學術產出-學位論文

文章檢視/開啟

書目匯出

Google ScholarTM

政大圖書館

引文資訊

TAIR相關學術產出

題名 消失的金融壞帳:初探中國大陸不良資產處理模式
The Disappearance of Financial Bad Debts- Non-performing Loan Resolution In China
作者 段音汝
Duan, Ying Ju
貢獻者 魏艾
段音汝
Duan, Ying Ju
關鍵詞 不良資產
金融壞帳
金融資產管理公司
Non-performing Loan
Financial Bad Debts
Asset Management Corporation
日期 2014
上傳時間 1-七月-2015 17:11:57 (UTC+8)
摘要 本論文目的在探究中國大陸金融體系的運作模式,並將焦點放在金融資產管理公司,觀察金融資產管理公司從創立之初迄今與政府的互動行為與過程。目前,隨著金融資產管理公司總資產的增加,顯示其已成為一個商業化導向的公司化組織。本論文首先將尋租理論的定義做一統整,並依現有文獻找出中國大陸尋租出現的類型;其次,為了確切找出金融資產管理公司尋租行為的蹤影,必需瞭解其背景,包括國家對其政策以及法規的頒布、內部體制和營運方式等。在闡述金融資產管理公司制度與基本運作模式後,把焦點轉移至政府機構的部門競爭,藉由「非正式政治」的觀點梳理出政企間的脈絡關係,探究財政部和金融資產管理公司如何進行尋租,以理論檢視並歸納財政部與金融資產管理公司的尋租模式。最後,以2005年為分界點,因為2005年以前中國大陸的金融體系是由人民銀行來主導,其後是由財政部主導,由此來比較金融資產管理公司在不同時間下的差異。
參考文獻 參考文獻
英文部分
Becker, Gary S., “A Theory of Competition Among Pressure Groups for Political Influence,”The Quarterly Journal of Economics, vol. 98, no. 3 (August 1983), pp. 371-400.
Bishop, John A., and Haiyong Liu, “Liberalization and rent-seeking in China’s labor market,” Public choice (November 2007), pp. 151-164.
Bowers, J.W., “Content Analysis,”In P. Emment and W. Brooks eds., Methods of Research Communication (Boston: Hougton Miffinco Press, 1970).
Che, Jiahua, “Rent Seeking and Government Ownership of Firms:An Application to China’s Township-VillageEnterprises,” Journal of Comparative Economics, vol. 30, no. 4 (September 2002), pp. 1-31.
Chen Charles J. P., Zengquan Li, and Xijia Su, “Rent Seeking Incentives, Political Connections and Organizational Structure: Empirical Evidence from Listed Family Firms in China, ” City University of Hong Kong Working Paper (December 2005), pp. 1-38.
Dittmer, Lowell, “Chinese Informal Politics,” China Quarterly, No. 34 (July 1995), pp.1-34.
Fana, Joseph P.H., Oliver Meng Ruib, and Mengxin Zhaoc, “Rent Seeking and Corporate Finance: Evidence from Corruption Cases,”Corporate Finance and Intermediation (October 2006), pp.1-56.
Gerring, John, “What is a Case Study? The Problem of Definition,”Case Study Research: Principles and Practices (New York: Cambridge University Press, 2007), pp.. 17-36.
Harberger, C. Arnold, “ Monopoly and Resource Allocation,” The American Economic Review, Vol. 44, No. 2, Papers and Proceedings of the Sixty-sixth Annual Meeting of the American Economic Association. (May, 1954), pp. 77-87.
Krueger, Anne O., “The Political Economy of the Rent-Seeking Society” American Economic Association, vol. 64, no. 3 (June 1974), pp. 291-303.
Levi, Margaret, Of Rule and Revenue (University of California Press, 1988), pp.11-12.
Lieberson, Stanley, “Small N’s and Big Conclusions: An Examination of the Reasoning in Comparative Studies Based on a Small Number of Cases,”Social Forces, Vol. 70, no. 2 (December 1991), pp. 307-320.
Liou, Chih Shian, “Rent-seeking at Home, Capturing Market Share Abroad: The Domestic Determinants of the Transnationalization of China State Construction Engineering Corporation,” World Development, vol. 54 (2013), pp. 220–231.
Ma, Guonan, and Ben S.C. Fung, “China’s Asset Management Corporations,”BIS Working Papers, no. 115 (August 2002), pp. 1-19.
McChesney, Fred S., “ Rent Extraction and Rent Creation in the Economic Theory of Regulation,” The Journal of Legal Studies, vol. 16, no. 1 (January 1987), pp. 101-118.
McIver, Ron, “Asset Management Companies, State-Owned Commercial Bank Debt Transfers and Contingent Claims: Issues in the Valuation of China’s Non-Performing Loans,” Managerial Finance, vol.31, no.12 (2005), pp. 11-28.
Murphy, Kevin M., Andrei Shleifer, and Robert W. Vishny, “Why Is Rent-Seeking So Costly to Growth?” The American Economic Review, no. 2 (May 1993).
Ngo,Tak-Wing, and Yongping Wu, Rent Seeking in China (New York: Taylor & Francis Group, 200).
Peiser, Richard, and Bing Wang, “Non-Performing Loan Resolution In China,”Journal of Real Estare Portfolio Management, vol. 8, no. 4 (2002), pp. 115-127.
Qian, Wendy, “Comparative Case Studies of Rent-Seeking in China’s State-Owned Enterprises: the Ministry of Railway and China Mobile,” SelectedWorks (October 2012), pp. 1-70.
Smyth, Russell, Junli Wang, and Xin Deng, “Equity for Debt Swaps in Chinese Big Business: A Case Study of Restructuring in One Large State-Owned Enterprise,” Asia Pacific business review, (2004), pp. 104-119.
Tullock, Gordon, “The Welfare Costs of Tariffs, Monopolies, and Theft,”Western Economic Journal, vol. 5, no. 3 (June 1967), pp. 224-232.
Watanabe, Mariko, China`s non-performing loan problem (Institute of Developing Economies, 2000), pp. 27-38.
Zeng, Ruqi, “Probe into the Rent-Seeking Issue in China’s Security Issuance, ”Asian Social Science, vol. 4, no. 7 (July 2008).
Zhu, Dengshan, Kaisheng Yang, Xingyi Wang and Shizhen Bai, presented for conference speeches at the Beijing 2001 NPL Forum (Beijing, October, 2001).

