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題名 國內可轉換公司債價格影響因素之研究
作者 陳忠揚
CHEN, ZHONG-YANG
貢獻者 楊子江
陳忠揚
CHEN, ZHONG-YANG
日期 1992
1991
上傳時間 2-May-2016 15:12:32 (UTC+8)
參考文獻 中文部份\n1.陳建志，上市公司發行可轉換公司債之研究，政治大學未出版碩士論文，80年6月。\n2. 林靜容，我國可轉換公司債發行之決定因素及其影響公司價值之實証研究，中央大學財管所未出版碩士論文，80年6月。\n3. 王文淵，從選擇權觀念衡量可轉換公司債的價值，東海大學企研所未出版碩士論文，78年6月。\n4.丁碧惠，可轉換公司債之定價「──台灣地區的實証研究，交通大學未出版碩士論文，80年6月。\n5. 蔡旭昇，櫃檯買賣債券作業，台北市證券商業同業公會證券櫃臺買賣服務中心，民國80年，第一版。\n6. 李存修，可轉換公司債之評價一兼談永豐餘造紙公司實例，証券管理，78年7月，78年8月。\n7. 李存修，認股權証之性質，評價模式與發行計劃，証券管理，78年11月。\n8. 教育部金融統計月報資料庫使用手冊，教育部電子計算機中心，80年9月。\n9. 黃俊英，多變量分析，三版，台北華泰書局，民國77年2月。\n10. 市場與行情：國內500 大公司債信評等，第614~624 期，81年4月~6月。\n11.遠東紡織公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國七十九年四月。\n12. 東元電機公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十二月。\n13. 聲寶股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國七十九年十二月。\n14. 歌林股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十一月。\n15. 凱聚紡織公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年五月。\n16. 正隆股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十一月。\n17. 中華紙漿公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十月。\n18. 東和鋼鐵公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年八月。\n19. 裕隆汽車公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國七十九年五月。\n20. 宏基電腦公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年三月。\n21.台達電子公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年六月。\n22. 國產實業建設公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年七月。\n23. 三商行股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年五月。\n\n英文部份\n1. Baumal,W.J.; Burton,G. & Quandt,R.E."The Valuation of Convertible Securities", Quarterly Journal of Economics, Feb. 1966, pp:48-59.\n2. Beaty, R. P., Lee, C. F. & Chen, K. C."On The Nonstationarity of Convertible Bond Betas: Theory and Evidence", Quarterly Review of Economics and Business", Vo1.28 No.3 Autumn 1988, pp:15-27.\n3. Black, F. & Scholes, M."The Valuation of Option Contracts and A Test of Market Efficiency", Journal of Finance, May 1972, pp:399-417.\n4. Black, F. & Scholes, M."The Pricing of Options and Corporate Liabilities", Journl of Political Economy, May-June 1973, pp:637-654.\n5. Black, F. "Fact and Fantasy in The Use of Options", Financial Analyst Journal, July-August 1975, pp:36-41, 61-72.\n6. Brennan, M. J. & Schwalartz, E. S. "Convertible Bonds: Valuation and Optimal Strategy for Call and Conversion", Journal of Finance, Dec. 1977, pp:1699-l715.\n7. Brennan, M. J. and Schwartz, E. S. "Analyzing convertible Bonds", Journal of Financial and Quantitative Analysis. November 1980, pp:907-932.\n8. Brigham, E. F."An Analysis of Convertible Debenture: Theory and Some Empirical Evidence", Journal of Fince, March 1966, pp:35-54 . .\n9. Calames J. P. "Investing in Convertible securities" publishing by Longman Financial Services, 1988.\n10. Geske, R. & Roll, R."On Valuing American Call Options with the Black-Scholes European Formula", Journal of Finance, June 1984, pp:443-455.\n11. Ingersoll, J. E."A Contingent-Claims Valuation of Convertible Securities", Journal of Financial Economics, 1977, pp:289-322.\n12. Jennings, E. H."An Estimate of Convertible Bond Premium", Jrnl of Financial and Quantitative Analysis, Jan. 1974, pp:33-56.\n13. King, R. "Convertible Bond Valuation: An Empirical Test", Journal of Financial Research, Spring 1986, pp:53-69.\n14. Leibowitz, M .L. "Chapter 10: Analysis of Convertible Bonds", sumer N.Levine Financial Analyst`s Handbook, editor Homewood Dow Jones-Irwin, 1975, pp:278-296.\n15. Leonard D. C. and Solt M. E. "On using the Black-Scholes Model to Value Warrant", The Journal of Financial Research, Summer 1990, pp:81-91.\n16. Macbeth, J. & Merville, L."An Empirical Examination of the Black-Scholes Call Option Models", Journal of Financial and Quantittative Analysis, November 1981, pp:1173-1186.\n17. Poensgen, O.H."The Valuation of Convertible Bonds" Industrial Management Review, Fall 1965, 77-92 and Spring 1966, pp: 83-98.\n18. Rush, D. F. and Melicher, R. W. "An Empirical Examination of Factors which Influence Warrrant Price", Journal of Finance, 1980 , pp:1449-1466.