期，第74-75頁，2001年5月。
     40.鄭偲媺，「投資銀行業務(上)」，華銀月刊，第576期，第36-42頁，1999年1月。
     41.鄭偲媺，「投資銀行業務(下)」，華銀月刊，第577期，第33-40頁，1999年2月。
     42.劉連煜，「我國證券私募制度解析」，實用月刊，第三百二十七期，第75頁，2002年3月。
     43.劉連煜，「證券商與投資銀行」，月旦法學教室，第二十七期，第32-33頁，台北，2005年1月。
     44.劉科、賴坤鴻、程國榮葉瓊琇、王宏瑞、王秀玲，「推動證券商轉型投資銀行專題系列報導」，證券暨期貨月刊，第22卷第2期，第10-29頁，台北，2006年2月。
     45.劉科、蔡麗玲，「我國證券商發展投資銀行業務之推動策略」，證券暨期貨月刊，第22卷第2期，第30-45頁，台北，2006年2月。
     46.劉科，「韓國金融改革概述」，證券暨期貨管理，第二十卷第二期，第7頁，2002年2月。
     47.賴建宇，「次級房貸風暴吹垮全球信評」，天下雜誌，第378 期，2007年12月。蘇松欽，「韓國證券交易法修正之內容」，證券管理第六卷第八期，第16頁以下，1988年8月。
     （三）研究報告及會議紀錄
     01.中華民國證券商同業公會96、97年報。
     02.金融研訓院，「擴大證券化商品之初級市場及次級市場」座談會會議記錄，2005年。
     03.金融研訓院，「資產證券化風險管理之研究」，2006年。
     04.吳家興、顏國瑞、吳宜樺，「韓國資本市場整合法之發展與影響」，中華民國證券商業同業公會委託研究，2009年。
     05.韋伯韜、周信佑，「美國次級房貸風暴影響深遠」，財團法人國家政策研究基金會，2007年9月3日。
     06.財團法人國家政策研究基金會，「美國次級房貸風暴影響深遠」，2007年10月。
     07.財政部證券暨期貨管理委員會1999-2003年年報及行政院金融監督管理委員會2004-2008年年報。
     08.時報資訊，《國際金融》版「低利率是美國次級房貸風暴的元凶」，2007年8月12日。
     09.許永邦、陳惟龍，出席日本東京證券市場管理研討會報告，行政院所屬各機關因公出國人員報告書，1998年5月。
     10.莊能治，「金融資產證券化市場發展對央行貨幣政策及流動性管理之影響－以美國為例」，出國考察報告書，2007年。
     11.葉公亮，投資銀行業務的整合與效率—以韓國金融改革為例，台灣資本市場發展圓桌會議，中華民國證券商業同業公會，2007年11月22日。
     12.惠譽信評，「台灣結構型信用市場之趨動力」，2006年。
     13.董素貞，我國有價證券承銷制度之檢討改進，證管會1993年研究報告，1993年6月。
     14.臺灣證券交易所，「2009年世界主要證券市場相關制度(含美國、英國、法國、德國、瑞典、日本、香港、新加坡、韓國、中國等十國)」，臺灣證券交易所彙編，2009年7月。
     15.劉志鵬、葉大殷，「企業併購法之法制檢討委辦計畫」期末報告(稿)，行政院經濟部委託研究，2005年。
     16.慕迪投資服務公司，「台灣證券化市場－穩定成長的新興市場」，2006年。
     17.謝明瑞，「投資銀行發展之研究」，國政研究報告，2002年。
     18.謝明瑞，「投資銀行發展之研究」，國政研究報告，第17-25頁，台北，2002年。
     （四）學位論文
     01.余芝嫻，台灣投資銀行業務之績效分析，銘傳大學國際企業學系研究所碩士論文，2003年。
     02.吳曼寧，我國綜合券商風險管理之研究，台灣大學會計學研究所碩士論文，2001年。
     03.吳孟珊，金融自由化下美國銀行控股公司監理相關法規之研究，台灣大學三民主義研究所碩士論文，1999年。
     04.秦曉輝，我國綜合證券商發展投資銀行業務策略之個案研究，國立政治大學企業管理研究所碩士論文，1997年。
     05.柳怡如，我國綜合證券商發展為投資銀行之策略，國立政治大學企業管理研究所碩士論文，1999年。
     06.陳美如，投資銀行之定位與相關規範之研究，輔仁大學法研所碩士論文，1998年。
     07.陳育任，我國金融機構從事投資銀行業務之探討，國立中正大學企業管理研究所碩士論文，1999年。
     08.張秋杰，台灣發展投資銀行的策略:以國際承銷業務為例，台灣大學商學研究所碩士論文，1999年。
     09.張知泰，國際投資銀行之演進與我國金融相關產業未來發展之研究，東華大學企業研究所碩士論文，2000年
     10.鄭鈺蓉，我國證券市場國際化基層建設之研究，台灣大學商學研究所碩士論文，1997年。
     11.蔡鐘慶，從比較法觀點探討我國私募制度之法律佈局，中原大學財經法律所碩士論文，2001年。
     12.顏雅倫，我國結合管制之檢討與前瞻—以金融產業之結合為例，臺灣大學法律學研究所碩士論文， 2002年。
     13.羅建龍，我國綜合券商轉型投資銀行可行性分析與個案研究，政治大學企業管理學系研究所碩士論文，2004年。
     
     二、英文部份：
     01.Blalkin, Kenneth J.,1985, Securities Underwriting, New York: Practising Institute.
     02.Benston, George.,1990, The Separation of commercial and Investment Banking, New York: Oxford Univ. Press.
     03.Clifford Chance (Firm), 1989, Banking and investment services, London: IFR.
     04.Davis, Steven I, 2003, Investment Banking: addressing the management issues, Palgrave Macmillan.
