| dc.contributor.advisor | 朱浩民 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Zhu, Hao Min | en_US |
| dc.contributor.author (作者) | 傅瑞彬 | zh_TW |
| dc.contributor.author (作者) | Fu, Rui Bin | en_US |
| dc.creator (作者) | 傅瑞彬 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Fu, Rui Bin | en_US |
| dc.date (日期) | 1994 | en_US |
| dc.date.accessioned | 29-四月-2016 15:38:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 29-四月-2016 15:38:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 29-四月-2016 15:38:12 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (其他 識別碼) | B2002003481 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://ah.lib.nccu.edu.tw/item?item_id=100237 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 財務管理研究所 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 期貨市場的操縱行為一直是期貨管理上很重要的課題。在本文中先討論操縱行為之規範及類型，接著回顧及分析期貨市場操縱理論之文獻，然後筆者提出整合性的分析圖形，並且進行案例分析。由於操縱行為種類複雜，因此在本文中僅分析壟斷與壓擠型式的操縱行為。在期貨市場操縱理論分析上，Kyle模型中的操縱者係藉由訊息不對稱及最便宜可交割供給不足，來達到操縱市場之目的；在Kumar & Seppi模型中操縱者則利用現金交割的機制，操縱現貨以達到操縱期貨市場的目的；在Fackler模型裡操縱者則利用期貨市場獨占之地位，設定獨占之交割價格以達到操縱期貨市場之目的；而Pirrong模型亦類似Fackler期貨市場獨占之討論，所不同者在其將運輸成本設定於模型中，以解釋邊際交割成本遞增之現象。本文之整合性分析圖形則與前述操縱理論不同，文中首先將交割時的期貨市場與現貨市場分開，具體描繪出壟斷、壓擠及兼具壟斷與壓擠之操縱行為，隨後於案例分析時更清楚的以圖形分析操縱者於操縱期間的行為。最後本文更提出一些防制操縱行為的建議：1.指數期貨標的如欲採行證交所加權股價指數，則短期內應降低金融類股的權數，長期則應鼓勵績效良好的公司上市。2.在防制操縱工具上，平時應以部位限制為基本，於發生操縱行為時則應以調整保證金為主。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 謝辭\n論文摘要\n目錄\n圖表目次-----壹\n第一章 導論-----1\n 第一節 研究動機與目的-----1\n 第二節 研究方法與限制-----2\n 第三節 研究架構-----4\n第二章 期貨市場規範與操縱行為-----5\n 第一節 期貨市場規範之歷史-----5\n 第二節 期貨市場操縱行為之認定與規範-----15\n 第三節 期貨市場操縱行為之類型-----23\n第三章 期貨市場操縱理論之回顧與分析-----31\n 第一節 Kyle(1984)模型-----31\n 第二節 Kumar and Seppi(1992)模型-----39\n 第三節 Fackler(1993)模型-----44\n 第四節 Pirrong(1993)模型-----48\n 第五節 其它型式之期貨市場操縱理論-----54\n 第六節 評論與分析-----59\n第四章 期貨市場操縱一壟斷與壓擠之實例分析-----68\n 第一節 Great Westem Food案例-----68\n 第二節 Fox Deluxe案例-----70\n 第三節 Cargill案例-----72\n 第四節 Hunt Brothers案例-----75\n 第五節 被控操縱不成立之案例-----76\n第五章 防制我國期貨市場操縱行為之建議-----81\n 第一節 對操縱行為之基本防制-----81\n 第二節 現金交割、保證金調整、部位限制之功能-----84\n 第三節 法令適用的問題-----89\n第六章 結論-----93\n參考文獻-----96\n圖表目次\n\n圖\n1-1 研究架構-----4\n3-1 壓擠下之均衡-----34\n3-2 內生性避險下之均衡-----36\n3-3 可交割供給之增加-----38\n3-4 多頭操縱下之均衡-----46\n3-5 多頭操縱下之比較均衡-----47\n3-6 空頭操縱下之均衡-----47\n3-7 各市場之空間距離-----50\n3-8 競爭性均衡-----51\n3-9 操縱性均衡-----52\n3-10 交割過多之現貨損失-----62\n3-11 壟斷之現貨市場-----65\n3-12 壟斷之期貨市場-----65\n3-13 壓擠之現貨市場-----66\n3-14 壓擠之期貨市場-----66\n3-15 兼具壟斷與壓擠之現貨市場-----67\n3-16 兼具壟斷與壓擠之期貨市場-----67\n4-1 壟斷之現貨市場-----69\n4-2 壟斷之期貨市場-----69\n4-3 壓擠之現貨市場-----72\n4-4 壓擠之期貨市場-----72\n4-5 兼具壟斷與壓擠之現貨市場-----74\n4-6 兼具壟斷與壓擠之期貨市場-----74\n\n表\n3-1 Newbery模型設定-----58\n3-2 Anderson and Sundaresan模型設定-----58\n3-3 Bayoumi模型設定-----59 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002003481 | en_US |
| dc.title (題名) | 期貨市場操縱行為－壟斷與壓擠之經濟分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