中文部分
丁仲篪 、鄭萬春,中國金融資產管理公司發展研究(北京:中國金融出版社,2007年)。
中國信達資產管理股份有限公司2013年度報告,頁276。
中國信達資產管理股份有限公司全球發售招股說明書。
中國建設銀行2002年年報。
中國建設銀行2003年財務報表。
中國銀行2004年年度報告。
王玉民,社會科學研究方法原理(台北:洪葉文化事業有限公司,1999年),頁247-249。
付玉秀,「金融不良資產處置中的信息不對稱和交易風險控制」,鄭萬春,中國金融管理公司發展研究(中國金融出版社,2007年),頁122-123。
石召奎,中國AMC探源(北京:中國計劃出版社,2001年),頁89。
朱德米,「精英互動中的正式與非正式政治」,二十一世紀(香港),總第88期(2005年4月),頁147-148。
何清漣,現代化陷阱-當代中國的社會經濟問題(北京:今日中國出版社,1998年)。
余華龍、李國志,「三大學派的尋租理論概述」,青年職業學院學報(江西),第16卷第1期(2005年3月)。
吳明蕙,「中國國有商業銀行不良貸款之探討」,經濟研究年刊,第6期(2006年3月),頁278。
吳惠林、鍾琴譯,George J. Stigler著,人民與國家:管制經濟論文集(台北:遠流出版社,1991年)。
吳麗芸,「我國銀行不良資產的特殊性及其處理方式」,廈門大學學報(哲學社會科學版),2000年第2期,頁112-113。
李念齋,「對債轉股問題的初步討論」,金融研究,1999年第12期,頁16。
李健,西方尋租理論探悉,「西方尋租理論探悉」,經濟學家(四川),1997年第4期。
周仲偉「芝加哥學派的尋租理論研究」,經濟評論(湖北),2000年第1期。
林恆毅,「大陸商業銀行法之探討-兼論不良資產之處置」,銘傳大學金融研究所碩士在職專班(2002年)。
邱澤奇,「代理、交換與尋租:邊區城市集體企業討論」,中國社會科學季刊,第12期(1995年),頁17-40。
阿爾弗雷德.馬歇爾,經濟學原理(北京:商務印書館,1997年),頁82-84。
侯啟娉、黃德芬,「從巴塞爾協定探討銀行資產風險與資本適足性之關連-中國大陸商業銀行之實證研究」,當代會計,第七卷第二期(2006年11月),頁171-194。
姜波、朱志強,「金融資產管理公司商業化轉型與發展問題」,浙江金融(2006年4月),頁29。
胡海峰、曲和磊,中國不良資產處置與金融資產管理公司發展研究(北京:中國市場出版社,2009年),頁330-343。
胡鞍鋼、康曉光,「以制度創新根治腐敗」,改革與理論(河南),1994年第3期,頁3-8。
倪星,「論尋租腐敗」,政治學研究,1997年第4期,頁21-29。
馬亞明,「信託創新與特定資產的信託化處置探析」,證券市場導報,2004年第9期,頁18。
高長,大陸經改與兩岸經貿(臺北:五南圖書出版股份有限公司,2009年),頁5-10。
高英、何鈞,「我國金融資產管理公司現行治理結構的制度安排及評價」,北京工商大學學報,第20卷第6期(2005年11月)。
高鴻楨、楊建新,「權力與非權力尋租的數學模型」,廈門大學學報(哲社板),1997年第4期,頁58。
張文龍、劉烈龍,「對『尋租』定義的批判」,經濟研究(上海),2001年第10期。
張宜暉,「兩岸金融資產管理公司法制之研究-以處理銀行不良金融資產為中心」,文化大學中國大陸研究所(2003年)。
戚積松,「中國金融資產管理公司的改革與發展問題研究」,吉林大學博士學位論文(2009年)。
陳怡鈞,「中國大陸國有企業產權改革過程中尋租行為之分析」,政治大學東亞研究所碩士論文(2003年)。
陳野華、卓賢,「我國AMC不良貸款證券化的模式選擇」,金融研究(北京),2005年第3期,頁87。
陳儀、林詠心譯,Carl E. Walter & Fraser J. T. Howie著,中國金融大揭密:異常崛起的大銀行真相(台北:臉譜,城邦文化出版社,2013年),頁98-103。
陸丁,「尋租理論」,現代經濟學前研專題第二集(北京:商務印書館,1993年),頁139-167。
惠怡,「中國金融資產管理公司的制度的績效、問題及對策研究」,西北大學碩士論文(2005 年),頁7。
黃少安,「國有中小型企業產權重組過程中的『尋租』分析」,財經研究(上海),1996年第10期,頁22-27。
楊凱生,金融資產管理公司資產處置實務(北京:經濟日報出版社,2003年)。
經濟社會體制比較編輯部編撰,腐敗、權力與金錢的交換(北京:中國經濟出版社,1993年)。
葉檀,拿什麼拯救中國經濟?(北京:中信出版集團,2009年),頁198-199。
鄒讜,中國革命再闡釋(台灣:牛津大學出版社,2002年),頁173-178。
蒲艷、王官誠,「尋租成本問題研究評述」,經濟學動態(北京),2012年第11期,頁142-148。
潘莉臻,「中國大陸金融資產管理公司設立及存續發展之研究-兼論對國有商業銀行改革之影響」,東吳大學法律學系碩士在職專班(2010年)。
閻海亭,「美國RTC運行機制及中國AMC運行環境分析」,金融研究(北京),2000年第9期。
羅文軍,「金融資產管理公司如何防範道德風險」,金融經濟(湖南),2013年第8期。

