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題名 運用財務比率於證券投資之研究－貝式類神經網路之運用 作者 章定煊
Zhang, Ding Xuan貢獻者 鄭丁旺<br>林美花
Zheng, Ding Wana<br>Lin, Mei Hua
章定煊
Zhang, Ding Xuan關鍵詞 類神經網路
第六代電腦
灰色地帶
貝氏
Bayesian
Gray Aera
Neural Network日期 1994 上傳時間 29-Apr-2016 16:29:40 (UTC+8) 摘要 隨著證券市場規模不斷擴大，投資人越來越難以選擇投資標的，電腦之超強計算能力，應可幫助投資人進行證券投資。但傳統之電腦處理方式難以適應迅息萬變之外在環境，若一模式能自我學習、自我調整，如同人一般學習，再輔以其快速的資料處理能力，應能幫助投資人進行投資。類神經網路(Neural Network)，被稱為「第六代電腦」，即具有自我學習調整能力。 參考文獻 (中文部份)1.王明仁，「股票益本比與公司年度盈餘對投資組合績效影響之研究」，東海大學金管研究所未出版碩士論文，民國七十八年六月2.王慶昌，「上市公司財務比率與股票報酬關係之研究—兼論本益比之應用分析」，台灣大學財務金融研究所未出版碩士論文，民國八十一年六月3.石齊平、郭照榮，「當代計量經濟學」，三民書局出版，民國七十六年元月二版4.林煜宗，「現代投資學-制度、理論與實證」，三民書局出版，民國七十四年5.林烔垚，「財務分析」，三民書局出版，民國七十八年十月初版6.林維珩之研究，「台灣上市公司盈餘預測:時間數列與公司預期之比較暨聯合效益分析」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國七十九年7.胡玉城，「暢談類神經網路」，倚天資訊股份有限公司出版，民國八十一年一月初版8.洪振富，「盈餘預測準確性之比較及決定性因素之實証研究—神經網路模型之應用」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國八十二年9.徐春美，「期中報表預測能力之研究」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國七十六年10.章定遠，「貝氏類神經網路及HIDDEN MARKOV MODEL應用於上肢肌電訓號之辨認」，成功大學醫學工程研究所未出版論文，民國八十一年11.陳琍君，「股票價格預測模式之績效評估—以台灣上市公司為例」，淡江大學金融研究所未出版碩士論文，民國七十九年12.曾貴蘭，「台灣地區股票上市公司每股盈餘之時間數列分析與預測」，交通大學管理科學研究所未出版碩士論文，民國七十七年六月13.鄭素鄉，「我國上市公司季盈餘時間數列特性之研究」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國七十八年14.簡銘宏，「運用財務比率預測每股盈餘之研究」，政治大學會計研究所未出版論文，民國七十九年六月英文部份Andrej Ljolje and Levinson Stephen E. ,"Development ofan acousticphonetic hidden Markov model for continuousspeech recognition" IEEE Trans. Signal Processing ,VOL.SP-39,NO.1 , P29-39,January 199116. Ball Ray and Philip Brown," An Empirical Evaulation ofAccounting Income Numbers", Journal of AccountingResearch (Autumn 1968) P159-17817. Beaver William H. ,"The Information Content of AnnualEarnings Announcement", Journal of Accounting Research(Supplement 1968) P67-9218. ------------- , Richard Lambert and Dale Morse, "Theinformation Content of Security Price " , Journal ofAccounting and Economics 2 (1980) P3-2819. ------------- ,--------------- and Scholes M, "TheAssociation Between Market-Determined and Accounting-DeterminedMeasures", The Accounting Reviey,P654-682.20. Bhandri Laxmi C. ,"Debt/Equity Ratio and Expected CommonStock Returns: Empirical Evidence"21. Brown Ronald P. ,"The Usefulness of Financial Ratiosfor Predicting Common Stock Performance of CanadianManufacturing Firms", PH.D dissemation, 1987, SyracuseUniversity.22. Collins Daniel W. and S. P. Kothari, "An Analysis ofIntertemporal and Cross-Sectional Determinants ofEarnings Response Coefficients", Jouranl of Accountingand Economics 11 (1989)23. Deakin Edvard B. "Distribution of Financial AccountingRations: Some Empirical Evidence", The Accounting Review(July 1976),P90-9624. DeBondt Werner F.M. and Richard Thaler,"Does the StockMarket Overreact?" Journal of Finance, (July 1985)P.783-805 25. Easton Peter D. and Mark E. Zmijewski "Cross-SectionalVariation in the Stock Market Response to AccountingEarnings Announcement" Journal of Accounting andEconomics 11 (1989) Pl17-14126. Elgers Pieter T.," The Accounting-Based Risk Predictions: An Examiation" The Accounting Review, (July 1979) P10727. Eskew Robert K., "The Forecasting Ability of AccountingRisk Measures: Some Additional Evidence" ,The AccountingReview (Jane 1977).P.1-2128. Foster George, "Quarterly Accounting Data: Time Series and Predictive-Ability Results" , The Accounting Review, (Jan. 1983) P.115-12829. Frecka Thomas, J. and William S. Hopewood, "The Effectsof Outliers on the Cross-Sectional DistributionalsProperties of Financial Ratios", The Accounting Review,(Jan.1983) P.115-12830 Healy Paul M. and Krishna G. Palepu "EarningsInformation