     05.Ellis, M. E. 1996, Investment banking & brokerage: the new rules of the game, Probus Publishing.
     06.Finnerty, J.D.,1996, Project Finance: Asset-Based Financial Engineering, John Wiley &Wiley & Sons Inc.
     07.Gardener & Edward P. M. 1996, Investment banking : theory and practice, Euromoney Publications.
     08.Hayes, S.L. and P.M. Hubbard, 1990. Investment Banking: A Tale of Three Cities, Harvard Business School Press.
     09.John F Marshall, and M.E. Ellis, 1994, Investment Banking & Brokerage, Richard D. Irwin, Inc., New York
     10.Liaw, K. T.,1999, The Business of Investment Banking, John Wiley & Sons, Inc.
     11.Lerner,J.,2000, Venture Capital and Private Equity, John Wiley & Sons, Inc.
     12.Robert Lawrence Kuhn, 1990,Investment Banking: The Art and Science of High-Stakes Dealmaking, Harper J Row, Publishers, New York.
     
     三、網站
     01.中華民國證券商同業公會網站 http://www.csa.org.tw/A02/A022.asp 2010/2/25
     02.中華民國證券商同業公會網站 http://www.csa.org.tw/A02/A023.asp 2010/2/25。
     03.中華民國創業投資商業同業公會http://www.tvca.org.tw/index.php
     04.中華民國創業投資商業同業公會http://www.tvca.org.tw/F-1-5.htm
     05.中華民國行政院經濟建設委員會全球資訊網http://www.cepd.gov.tw/m1.aspx?sNo=0001769&key=&ex=%20&ic=&cd= 2010/2/24。
     06.立法院公報，第57卷，第17期，第915-926頁，1968年1月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@57411700;0915;0926
     07.立法院公報，第57卷，第18期，第948-956頁，1968年3月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@57411800;0948;0956
     08.立法院公報，第86卷，第5期，第238-239頁，1996年11月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@860501;0238;0438 20100204
     09.立法院第三屆第一會期第五次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcccfcecfcccfcec5c8ced2cdcdcd 2010/2/24。
     10.立法院第五屆第五會期第八次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcacfcacfc8cfcec5cecbcdd2cdcfce 2010/2/24。
     11.立法院公報，第89卷，第39期，第369頁，1999年5月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@893902;0368;0420
     12.立法院第二屆第三會期第二十九次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcdcfcccdcdcfcec5ceccccd2cecac6 2010/2/24。
     13.立法院公報，第90卷，第37期，第369頁，2001年5月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@903700;0171;0206 20100204
     14.立法院第四屆第五會期第六次會議議案關係文書。http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfcacfcccfcfc5ccc9c6d2cbcfc9 2010/2/24。
     15.立法院法律提案系統 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/ttsweb?@@756760911 2010/3/4。
     16.立法院全球法律資訊網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfcdcfcacfcec5cccac9d2cbcecb 2010/3/2 立法院第四屆第二會期第六次會議案關係文書，報151～報156頁