網路資源
「2006年中國金融穩定報告」,中國人民銀行,http://www.pbc.gov.cn/publish/jinrongwendingju/370/1477/14779/14779_.html。
「AMC:褪去政策外衣之後」,新金融觀察報,2012年8月27日,http://roll.sohu.com/20120827/n351562790.shtml。
「AMC轉型—走在規則邊緣的中國不良資產處置市場」,中國華融資產管理股份有限公司,2006年5月15日,http://www.chamc.com/xwzx/jtxw/68426.shtml。
「BIS報告善意提醒四大金融資產管理公司資金鏈」,新浪財經,2002年9月21日,http://finance.sina.com.cn/g/20020921/1648258033.html。
「人民幣先生周小川」,國際在線,2007年12月14日,http://big5.cri.cn/gate/big5/gb.cri.cn/18824/2007/12/14/2185@1877272_2.htm。
「『大限』將至,財政部再明確金融資產管理公司清算」,人民網,http://finance.people.com.cn/GB/67486/70826/4825428.html。
「大限將至各顯神通,四大金融資產管理公司『轉型』待解」,財經時報,http://business.sohu.com/20080627/n257780121.shtml。
「工行財務重整基本完成,轉讓四千億不良可疑貸款」,人民網,2005年6月30日,http://finance.people.com.cn/GB/1040/3509270.html。
「不良資產市場迎新軍,五家省級『壞賬銀行』獲批」,International Business Times,2014年7月29日,http://www.ibtimes.com.cn/trad/articles/38275/20140729/yin-jian-hui-pi-zhun-wu-sheng-shi-she-li-huai-zhang-yin-hang.htm。

「不良資產考驗中國」,香港商報,2014年4月18日,http://www.wcn.com.hk/content/2014-04/18/content_837538.html。
「不良資產剝離」,和訊網,2008年11月7日,http://bank.hexun.com.tw/2008-11-07/110989277.html。
「中行、建行2787億不良貸款按市場價轉讓給信達」,人民網,2004年7月1日,http://www.people.com.cn/GB/jingji/1040/2608855.html。
「中行所持東方債券延期十年,為AMC轉型贏更多時間」,中證網,2010年7月2日,http://www.cs.com.cn/zq/01/201007/t20100702_2494153.htm。
「中行建行均分450億美元注資,不可兌成人民幣」,新浪財經,2004年1月7日,http://finance.sina.com.cn/b/20040107/0755592592.shtml。
「中國大陸菁英政治研究中『派系主義』與『非正式政治』模式之分析──對鄒讜『宏觀歷史與微觀行動』研究方法之探討」,國政研究報告,2008年12月9日,http://www.npf.org.tw/post/2/5146/1#ftn14。
「中國工商銀行簡史(1984-2006)」,中國工商銀行,http://www.icbc-ltd.com/ICBCLtd/。
「中國四大銀行圖謀上市」,經濟導報社,2003年12月1日,http://info.hktdc.com/report/top/top_031201.。
「金融海嘯中的不良資產處理對策」,中國評論新聞網,2008年12月24日,
http://hk.crntt.com/doc/1008/3/7/9/100837924.html?coluid=7&kindid=0&docid=100837924。
中國東方金融資產管理公司,http://www.coamc.com.cn/dfzch/dfjsh/。
中國長城金融資產管理公司,http://www.gwamcc.com/Einfo.aspx。
中國信達金融資產管理公司,http://www.cinda.com.cn/Channel/14899。
中國華融金融資產管理公司,http://www.chamc.com.cn/gyhr/dsj/index.shtml。
「中國信達宣布上市為國有金融資產管理公司首家」,新華網,2013年11月27日,http://big5.xinhuanet.com/gate/big5/news.xinhuanet.com/2013-11/27/c_118322424.htm。
「中國華融主管業務」,中國華融資產管理股份有限公司,http://www.chamc.com.cn/zyyw/zyyw/index.shtml。
「中國萬億不良資產處置內幕」,華聲論壇,2005年1月28日,http://bbs.big5.voc.com.cn/topic-160324-1-1.html。
「中國銀行業監督管理委員會關於確認中國信達金融資產管理公司經營範圍的批復」,中國銀行業監督管理委員會,2004年12月3日,http://www.cbrc.gov.cn/govView_876BEC6646724F8F9814D9130A3BFEBE.html。
「中國銀監會關於中國信達金融資產管理公司改制設立中國信達資產管理股份有限公司的批覆」,中國銀行業監督管理委員會,2010年6月28日,http://www.cbrc.gov.cn/govView_163145E1E01049039B8E299EBD255102.html。
「四大金融資產管理公司何去何從」,中國經濟時報,2005年7月13日,http://jjsb.cet.com.cn/show_80757.html。
「四大金融資產管理公司賺翻了」,中國經濟週刊,2013年3月11日,http://www.ceweekly.cn/html/Article/2013031129561880.html。
「央行:中國資產管理公司營運狀況分析」,新浪財經,2006年2月14日, http://finance.sina.com.cn/stock/t/20060214/0241548296.shtml。
「如何利用外資處置不良資產」,中國法律諮詢中心,2013年3月5日,http://www.zgflzxzx.org/falvfuwu-D.asp?cpid=4114。
「我國首個金融資產管理公司轉型新方案上報國務院」,北京經濟信息網,2010年5月19日,http://www.beinet.net.cn/jrlc/chanquanjiaoyi/201005/t593152.htm。
「周小川:關於國有商業銀行改革的幾個問題」,新華網,2004年6月1日, http://news.xinhuanet.com/fortune/2004-06/01/content_1501064.htm。
「東方記事」,中國東方金融資產管理公司,http://www.coamc.com.cn:8081/dfzl.aspx。
「東方資產提出像真正的金融資產管理公司方向轉型」,中國東方金融資產管理公司,http://www.coamc.com.cn/dfkx/jtyw/201403/t20140319_43755.html。
「券商資產證券化業務概況及典型案例運作分析」,中國資本聯盟,2014年1月21日,http://chuansong.me/n/294089。
「金融不良資產評估指導意見」,中國資產評估協會,2005年3月30日, http://www.cas.org.cn/pgbz/pgzc/7253.htm。
「金融資產管理公司吸收外資參與資產重組與處置的暫行規定」,中華人民共和國商務部, 2001年10月26日,http://www.mofcom.gov.cn/article/swfg/swfgbf/201101/20110107350804.shtml。
「金融資產管理公司條例」,中華人民共和國中央人民政府網,2000年11月10日,http://www.reformdata.org/content/20001110/747.html。
「金融資產管理公司轉型基礎已就緒」,中國經濟時報,2003年9月18日,http://www.china.com.cn/chinese/FI-c/406298.htm。
「信達8.5億售569億不良資產,折扣率僅1.5%」,人民網,2004年9月30日,http://www.people.com.cn/BIG5/jingji/1040/2803903.html。
信達國際控股有限公司,http://www.cinda.com.hk/c/about/about_structure.php。
「借花旗的『虎皮』代價幾何」,人民網,2006年1月9日,http://finance.people.com.cn/BIG5/1045/4010854.html。
「財政部、國家稅務總局關於國有獨資商業銀行國家開發銀行承購金融資產管理公司發行的專項債券利息收人免徵稅收問題的通知」,中華人民共和國中央人民政府網,http://www.gov.cn/gongbao/content/2002/content_61619.htm。
「財政部、銀監會關於印發《金融資產管理公司資產處置公告管理辦法(修訂)》的通知,中華人民共和國財政部,2008年7月11日,http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengwengao/caizhengbuwengao2008/caizhengbuwengao2008niandibaqi/200811/t20081117_90429.html。
「財政部建共管基金為信達2470億債券擔保」,新浪網,2010年8月9日,http://finance.sina.com/bg/chinamkt/sinacn/20100809/1142114664.html。
「財政部關於印發《中國銀行和中國建設銀行改制過程中可疑類貸款處置管理辦法》的通知」,法規庫,http://china.findlaw.cn/fagui/p_1/180912.html。
「財政部關於印發《金融資產管理公司資產處置管理辦法(修訂)》的通知」,中華人民共和國中央人民政府網,2004年4月30日,http://www.gov.cn/gongbao/content/2005/content_63314.htm。
「財政部關於印發《金融資產管理公司資產處置管理辦法》的通知」,中華人民共和國財政部,2000年11月8日,http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengwengao/caizhengbuwengao2000/caizhengbuwengao200012/200805/t20080519_21563.html。
「財政部關於印發金融資產管理公司資產處置管理辦法的通知」,中華人民共和國財政部,2000年11月8日,
http://www.google.com.tw/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=2&ved=0CCYQFjAB&url=http%3A%2F%2Fwww.kpmg.com.tw%2FAttach%2FNews%2Fe-China%2F141-02.doc&ei=ppj-VIesDcXvmAXSnYG4AQ&usg=AFQjCNHcYg4FTHv5QcM2cqb88WP6j5Ebhg&sig2=DKZ84cnHQv7bMyEMwPHorw。