\n19. Schmalensee, R. & Trippi R. R."Common Stock Volatility Ex-pections Implied by Option Premia", Journal of Finance, March 1978, pp:129-l47.\n20. Sharpe,W.F."Capital Assets Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk" ,Jrnal of Finance, September 1964, pp.425-442.\n21. Sterk, W. E."Tests of Two Models for Valuing Call Options on Stocks with Dividends", Journal of Finance, December 1982, pp:1229-1237.\n22. Sterk, W. E."Comperative Performance of Black-Scholes and Roll-Geske-Whaley Option Pricing Models", Journal of Financial and Quantitative Analysis, September 1983, pp:345-354.\n23. Van Horne, J. C. Financial Market Rate and Flow. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall, 1990.\n24. Walter, J.E. & Que,A.V. "The valuation of Convertible Bonds", Jrnl of Finence, Jun. 1973, pp:713-732.\n25. Weil, R.L.; Segall, J.E. & Green, D."Premiums on Convertible Bonds", Journal of Finance, June 1968, pp:445-463.\n26. Whaley, R. W."Valuation of American Call Options on Dividend-Paying Stocks: Empirical Tests", Journal of Financial Economics, March 1982, pp:29-58.\n27. Young, R. A. "Chapter 17: Convertible securities Definitions, Analytical Tools, and pratical investment strategies", edited by Robert Lawrence kuhn, Dow Jones-Irwin, Homewood, Illinois 1990, Vol:corporate securities, pp:323-357.
描述 碩士
國立政治大學
企業管理學系
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002004456
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 楊子江zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 陳忠揚zh_TW
dc.contributor.author (Authors) CHEN, ZHONG-YANGen_US
dc.creator (作者) 陳忠揚zh_TW
dc.creator (作者) CHEN, ZHONG-YANGen_US
dc.date (日期) 1992en_US
dc.date (日期) 1991en_US
dc.date.accessioned 2-May-2016 15:12:32 (UTC+8)-
dc.date.available 2-May-2016 15:12:32 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 2-May-2016 15:12:32 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) B2002004456en_US
dc.identifier.uri (URI) https://ah.lib.nccu.edu.tw/item?item_id=101032-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 企業管理學系zh_TW
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論.................... 1\n第一節 研究動機.................... 3\n第二節 研究目的與研究限制....................5\n第三節 本論文結構.................... 7\n第二章 文獻探討.................... 8\n第一節 可轉換公司債理論評價模式....................10\n第二節 可轉換公司債實務上常用之分析法.................... 20\n第三節 國內可轉換公司債的發行條件........................................ 27\n第四節 研究架構與研究假設.................... 32\n第三章 研究方法設計....................44\n第一節 樣本選擇與資料收集....................44\n第二節 變數衡量方法....................46\n第三節 資料分析方法.................... 55\n第四章 研究分析結果.................... 57\n第一節 可轉換公司債成交價與成交量....................57\n第二節 可轉換公司債報酬率與普通股報酬率....................61\n第三節 可轉換公司債價值，投資價值與轉換價值....................67\n第四節 可轉換公司債價值與溢酬.................... 71\n第五節 本章結果摘要.................... 81\n第五章 結論與建議....................83\n第一節 研究結論....................83\n第二節 建議.................... 91\n第三節 對後續研究之建議.................... 94\n參考文獻....................95zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002004456en_US
dc.title (題名) 國內可轉換公司債價格影響因素之研究zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 中文部份\n1.陳建志，上市公司發行可轉換公司債之研究，政治大學未出版碩士論文，80年6月。\n2. 林靜容，我國可轉換公司債發行之決定因素及其影響公司價值之實証研究，中央大學財管所未出版碩士論文，80年6月。\n3. 王文淵，從選擇權觀念衡量可轉換公司債的價值，東海大學企研所未出版碩士論文，78年6月。\n4.丁碧惠，可轉換公司債之定價「──台灣地區的實証研究，交通大學未出版碩士論文，80年6月。\n5. 蔡旭昇，櫃檯買賣債券作業，台北市證券商業同業公會證券櫃臺買賣服務中心，民國80年，第一版。\n6. 李存修，可轉換公司債之評價一兼談永豐餘造紙公司實例，証券管理，78年7月，78年8月。\n7. 李存修，認股權証之性質，評價模式與發行計劃，証券管理，78年11月。\n8. 教育部金融統計月報資料庫使用手冊，教育部電子計算機中心，80年9月。\n9. 黃俊英，多變量分析，三版，台北華泰書局，民國77年2月。\n10. 市場與行情：國內500 大公司債信評等，第614~624 期，81年4月~6月。\n11.遠東紡織公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國七十九年四月。\n12. 東元電機公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十二月。\n13. 聲寶股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國七十九年十二月。\n14. 歌林股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十一月。\n15. 凱聚紡織公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年五月。\n16. 正隆股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十一月。\n17. 中華紙漿公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年十月。\n18. 東和鋼鐵公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年八月。\n19. 裕隆汽車公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國七十九年五月。