| dc.contributor.advisor | 康榮寶<br>陳麗霞 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Kang, Jung Pao<br>Chen, Li Hsia | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 陳志源 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Chen, Chih Yuan | en_US |
| dc.creator (作者) | 陳志源 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Chen, Chih Yuan | en_US |
| dc.date (日期) | 1994 | en_US |
| dc.date.accessioned | 29-Apr-2016 15:30:02 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 29-Apr-2016 15:30:02 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 29-Apr-2016 15:30:02 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | B2002003434 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/88340 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 會計學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 82353034 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究係依據理性預期理論，探討「自營商」及「外國法人投資機構」是否具備知情投資者的角色？為回答上述問題，本研究係以每日經濟日報證券新聞版所刊登之「自營商買進賣出股票較多表」及「外國法人股票進出表」為研究對象，探討是種資訊是否具股價先導角色？亦即這些資訊是否具資訊內涵？ | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 謝辭論文摘要目錄-----i表次-----iii圖次-----v第一章 緒論-----1 第一節 研究動機及目的-----1 第二節 研究問題-----5 第三節 研究流程-----5 第四節 論文架構-----7第二章 文獻探討-----8 第一節 資訊與股價的關係-----8 第二節 鉅額交易相關文獻探討-----15 第三節 有關市場選股預測之相關文獻-----23第三章 研究方法-----26 第一節 研究假說-----26 第二節 變數之衡量及定義-----29 第三節 樣本選取及處理-----33 第四節 研究期間及資料來源-----39 第五節 統計檢定方法-----40第四章 實證結果及分析-----43 第一節 市場模式適切性檢定-----43 第二節 外資鉅額交易與股價關係之實證結果-----44 第三節 自營商鉅額交易與股價關係之實證結果-----71 第四節 彙總結果及分析-----78第五章 結論及建議-----84 第一節 結論-----84 第二節 研究限制-----85 第三節 建議-----87參考文獻-----89表次表1-1 83年8月至84年2月外國專業投資機構直接投資國內證券狀況分析表-----4表3-1 投資者閱報率統計-----34表3-2 自營商買進或賣出較多股票表-----35表3-3 外國法人機構進出股票表-----35表3-4 自營商及外資買、賣超所有樣本數-----37表3-5 外資及自營商買、賣超（依公司規模大小）分組表-----37表3-6 自營商及外資買、賣超所有樣本數（消除重疊後）-----38表3-7 外資及自營商買、賣超（依公司規模大小）分組表（消除重疊後）-----38表4-1 「外資買超」AR、CAR及其T統計量（未調整重疊前）-----55表4-2 「外資買超」股本15億以下之AR、CAR及其T統計量（未調整重疊前）-----55表4-3 「外資買超」股本15-50億之AR、CAR及其T統計量（未調整重疊前）-----56表4-4 「外資買超」股本50億以上之AR、CAR及其T統計量（未調整重疊前）-----56表4-5 「外資買超」之AR、CAR及其T統計量（消除重疊影響後）-----57表4-6 「外資買超」股本15億以下之AR、CAR及其T統計量（調整重疊後）-----57表4-7 「外資買超」股本15~50億之AR、CAR及其T統計量（消除重疊影響後）-----58表4-8 「外資買超」股本50億以上AR、CAR及其T統計量（消除重疊影響後）-----58表4-9 「外資賣超」AR、CAR及其T統計量（未消除重疊影響前）-----59表4-10 「外資賣超」股本15億以下之AR、CAR及其T統計量（未消除重疊前）-----59表4-11 「外資賣超」股本15-50億之AR、CAR及其T統計量（未消除重疊前）-----60表4-12 「外資賣超」股本50億以上之AR、CAR及其T統計量（未消除重疊前）-----60表4-13 「外資賣超」AR、CAR及其T統計量（消除重疊影響後）-----61表4-14 「外資賣超」股本15億以下之AR、CAR及其T統計量（消除重疊後）-----61表4-15 「外資賣超」股本15-50億之AR、CAR及其T統計量（消除重整後）-----62表4-16 「外資賣超」股本50億以上之AR、CAR及其T統計量（消除重疊後）-----62表4-17 「自營商買超」之AR、CAR及其T統計量（未消除重疊前）-----74表4-18 「自營商買超」之AR、CAR及其T統計量（消除重疊影響後）-----74表4-19 「自營商賣超」之AR、CAR及T其統計量（未消除重疊前）-----75表4-20 「自營商賣超」之用AR、CAR及其T統計量（消除重疊後）-----75表4-21 外資買超各樣本組別每日AR(%)與第2、3、4、5日CAR(%)之彙總表-----79表4-22 外資賣超各樣本組別每日AR(%)與第2、3、4、5日CAR(%)之彙總表-----80表4-23 自營商買超、賣超每日用AR(%)與第2、3、4、5日CAR(%)之彙總表-----82圖次圖1-1 研究流程-----6圖2-1 個人股價計算模式-----10圖4-1 「外資買超」之CAR圖（未調整重疊前）-----63圖4-2 「外資買超」股本15億以下CAR圖（未調整重疊前）-----63圖4-3 「外資買超」股本15~50億之CAR圖（未調整重疊前）-----64圖4-4 「外資買超」股本50億以上CAR圖（未調整重疊前）-----64圖4-5 「外資買超」之CAR圖（消除重疊影響後）-----65圖4-6 「外資買超」股本15億以下之CAR圖（消除重疊影響後）-----65圖4-7 「外資買超」股本15~50億之CAR圖（消除重疊影響後）-----66圖4-8 「外資買超」股本50億以上之CAR圖（消除重疊影響後）-----66圖4-9 「外資賣超」之CAR圖（未消除重疊影響前）-----67圖4-10 「外資賣超」股本15億以下之CAR圖（未消除重整影響前）-----67圖4-11 「外資賣超」股本15-50億之CAR圖（未消除重整影響前）-----68圖4-12 「外資賣超」股本50億以上之CAR圖（未消除重疊影響前）-----68圖4-13 「外資賣超」之CAR圖（消除重疊影響後）-----69圖4-14 「外資賣超」股本15億以下之CAR圖（消除重疊影響後）-----69圖4-15 「外資賣超」股本15~50億以下之CAR圖（消除重疊影響後）-----70圖4-16 「外資賣超」股本50億以上之CAR圖（消除重疊影響後）-----70圖4-17 「自營商買超」之CAR圖（未消除重疊影響前）-----76圖4-18 「自營商買超」之CAR圖（消除重疊影響後）-----76圖4-19 「自營商賣超」之CAR圖（未消除重疊影響前）-----77圖4-20 「自營商賣超」之CAR圖（消除重疊後）-----77 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002003434 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 資訊內涵 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 自營商 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 鉅額交易 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 股價 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 外資 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Information Content | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Dealers | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Foreign Institution | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Stock Returns | en_US |
| dc.title (題名) | 自營商及外資鉅額交易資訊內涵之研究 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Information Contents of Dealer and Foreign Institution Investors` Portfolio Information. | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