「國有重點金融機構監事會暫行條例」,中國人民銀行,2000年3月15日,http://www.pbc.gov.cn/publish/tiaofasi/273/1386/13860/13860_.html。
「探索壞賬處置新手段,金融資產管理公司要敢為先」,和訊網,2004年5月31日,http://bank.hexun.com.tw/2004-05-31/102040394.html。
「尋租理論概述」,南開大學經濟與社會發展研究院產業經濟研究所,  https://www.google.com.tw/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&uact=8&ved=0CBsQFjAA&url=http%3A%2F%2Fesd.nankai.edu.cn%2Fbbs%2Fattachment.aspx%3Fattachmentid%3D62508&ei=53iZU9LACsf9kAXMv4HYAw&usg=AFQjCNHjSOUve2wO6EMgkn2sbydIXjAcpQ。

「尋租與DUP活動分析」,價值中國網,2007年10月10日,http://www.chinavalue.net/Finance/Article/2007-10-10/83428.html。
「債券延期,AMC獲得又一個十年」,鳳凰網,2009年9月25日,http://finance.ifeng.com/money/bond/20090925/1284992.shtml。
「債權轉股權應遵循的基本要求有哪些?」,中國百科網,http://www.chinabaike.com/law/zhishi/cs/qt/1433792.html。
「想要清理不良貸款?去上市吧!」,華爾街日報中文版,2014年12月22日,http://cn.wsj.com/gb/20141222/rec112411.asp。
「業務特色」,中國長城金融資產管理公司,http://www.gwamcc.com/CHBusiness.aspx?liName=79。
「農行股改方案獲批,匯金將注資約190億美元」,新華網,2008年10月22日, http://news.xinhuanet.com/fortune/2008-10/22/content_10230952.htm。
「銀建回應:364億不良資產賤賣說」,新浪財經,2005年11月30日,http://finance.sina.com.cn/money/bank/bank_yhyj/20051130/16262160662.shtml。
「關於2004年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告」,中華人民共和國審計署,2005年6月28日, http://www.audit.gov.cn/n1992130/n1992165/n2032598/n2376391/2376632.html。
「關於中央匯金投資有限責任公司」,中央匯金投資有限責任公司,http://www.huijin-inv.cn/wps/portal/!ut/p/a1/。
「關於金融不良資產評估的幾點思考」,中國會計網,2006年8月30日, http://www.canet.com.cn/wenyuan/pglw/200807/17-12966.html。
「『壞賬銀行』的上市懸念」,International Business Times中文網,2013年12月17日,http://www.ibtimes.com.cn/trad/articles/34385/20131217/953032.htm。
「『壞賬銀行』偷了你的錢」,中國評論月刊網路版,2012年2月16日,http://hkmag.crntt.com/crn-webapp/mag/docDetail.jsp?coluid=30&docid=102012417&page=2。
描述 碩士
國立政治大學
東亞研究所
101260013
103
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G1012600131
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 魏艾zh_TW
dc.contributor.author (作者) 段音汝zh_TW
dc.contributor.author (作者) Duan, Ying Juen_US
dc.creator (作者) 段音汝zh_TW
dc.creator (作者) Duan, Ying Juen_US
dc.date (日期) 2014en_US
dc.date.accessioned 1-七月-2015 17:11:57 (UTC+8)-
dc.date.available 1-七月-2015 17:11:57 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 1-七月-2015 17:11:57 (UTC+8)-
dc.identifier (其他 識別碼) G1012600131en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/76292-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 東亞研究所zh_TW
dc.description (描述) 101260013zh_TW
dc.description (描述) 103zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 本論文目的在探究中國大陸金融體系的運作模式,並將焦點放在金融資產管理公司,觀察金融資產管理公司從創立之初迄今與政府的互動行為與過程。目前,隨著金融資產管理公司總資產的增加,顯示其已成為一個商業化導向的公司化組織。本論文首先將尋租理論的定義做一統整,並依現有文獻找出中國大陸尋租出現的類型;其次,為了確切找出金融資產管理公司尋租行為的蹤影,必需瞭解其背景,包括國家對其政策以及法規的頒布、內部體制和營運方式等。在闡述金融資產管理公司制度與基本運作模式後,把焦點轉移至政府機構的部門競爭,藉由「非正式政治」的觀點梳理出政企間的脈絡關係,探究財政部和金融資產管理公司如何進行尋租,以理論檢視並歸納財政部與金融資產管理公司的尋租模式。最後,以2005年為分界點,因為2005年以前中國大陸的金融體系是由人民銀行來主導,其後是由財政部主導,由此來比較金融資產管理公司在不同時間下的差異。zh_TW
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 5
第一節 研究動機與概念界定 5
第二節 研究方法與研究限制 11
第三節 研究架構 13