Conveyed by Dividend Initations and Omission" Journal of Financial Econo.ics 21 (1988) ,PI45-17931. Horrigan James 0., "Some Empirical Bases of FinancialRatios Analysis" The Accounting Review, (July 1965) ,P55832. Lev Baruch. and Kunitzky Sergius,"On the Associationbetween Smoothing Measures and the Risk of Common Stock", The Accounting Research, (ApriI 1974) P259-27033. Logue Dennis E. And Merville Jarry J.," Financial Policyand Market Expectations", Financial Management, (Summer1972) P37-4434. Li Xin Wang and MendeI Jerry H., "CumuIant -basedparameter estimation using stuctured networks" ,IEEETrans ,Neural Network, Vol. NH-, No.l,P73-83,January 1991.35. Melicher Ronald W., "Financial Factors with InfluenceBetas Variation with on Homogeneous Industry Enviroment",Journal of Financial and Quantitative Analysis. (March1974) P231-24136. NeuroSmarts version 2.0,Cognition Technology Corp.,1000Massachustts Ave.,Cambridge 37. O`Connor Melvin C., "On the Usefulness of Financial Ratios to Investors in Common Stock", The Accounting Review, (ApriI 1973) P339-352 描述 碩士
國立政治大學
會計學系資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002003987 資料類型 thesis dc.contributor.advisor 鄭丁旺<br>林美花 zh_TW dc.contributor.advisor Zheng, Ding Wana<br>Lin, Mei Hua en_US dc.contributor.author (Authors) 章定煊 zh_TW dc.contributor.author (Authors) Zhang, Ding Xuan en_US dc.creator (作者) 章定煊 zh_TW dc.creator (作者) Zhang, Ding Xuan en_US dc.date (日期) 1994 en_US dc.date.accessioned 29-Apr-2016 16:29:40 (UTC+8) - dc.date.available 29-Apr-2016 16:29:40 (UTC+8) - dc.date.issued (上傳時間) 29-Apr-2016 16:29:40 (UTC+8) - dc.identifier (Other Identifiers) B2002003987 en_US dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/88670 - dc.description (描述) 碩士 zh_TW dc.description (描述) 國立政治大學 zh_TW dc.description (描述) 會計學系 zh_TW dc.description.abstract (摘要) 隨著證券市場規模不斷擴大，投資人越來越難以選擇投資標的，電腦之超強計算能力，應可幫助投資人進行證券投資。但傳統之電腦處理方式難以適應迅息萬變之外在環境，若一模式能自我學習、自我調整，如同人一般學習，再輔以其快速的資料處理能力，應能幫助投資人進行投資。類神經網路(Neural Network)，被稱為「第六代電腦」，即具有自我學習調整能力。 zh_TW dc.description.tableofcontents 謝辭論文提要目錄第一章 緒論 第一節 研究動機與目的-----1-1 第二節 研究限制-----1-4 第三節 預期貢獻-----1-5第二章 類神經網路概論與本研究網路架構 第一節 網路構造與學習模式-----2-1 第二節 類神經網路發展歷史與相關研究-----2-7 第三節 貝式類神經網路原理與架構方式-----2-10第三章 每股盈餘財務比率相關文獻 第一節 盈餘與股價-----3-1 第二節 盈餘預測-----3-7 第三節 會計變數與股價表現-----3-12 第四節 國內相關研究-----3-16第四章 研究假設形成與研究步驟 第一節 研究假設-----4-1 第二節 研究資料與大致步驟-----4-6第五章 實證結果 第一節 資料處理與皮耳森積差相關-----5-1 第二節 貢獻率計算與訓練樣本之預測力-----5-11 第三節 灰色地帶影響之討論-----5-19 第四節 模擬投資之結果-----5-21第六章 結論與建議 第一節 研究結論-----6-1 第二節 建議事項-----6-4 zh_TW dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002003987 en_US dc.subject (關鍵詞) 類神經網路 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 第六代電腦 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 灰色地帶 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 貝氏 zh_TW dc.subject (關鍵詞) Bayesian en_US dc.subject (關鍵詞) Gray Aera en_US dc.subject (關鍵詞) Neural Network en_US dc.title (題名) 運用財務比率於證券投資之研究－貝式類神經網路之運用 zh_TW dc.type (資料類型) thesis en_US dc.relation.reference (參考文獻) (中文部份)1.王明仁，「股票益本比與公司年度盈餘對投資組合績效影響之研究」，東海大學金管研究所未出版碩士論文，民國七十八年六月2.王慶昌，「上市公司財務比率與股票報酬關係之研究—兼論本益比之應用分析」，台灣大學財務金融研究所未出版碩士論文，民國八十一年六月3.石齊平、郭照榮，「當代計量經濟學」，三民書局出版，民國七十六年元月二版4.林煜宗，「現代投資學-制度、理論與實證」，三民書局出版，民國七十四年5.林烔垚，「財務分析」，三民書局出版，民國七十八年十月初版6.林維珩之研究，「台灣上市公司盈餘預測:時間數列與公司預期之比較暨聯合效益分析」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國七十九年7.胡玉城，「暢談類神經網路」，倚天資訊股份有限公司出版，民國八十一年一月初版8.洪振富，「盈餘預測準確性之比較及決定性因素之實証研究—神經網路模型之應用」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國八十二年9.徐春美，「期中報表預測能力之研究」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國七十六年10.章定遠，「貝氏類神經網路及HIDDEN MARKOV MODEL應用於上肢肌電訓號之辨認」，成功大學醫學工程研究所未出版論文，民國八十一年11.