\n20. 宏基電腦公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年三月。\n21.台達電子公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年六月。\n22. 國產實業建設公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年七月。\n23. 三商行股份公司第一轉換公司債發行公開說明書，民國八十年五月。\n\n英文部份\n1. Baumal,W.J.; Burton,G. & Quandt,R.E."The Valuation of Convertible Securities", Quarterly Journal of Economics, Feb. 1966, pp:48-59.\n2. Beaty, R. P., Lee, C. F. & Chen, K. C."On The Nonstationarity of Convertible Bond Betas: Theory and Evidence", Quarterly Review of Economics and Business", Vo1.28 No.3 Autumn 1988, pp:15-27.\n3. Black, F. & Scholes, M."The Valuation of Option Contracts and A Test of Market Efficiency", Journal of Finance, May 1972, pp:399-417.\n4. Black, F. & Scholes, M."The Pricing of Options and Corporate Liabilities", Journl of Political Economy, May-June 1973, pp:637-654.\n5. Black, F. "Fact and Fantasy in The Use of Options", Financial Analyst Journal, July-August 1975, pp:36-41, 61-72.\n6. Brennan, M. J. & Schwalartz, E. S. "Convertible Bonds: Valuation and Optimal Strategy for Call and Conversion", Journal of Finance, Dec. 1977, pp:1699-l715.\n7. Brennan, M. J. and Schwartz, E. S. "Analyzing convertible Bonds", Journal of Financial and Quantitative Analysis. November 1980, pp:907-932.\n8. Brigham, E. F."An Analysis of Convertible Debenture: Theory and Some Empirical Evidence", Journal of Fince, March 1966, pp:35-54 . .\n9. Calames J. P. "Investing in Convertible securities" publishing by Longman Financial Services, 1988.\n10. Geske, R. & Roll, R."On Valuing American Call Options with the Black-Scholes European Formula", Journal of Finance, June 1984, pp:443-455.\n11. Ingersoll, J. E."A Contingent-Claims Valuation of Convertible Securities", Journal of Financial Economics, 1977, pp:289-322.\n12. Jennings, E. H."An Estimate of Convertible Bond Premium", Jrnl of Financial and Quantitative Analysis, Jan. 1974, pp:33-56.\n13. King, R. "Convertible Bond Valuation: An Empirical Test", Journal of Financial Research, Spring 1986, pp:53-69.\n14. Leibowitz, M .L. "Chapter 10: Analysis of Convertible Bonds", sumer N.Levine Financial Analyst`s Handbook, editor Homewood Dow Jones-Irwin, 1975, pp:278-296.\n15. Leonard D. C. and Solt M. E. "On using the Black-Scholes Model to Value Warrant", The Journal of Financial Research, Summer 1990, pp:81-91.\n16. Macbeth, J. & Merville, L."An Empirical Examination of the Black-Scholes Call Option Models", Journal of Financial and Quantittative Analysis, November 1981, pp:1173-1186.\n17. Poensgen, O.H."The Valuation of Convertible Bonds" Industrial Management Review, Fall 1965, 77-92 and Spring 1966, pp: 83-98.\n18. Rush, D. F. and Melicher, R. W. "An Empirical Examination of Factors which Influence Warrrant Price", Journal of Finance, 1980 , pp:1449-1466.\n19. Schmalensee, R. & Trippi R. R."Common Stock Volatility Ex-pections Implied by Option Premia", Journal of Finance, March 1978, pp:129-l47.\n20. Sharpe,W.F."Capital Assets Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk" ,Jrnal of Finance, September 1964, pp.425-442.\n21. Sterk, W. E."Tests of Two Models for Valuing Call Options on Stocks with Dividends", Journal of Finance, December 1982, pp:1229-1237.\n22. Sterk, W. E."Comperative Performance of Black-Scholes and Roll-Geske-Whaley Option Pricing Models", Journal of Financial and Quantitative Analysis, September 1983, pp:345-354.\n23. Van Horne, J. C. Financial Market Rate and Flow. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall, 1990.\n24. Walter, J.E. & Que,A.V. "The valuation of Convertible Bonds", Jrnl of Finence, Jun. 1973, pp:713-732.\n25. Weil, R.L.; Segall, J.E. & Green, D."Premiums on Convertible Bonds", Journal of Finance, June 1968, pp:445-463.\n26. Whaley, R. W."Valuation of American Call Options on Dividend-Paying Stocks: Empirical Tests", Journal of Financial Economics, March 1982, pp:29-58.\n27. Young, R. A. "Chapter 17: Convertible securities Definitions, Analytical Tools, and pratical investment strategies", edited by Robert Lawrence kuhn, Dow Jones-Irwin, Homewood, Illinois 1990, Vol:corporate securities, pp:323-357.zh_TW