第二章 文獻回顧與理論對話 15
第一節 西方的尋租理論 15
第二節 中國大陸公司企業的尋租行為 25
第三節 中國大陸金融資產管理公司相關研究 29

第三章 金融資產管理公司的設立 35
第一節 金融資產管理公司成立背景與過程 35
第二節 國家政策與金融資產管理公司運行制度 41
第三節 不良資產的收購、管理與處置 46

第四章 金融體系的尋租行為 56
第一節 財政部的尋租行為與模式 57
第二節 金融資產管理公司的尋租行為與模式 65
第三節 金融資產管理公司的前後期比較與分析 72

第五章 結論 83
第一節 研究發現 83
第二節 研究建議 85

附錄 一 88
參考文獻 90
zh_TW
dc.format.extent 1637716 bytes-
dc.format.mimetype application/pdf-
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G1012600131en_US
dc.subject (關鍵詞) 不良資產zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 金融壞帳zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 金融資產管理公司zh_TW
dc.subject (關鍵詞) Non-performing Loanen_US
dc.subject (關鍵詞) Financial Bad Debtsen_US
dc.subject (關鍵詞) Asset Management Corporationen_US
dc.title (題名) 消失的金融壞帳:初探中國大陸不良資產處理模式zh_TW
dc.title (題名) The Disappearance of Financial Bad Debts- Non-performing Loan Resolution In Chinaen_US
dc.type (資料類型) thesisen
dc.relation.reference (參考文獻) 參考文獻
英文部分
Becker, Gary S., “A Theory of Competition Among Pressure Groups for Political Influence,”The Quarterly Journal of Economics, vol. 98, no. 3 (August 1983), pp. 371-400.
Bishop, John A., and Haiyong Liu, “Liberalization and rent-seeking in China’s labor market,” Public choice (November 2007), pp. 151-164.
Bowers, J.W., “Content Analysis,”In P. Emment and W. Brooks eds., Methods of Research Communication (Boston: Hougton Miffinco Press, 1970).
Che, Jiahua, “Rent Seeking and Government Ownership of Firms:An Application to China’s Township-VillageEnterprises,” Journal of Comparative Economics, vol. 30, no. 4 (September 2002), pp. 1-31.
Chen Charles J. P., Zengquan Li, and Xijia Su, “Rent Seeking Incentives, Political Connections and Organizational Structure: Empirical Evidence from Listed Family Firms in China, ” City University of Hong Kong Working Paper (December 2005), pp. 1-38.
Dittmer, Lowell, “Chinese Informal Politics,” China Quarterly, No. 34 (July 1995), pp.1-34.
Fana, Joseph P.H., Oliver Meng Ruib, and Mengxin Zhaoc, “Rent Seeking and Corporate Finance: Evidence from Corruption Cases,”Corporate Finance and Intermediation (October 2006), pp.1-56.
Gerring, John, “What is a Case Study? The Problem of Definition,”Case Study Research: Principles and Practices (New York: Cambridge University Press, 2007), pp.. 17-36.
Harberger, C. Arnold, “ Monopoly and Resource Allocation,” The American Economic Review, Vol. 44, No. 2, Papers and Proceedings of the Sixty-sixth Annual Meeting of the American Economic Association. (May, 1954), pp. 77-87.
Krueger, Anne O., “The Political Economy of the Rent-Seeking Society” American Economic Association, vol. 64, no. 3 (June 1974), pp. 291-303.
Levi, Margaret, Of Rule and Revenue (University of California Press, 1988), pp.11-12.
Lieberson, Stanley, “Small N’s and Big Conclusions: An Examination of the Reasoning in Comparative Studies Based on a Small Number of Cases,”Social Forces, Vol. 70, no. 2 (December 1991), pp. 307-320.
Liou, Chih Shian, “Rent-seeking at Home, Capturing Market Share Abroad: The Domestic Determinants of the Transnationalization of China State Construction Engineering Corporation,” World Development, vol. 54 (2013), pp. 220–231.
Ma, Guonan, and Ben S.C. Fung, “China’s Asset Management Corporations,”BIS Working Papers, no. 115 (August 2002), pp. 1-19.
McChesney, Fred S., “ Rent Extraction and Rent Creation in the Economic Theory of Regulation,” The Journal of Legal Studies, vol. 16, no. 1 (January 1987), pp. 101-118.
McIver, Ron, “Asset Management Companies, State-Owned Commercial Bank Debt Transfers and Contingent Claims: Issues in the Valuation of China’s Non-Performing Loans,” Managerial Finance, vol.31, no.12 (2005), pp. 11-28.
Murphy, Kevin M., Andrei Shleifer, and Robert W. Vishny, “Why Is Rent-Seeking So Costly to Growth?” The American Economic Review, no. 2 (May 1993).
Ngo,Tak-Wing, and Yongping Wu, Rent Seeking in China (New York: Taylor & Francis Group, 200).
Peiser, Richard, and Bing Wang, “Non-Performing Loan Resolution In China,”Journal of Real Estare Portfolio Management, vol. 8, no. 4 (2002), pp. 115-127.
Qian, Wendy, “Comparative Case Studies of Rent-Seeking in China’s State-Owned Enterprises: the Ministry of Railway and China Mobile,” SelectedWorks (October 2012), pp. 1-70.
Smyth, Russell, Junli Wang, and Xin Deng, “Equity for Debt Swaps in Chinese Big Business: A Case Study of Restructuring in One Large State-Owned Enterprise,” Asia Pacific business review, (2004), pp. 104-119.
Tullock, Gordon, “The Welfare Costs of Tariffs, Monopolies, and Theft,”Western Economic Journal, vol. 5, no. 3 (June 1967), pp. 224-232.
Watanabe, Mariko, China`s non-performing loan problem (Institute of Developing Economies, 2000), pp. 27-38.
Zeng, Ruqi, “Probe into the Rent-Seeking Issue in China’s Security Issuance, ”Asian Social Science, vol. 4, no. 7 (July 2008).
Zhu, Dengshan, Kaisheng Yang, Xingyi Wang and Shizhen Bai, presented for conference speeches at the Beijing 2001 NPL Forum (Beijing, October, 2001).