陳琍君，「股票價格預測模式之績效評估—以台灣上市公司為例」，淡江大學金融研究所未出版碩士論文，民國七十九年12.曾貴蘭，「台灣地區股票上市公司每股盈餘之時間數列分析與預測」，交通大學管理科學研究所未出版碩士論文，民國七十七年六月13.鄭素鄉，「我國上市公司季盈餘時間數列特性之研究」，國立政治大學會計研究所未出版碩士論文，民國七十八年14.簡銘宏，「運用財務比率預測每股盈餘之研究」，政治大學會計研究所未出版論文，民國七十九年六月英文部份Andrej Ljolje and Levinson Stephen E. ,"Development ofan acousticphonetic hidden Markov model for continuousspeech recognition" IEEE Trans. Signal Processing ,VOL.SP-39,NO.1 , P29-39,January 199116. Ball Ray and Philip Brown," An Empirical Evaulation ofAccounting Income Numbers", Journal of AccountingResearch (Autumn 1968) P159-17817. Beaver William H. ,"The Information Content of AnnualEarnings Announcement", Journal of Accounting Research(Supplement 1968) P67-9218. ------------- , Richard Lambert and Dale Morse, "Theinformation Content of Security Price " , Journal ofAccounting and Economics 2 (1980) P3-2819. ------------- ,--------------- and Scholes M, "TheAssociation Between Market-Determined and Accounting-DeterminedMeasures", The Accounting Reviey,P654-682.20. Bhandri Laxmi C. ,"Debt/Equity Ratio and Expected CommonStock Returns: Empirical Evidence"21. Brown Ronald P. ,"The Usefulness of Financial Ratiosfor Predicting Common Stock Performance of CanadianManufacturing Firms", PH.D dissemation, 1987, SyracuseUniversity.22. Collins Daniel W. and S. P. Kothari, "An Analysis ofIntertemporal and Cross-Sectional Determinants ofEarnings Response Coefficients", Jouranl of Accountingand Economics 11 (1989)23. Deakin Edvard B. "Distribution of Financial AccountingRations: Some Empirical Evidence", The Accounting Review(July 1976),P90-9624. DeBondt Werner F.M. and Richard Thaler,"Does the StockMarket Overreact?" Journal of Finance, (July 1985)P.783-805 25. Easton Peter D. and Mark E. Zmijewski "Cross-SectionalVariation in the Stock Market Response to AccountingEarnings Announcement" Journal of Accounting andEconomics 11 (1989) Pl17-14126. Elgers Pieter T.," The Accounting-Based Risk Predictions: An Examiation" The Accounting Review, (July 1979) P10727. Eskew Robert K., "The Forecasting Ability of AccountingRisk Measures: Some Additional Evidence" ,The AccountingReview (Jane 1977).P.1-2128. Foster George, "Quarterly Accounting Data: Time Series and Predictive-Ability Results" , The Accounting Review, (Jan. 1983) P.115-12829. Frecka Thomas, J. and William S. Hopewood, "The Effectsof Outliers on the Cross-Sectional DistributionalsProperties of Financial Ratios", The Accounting Review,(Jan.1983) P.115-12830 Healy Paul M. and Krishna G. Palepu "EarningsInformation Conveyed by Dividend Initations and Omission" Journal of Financial Econo.ics 21 (1988) ,PI45-17931. Horrigan James 0., "Some Empirical Bases of FinancialRatios Analysis" The Accounting Review, (July 1965) ,P55832. Lev Baruch. and Kunitzky Sergius,"On the Associationbetween Smoothing Measures and the Risk of Common Stock", The Accounting Research, (ApriI 1974) P259-27033. Logue Dennis E. And Merville Jarry J.," Financial Policyand Market Expectations", Financial Management, (Summer1972) P37-4434. Li Xin Wang and MendeI Jerry H., "CumuIant -basedparameter estimation using stuctured networks" ,IEEETrans ,Neural Network, Vol. NH-, No.l,P73-83,January 1991.35. Melicher Ronald W., "Financial Factors with InfluenceBetas Variation with on Homogeneous Industry Enviroment",Journal of Financial and Quantitative Analysis. (March1974) P231-24136. NeuroSmarts version 2.0,Cognition Technology Corp.,1000Massachustts Ave.,Cambridge 37. O`Connor Melvin C., "On the Usefulness of Financial Ratios to Investors in Common Stock", The Accounting Review, (ApriI 1973) P339-352 zh_TW
