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https://ah.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/125502| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 謝淑貞 | zh_TW |
| dc.contributor.author | 周暐翔 | zh_TW |
| dc.contributor.author | Chou, Wei-Hsiang | en_US |
| dc.creator | 周暐翔 | zh_TW |
| dc.creator | Chou, Wei-Hsiang | en_US |
| dc.date | 2019 | en_US |
| dc.date.accessioned | 2019-09-05T07:39:37Z | - |
| dc.date.available | 2019-09-05T07:39:37Z | - |
| dc.date.issued | 2019-09-05T07:39:37Z | - |
| dc.identifier | G0106351032 | en_US |
| dc.identifier.uri | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/125502 | - |
| dc.description | 碩士 | zh_TW |
| dc.description | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description | 國際經營與貿易學系 | zh_TW |
| dc.description | 106351032 | zh_TW |
| dc.description.abstract | 美國兩年期與十年期的公債殖利率走勢一直是金融市場上的重要指標，也是投資人與經濟學家進行投資策略或預測未來景氣參考的重要依據，因此本研究想要找出影響兩年期與十年期公債期貨殖利率走勢之因子，並利用多元線性迴歸與時間序列模型等統計方法，找出最佳的配適模型與參數選擇，以利未來投資人對殖利率走勢做出預測，進而執行套利或避險等交易策略。\n\n此篇論文納入遠期利率價格、遠期匯率價格、美元指數、GDP成長率、隔夜拆款利率、通貨膨脹率等因子進行分析，發現這些因子對兩年期與十年期殖利率之影響有不同的正、負向關係，且在進行資料分割前後所造成的影響亦有所不同。另外，在時間序列模型部分，發現從Whole Sample與Divide Sample時間序列最佳模型配適之比較可以發現，兩年期全資料使用EGARCH(2,1)-ARMA(1,1)配適，分割資料後則變為使用EGARCH(1,1)-ARMA(1,1)配適；十年期全資料使用EGARCH(2,1)-ARMA(2,1)配適，分割資料後仍使用EGARCH(2,1)-ARMA(2,1)配適。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 6\n第一節 研究背景與動機 6\n第二節 研究流程與章節架構 7\n第二章 相關理論與文獻回顧 9\n第一節 利率與匯率模型之理論基礎 9\n第二節 相關文獻回顧 13\n第三章 研究方法 18\n第一節 多元迴歸模型 18\n第二節 殘差性質與檢定 18\n第三節 GARCH模型 20\n第四節 EGARCH模型 21\n第四章 實證結果分析 22\n第一節 資料說明與變數設定 22\n第二節 實證結果分析 27\n第五章 結論與建議 48\n第一節 結論 48\n第二節 後續研究之建議 50\n參考文獻 51 | zh_TW |
| dc.source.uri | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0106351032 | en_US |
| dc.subject | 多元線性迴歸 | zh_TW |
| dc.subject | 美國公債期貨 | zh_TW |
| dc.subject | 殖利率 | zh_TW |
| dc.subject | 遠期利率 | zh_TW |
| dc.subject | 遠期匯率 | zh_TW |
| dc.subject | 總經因子 | zh_TW |
| dc.subject | GARCH | en_US |
| dc.subject | EGARCH | en_US |
| dc.title | 影響美國公債利率期貨殖利率之因子分析-以兩年期與十年期為例 | zh_TW |
| dc.type | thesis | en_US |
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| dc.identifier.doi | 10.6814/NCCU201901013 | en_US |
| item.openairetype | thesis | - |
| item.cerifentitytype | Publications | - |
| item.openairecristype | http://purl.org/coar/resource_type/c_46ec | - |
| item.fulltext | No Fulltext | - |
| item.grantfulltext | none | - |
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