中文部分
丁仲篪 、鄭萬春,中國金融資產管理公司發展研究(北京:中國金融出版社,2007年)。
中國信達資產管理股份有限公司2013年度報告,頁276。
中國信達資產管理股份有限公司全球發售招股說明書。
中國建設銀行2002年年報。
中國建設銀行2003年財務報表。
中國銀行2004年年度報告。
王玉民,社會科學研究方法原理(台北:洪葉文化事業有限公司,1999年),頁247-249。
付玉秀,「金融不良資產處置中的信息不對稱和交易風險控制」,鄭萬春,中國金融管理公司發展研究(中國金融出版社,2007年),頁122-123。
石召奎,中國AMC探源(北京:中國計劃出版社,2001年),頁89。
朱德米,「精英互動中的正式與非正式政治」,二十一世紀(香港),總第88期(2005年4月),頁147-148。
何清漣,現代化陷阱-當代中國的社會經濟問題(北京:今日中國出版社,1998年)。
余華龍、李國志,「三大學派的尋租理論概述」,青年職業學院學報(江西),第16卷第1期(2005年3月)。
吳明蕙,「中國國有商業銀行不良貸款之探討」,經濟研究年刊,第6期(2006年3月),頁278。
吳惠林、鍾琴譯,George J. Stigler著,人民與國家:管制經濟論文集(台北:遠流出版社,1991年)。
吳麗芸,「我國銀行不良資產的特殊性及其處理方式」,廈門大學學報(哲學社會科學版),2000年第2期,頁112-113。
李念齋,「對債轉股問題的初步討論」,金融研究,1999年第12期,頁16。
李健,西方尋租理論探悉,「西方尋租理論探悉」,經濟學家(四川),1997年第4期。
周仲偉「芝加哥學派的尋租理論研究」,經濟評論(湖北),2000年第1期。
林恆毅,「大陸商業銀行法之探討-兼論不良資產之處置」,銘傳大學金融研究所碩士在職專班(2002年)。
邱澤奇,「代理、交換與尋租:邊區城市集體企業討論」,中國社會科學季刊,第12期(1995年),頁17-40。
阿爾弗雷德.馬歇爾,經濟學原理(北京:商務印書館,1997年),頁82-84。
侯啟娉、黃德芬,「從巴塞爾協定探討銀行資產風險與資本適足性之關連-中國大陸商業銀行之實證研究」,當代會計,第七卷第二期(2006年11月),頁171-194。
姜波、朱志強,「金融資產管理公司商業化轉型與發展問題」,浙江金融(2006年4月),頁29。
胡海峰、曲和磊,中國不良資產處置與金融資產管理公司發展研究(北京:中國市場出版社,2009年),頁330-343。
胡鞍鋼、康曉光,「以制度創新根治腐敗」,改革與理論(河南),1994年第3期,頁3-8。
倪星,「論尋租腐敗」,政治學研究,1997年第4期,頁21-29。
馬亞明,「信託創新與特定資產的信託化處置探析」,證券市場導報,2004年第9期,頁18。
高長,大陸經改與兩岸經貿(臺北:五南圖書出版股份有限公司,2009年),頁5-10。
高英、何鈞,「我國金融資產管理公司現行治理結構的制度安排及評價」,北京工商大學學報,第20卷第6期(2005年11月)。
高鴻楨、楊建新,「權力與非權力尋租的數學模型」,廈門大學學報(哲社板),1997年第4期,頁58。
張文龍、劉烈龍,「對『尋租』定義的批判」,經濟研究(上海),2001年第10期。
張宜暉,「兩岸金融資產管理公司法制之研究-以處理銀行不良金融資產為中心」,文化大學中國大陸研究所(2003年)。
戚積松,「中國金融資產管理公司的改革與發展問題研究」,吉林大學博士學位論文(2009年)。
陳怡鈞,「中國大陸國有企業產權改革過程中尋租行為之分析」,政治大學東亞研究所碩士論文(2003年)。
陳野華、卓賢,「我國AMC不良貸款證券化的模式選擇」,金融研究(北京),2005年第3期,頁87。
陳儀、林詠心譯,Carl E. Walter & Fraser J. T. Howie著,中國金融大揭密:異常崛起的大銀行真相(台北:臉譜,城邦文化出版社,2013年),頁98-103。
陸丁,「尋租理論」,現代經濟學前研專題第二集(北京:商務印書館,1993年),頁139-167。
惠怡,「中國金融資產管理公司的制度的績效、問題及對策研究」,西北大學碩士論文(2005 年),頁7。
黃少安,「國有中小型企業產權重組過程中的『尋租』分析」,財經研究(上海),1996年第10期,頁22-27。
楊凱生,金融資產管理公司資產處置實務(北京:經濟日報出版社,2003年)。
經濟社會體制比較編輯部編撰,腐敗、權力與金錢的交換(北京:中國經濟出版社,1993年)。
葉檀,拿什麼拯救中國經濟?(北京:中信出版集團,2009年),頁198-199。
鄒讜,中國革命再闡釋(台灣:牛津大學出版社,2002年),頁173-178。
蒲艷、王官誠,「尋租成本問題研究評述」,經濟學動態(北京),2012年第11期,頁142-148。
潘莉臻,「中國大陸金融資產管理公司設立及存續發展之研究-兼論對國有商業銀行改革之影響」,東吳大學法律學系碩士在職專班(2010年)。
閻海亭,「美國RTC運行機制及中國AMC運行環境分析」,金融研究(北京),2000年第9期。
羅文軍,「金融資產管理公司如何防範道德風險」,金融經濟(湖南),2013年第8期。