     17.立法院全球法律資訊網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfc9cfcdcecfcfcec5cec9c9d2cec7cb 2010/3/2 立法院第六屆第二會期第十次會議案關係文書，政1～政2頁。
     18.立法院全球法律資訊網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfcacfcbcfcdc5c7c9d2cecbca 2010/3/2 立法院第四屆第五會期第七次會議案關係文書，政197～政205頁。
     19.立法院法律提案系統 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/ttsweb?@@616007577 2010/3/4。
     20.立法院網站http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcbcfc9cfc9cfcfc5cbc8c8d2cacaca 2010/3/2 立法院第四屆第六會期第五次會議案關係文書，政103～政109頁。
     21.立法院網站 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcacfcbcfcccfcfc5cbc9c9d2cbc6cf 2010/3/2立法院第五屆第四會期第三次會議案關係文書，政89～政91頁。
     22.立法院法律資料庫查詢網站，網址： http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lglaw?@1:1804289383:f:NO%3DE01945*%20OR%20NO%3DB01945$$10$$$NO-PD ，2010年3月5日。
     23.立法院法律系統網站 http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@905101;0124;0440 2010/3/10 立法院公報第九十卷第五十一期院會紀錄第126-127頁。
     24.立法院法律系統網頁，http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lglaw?@6:1804289383:f:NO%3DE04517*%20OR%20NO%3DB04517$$10$$$NO-PD ，2010/3/11。
     25.立法院公報，第89卷，第39期，第369頁，1999年5月。http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/lgimg?@893902;0368;0420 2010/2/24。
     26.立法院第二屆第三會期第二十九次會議議案關係文書。 http://lis.ly.gov.tw/lgcgi/lgmeetimage?cfcdcfcccdcdcfcec5ceccccd2cecac6 2010/2/24。
     27.證券公會季刊98年第二季p5-p8 http://www.csa.org.tw/downdoc/mag/98/98Q2.pdf
     28.證券暨期貨法令判解查詢系統http://www.selaw.com.tw/Scripts/Query4.asp?B2=%AAk%B3W%AAu%AD%B2&FNAME=G0100025 20100128
     29.http://www.bot.com.tw/Business/Loans/PolicyLoan/EnterprisePolicyLoan/merge.htm 2010/2/25。
     30.http://www.law.ud/CCL/sldtoc.html http://www.sec.gov/about/laws/sa33.pdf
     31.http://www.sec.gov/asec/wwwsec.htm / Laws That Govern the Industry
     32.http://www.law.uc.edu/CCL/34Act
     33.htttp://www.fsa.go.jp/singi/s ingi_kinyu/base.html
     34.http://www.legislation.hmso.gov.uk/acts/acts2000/20000008.htm
     35.http://fsahandbook.info/FSA/html/handbook/
     36.http://www.moleg.go.kr/english/page_link.php
     37.http://www.sifma.org/
     38.http://www.taiwanratings.com/tw/
     39.http://www.vinodkothari.com/
     40.http://abalert.com
     41.http://money.udn.com/html/rpt/rpt89135.html
     42.http://www.ifsl.org.uk
     43.http://www.absnet.net/
     44.http://www.defaultrisk.com/
     45.http://fitchratings.com.tw/zh-tw/
     46.http://www.fscey.gov.tw/
     47.http://www.erva.nl/loan-effect.htm
     48.http://www.nrf.com/http://www.nrf.com/modules.php?name=News&op=viewlive&sp_id=515
     49.http://www.securitization.net/
     50.http://www.fdic.com/		zh_TW