網路資源
「2006年中國金融穩定報告」,中國人民銀行,http://www.pbc.gov.cn/publish/jinrongwendingju/370/1477/14779/14779_.html。
「AMC:褪去政策外衣之後」,新金融觀察報,2012年8月27日,http://roll.sohu.com/20120827/n351562790.shtml。
「AMC轉型—走在規則邊緣的中國不良資產處置市場」,中國華融資產管理股份有限公司,2006年5月15日,http://www.chamc.com/xwzx/jtxw/68426.shtml。
「BIS報告善意提醒四大金融資產管理公司資金鏈」,新浪財經,2002年9月21日,http://finance.sina.com.cn/g/20020921/1648258033.html。
「人民幣先生周小川」,國際在線,2007年12月14日,http://big5.cri.cn/gate/big5/gb.cri.cn/18824/2007/12/14/2185@1877272_2.htm。
「『大限』將至,財政部再明確金融資產管理公司清算」,人民網,http://finance.people.com.cn/GB/67486/70826/4825428.html。
「大限將至各顯神通,四大金融資產管理公司『轉型』待解」,財經時報,http://business.sohu.com/20080627/n257780121.shtml。
「工行財務重整基本完成,轉讓四千億不良可疑貸款」,人民網,2005年6月30日,http://finance.people.com.cn/GB/1040/3509270.html。
「不良資產市場迎新軍,五家省級『壞賬銀行』獲批」,International Business Times,2014年7月29日,http://www.ibtimes.com.cn/trad/articles/38275/20140729/yin-jian-hui-pi-zhun-wu-sheng-shi-she-li-huai-zhang-yin-hang.htm。

「不良資產考驗中國」,香港商報,2014年4月18日,http://www.wcn.com.hk/content/2014-04/18/content_837538.html。
「不良資產剝離」,和訊網,2008年11月7日,http://bank.hexun.com.tw/2008-11-07/110989277.html。
「中行、建行2787億不良貸款按市場價轉讓給信達」,人民網,2004年7月1日,http://www.people.com.cn/GB/jingji/1040/2608855.html。
「中行所持東方債券延期十年,為AMC轉型贏更多時間」,中證網,2010年7月2日,http://www.cs.com.cn/zq/01/201007/t20100702_2494153.htm。
「中行建行均分450億美元注資,不可兌成人民幣」,新浪財經,2004年1月7日,http://finance.sina.com.cn/b/20040107/0755592592.shtml。
「中國大陸菁英政治研究中『派系主義』與『非正式政治』模式之分析──對鄒讜『宏觀歷史與微觀行動』研究方法之探討」,國政研究報告,2008年12月9日,http://www.npf.org.tw/post/2/5146/1#ftn14。
「中國工商銀行簡史(1984-2006)」,中國工商銀行,http://www.icbc-ltd.com/ICBCLtd/。
「中國四大銀行圖謀上市」,經濟導報社,2003年12月1日,http://info.hktdc.com/report/top/top_031201.。
「金融海嘯中的不良資產處理對策」,中國評論新聞網,2008年12月24日,
http://hk.crntt.com/doc/1008/3/7/9/100837924.html?coluid=7&kindid=0&docid=100837924。
中國東方金融資產管理公司,http://www.coamc.com.cn/dfzch/dfjsh/。
中國長城金融資產管理公司,http://www.gwamcc.com/Einfo.aspx。
中國信達金融資產管理公司,http://www.cinda.com.cn/Channel/14899。
中國華融金融資產管理公司,http://www.chamc.com.cn/gyhr/dsj/index.shtml。
「中國信達宣布上市為國有金融資產管理公司首家」,新華網,2013年11月27日,http://big5.xinhuanet.com/gate/big5/news.xinhuanet.com/2013-11/27/c_118322424.htm。
「中國華融主管業務」,中國華融資產管理股份有限公司,http://www.chamc.com.cn/zyyw/zyyw/index.shtml。
「中國萬億不良資產處置內幕」,華聲論壇,2005年1月28日,http://bbs.big5.voc.com.cn/topic-160324-1-1.html。
「中國銀行業監督管理委員會關於確認中國信達金融資產管理公司經營範圍的批復」,中國銀行業監督管理委員會,2004年12月3日,http://www.cbrc.gov.cn/govView_876BEC6646724F8F9814D9130A3BFEBE.html。
「中國銀監會關於中國信達金融資產管理公司改制設立中國信達資產管理股份有限公司的批覆」,中國銀行業監督管理委員會,2010年6月28日,http://www.cbrc.gov.cn/govView_163145E1E01049039B8E299EBD255102.html。
「四大金融資產管理公司何去何從」,中國經濟時報,2005年7月13日,http://jjsb.cet.com.cn/show_80757.html。
「四大金融資產管理公司賺翻了」,中國經濟週刊,2013年3月11日,http://www.ceweekly.cn/html/Article/2013031129561880.html。
「央行:中國資產管理公司營運狀況分析」,新浪財經,2006年2月14日, http://finance.sina.com.cn/stock/t/20060214/0241548296.shtml。
「如何利用外資處置不良資產」,中國法律諮詢中心,2013年3月5日,http://www.zgflzxzx.org/falvfuwu-D.asp?cpid=4114。
「我國首個金融資產管理公司轉型新方案上報國務院」,北京經濟信息網,2010年5月19日,http://www.beinet.net.cn/jrlc/chanquanjiaoyi/201005/t593152.htm。
「周小川:關於國有商業銀行改革的幾個問題」,新華網,2004年6月1日, http://news.xinhuanet.com/fortune/2004-06/01/content_1501064.htm。
「東方記事」,中國東方金融資產管理公司,http://www.coamc.com.cn:8081/dfzl.aspx。
「東方資產提出像真正的金融資產管理公司方向轉型」,中國東方金融資產管理公司,http://www.coamc.com.cn/dfkx/jtyw/201403/t20140319_43755.html。
「券商資產證券化業務概況及典型案例運作分析」,中國資本聯盟,2014年1月21日,http://chuansong.me/n/294089。
「金融不良資產評估指導意見」,中國資產評估協會,2005年3月30日, http://www.cas.org.cn/pgbz/pgzc/7253.htm。
「金融資產管理公司吸收外資參與資產重組與處置的暫行規定」,中華人民共和國商務部, 2001年10月26日,http://www.mofcom.gov.cn/article/swfg/swfgbf/201101/20110107350804.shtml。
「金融資產管理公司條例」,中華人民共和國中央人民政府網,2000年11月10日,http://www.reformdata.org/content/20001110/747.html。
「金融資產管理公司轉型基礎已就緒」,中國經濟時報,2003年9月18日,http://www.china.com.cn/chinese/FI-c/406298.htm。
「信達8.5億售569億不良資產,折扣率僅1.5%」,人民網,2004年9月30日,http://www.people.com.cn/BIG5/jingji/1040/2803903.html。
信達國際控股有限公司,http://www.cinda.com.hk/c/about/about_structure.php。
「借花旗的『虎皮』代價幾何」,人民網,2006年1月9日,http://finance.people.com.cn/BIG5/1045/4010854.html。
「財政部、國家稅務總局關於國有獨資商業銀行國家開發銀行承購金融資產管理公司發行的專項債券利息收人免徵稅收問題的通知」,中華人民共和國中央人民政府網,http://www.gov.cn/gongbao/content/2002/content_61619.htm。
「財政部、銀監會關於印發《金融資產管理公司資產處置公告管理辦法(修訂)》的通知,中華人民共和國財政部,2008年7月11日,http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengwengao/caizhengbuwengao2008/caizhengbuwengao2008niandibaqi/200811/t20081117_90429.html。
「財政部建共管基金為信達2470億債券擔保」,新浪網,2010年8月9日,http://finance.sina.com/bg/chinamkt/sinacn/20100809/1142114664.html。
「財政部關於印發《中國銀行和中國建設銀行改制過程中可疑類貸款處置管理辦法》的通知」,法規庫,http://china.findlaw.cn/fagui/p_1/180912.html。
「財政部關於印發《金融資產管理公司資產處置管理辦法(修訂)》的通知」,中華人民共和國中央人民政府網,2004年4月30日,http://www.gov.cn/gongbao/content/2005/content_63314.htm。
「財政部關於印發《金融資產管理公司資產處置管理辦法》的通知」,中華人民共和國財政部,2000年11月8日,http://www.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/caizhengwengao/caizhengbuwengao2000/caizhengbuwengao200012/200805/t20080519_21563.html。
「財政部關於印發金融資產管理公司資產處置管理辦法的通知」,中華人民共和國財政部,2000年11月8日,
http://www.google.com.tw/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=2&ved=0CCYQFjAB&url=http%3A%2F%2Fwww.kpmg.com.tw%2FAttach%2FNews%2Fe-China%2F141-02.doc&ei=ppj-VIesDcXvmAXSnYG4AQ&usg=AFQjCNHcYg4FTHv5QcM2cqb88WP6j5Ebhg&sig2=DKZ84cnHQv7bMyEMwPHorw。

「國有重點金融機構監事會暫行條例」,中國人民銀行,2000年3月15日,http://www.pbc.gov.cn/publish/tiaofasi/273/1386/13860/13860_.html。
「探索壞賬處置新手段,金融資產管理公司要敢為先」,和訊網,2004年5月31日,http://bank.hexun.com.tw/2004-05-31/102040394.html。
「尋租理論概述」,南開大學經濟與社會發展研究院產業經濟研究所,  https://www.google.com.tw/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&uact=8&ved=0CBsQFjAA&url=http%3A%2F%2Fesd.nankai.edu.cn%2Fbbs%2Fattachment.aspx%3Fattachmentid%3D62508&ei=53iZU9LACsf9kAXMv4HYAw&usg=AFQjCNHjSOUve2wO6EMgkn2sbydIXjAcpQ。

「尋租與DUP活動分析」,價值中國網,2007年10月10日,http://www.chinavalue.net/Finance/Article/2007-10-10/83428.html。
「債券延期,AMC獲得又一個十年」,鳳凰網,2009年9月25日,http://finance.ifeng.com/money/bond/20090925/1284992.shtml。
「債權轉股權應遵循的基本要求有哪些?」,中國百科網,http://www.chinabaike.com/law/zhishi/cs/qt/1433792.html。
「想要清理不良貸款?去上市吧!」,華爾街日報中文版,2014年12月22日,http://cn.wsj.com/gb/20141222/rec112411.asp。
「業務特色」,中國長城金融資產管理公司,http://www.gwamcc.com/CHBusiness.aspx?liName=79。
「農行股改方案獲批,匯金將注資約190億美元」,新華網,2008年10月22日, http://news.xinhuanet.com/fortune/2008-10/22/content_10230952.htm。
「銀建回應:364億不良資產賤賣說」,新浪財經,2005年11月30日,http://finance.sina.com.cn/money/bank/bank_yhyj/20051130/16262160662.shtml。
「關於2004年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告」,中華人民共和國審計署,2005年6月28日, http://www.audit.gov.cn/n1992130/n1992165/n2032598/n2376391/2376632.html。
「關於中央匯金投資有限責任公司」,中央匯金投資有限責任公司,http://www.huijin-inv.cn/wps/portal/!ut/p/a1/。
「關於金融不良資產評估的幾點思考」,中國會計網,2006年8月30日, http://www.canet.com.cn/wenyuan/pglw/200807/17-12966.html。
「『壞賬銀行』的上市懸念」,International Business Times中文網,2013年12月17日,http://www.ibtimes.com.cn/trad/articles/34385/20131217/953032.htm。
「『壞賬銀行』偷了你的錢」,中國評論月刊網路版,2012年2月16日,http://hkmag.crntt.com/crn-webapp/mag/docDetail.jsp?coluid=30&docid=102012417&page=2。
zh_TW