| dc.contributor.advisor | 許崇源 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 陳美蓮 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 陳美蓮 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2007 | en_US |
| dc.date.accessioned | 6-May-2016 16:34:59 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 6-May-2016 16:34:59 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 6-May-2016 16:34:59 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0094353009 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/94400 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 會計學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94353009 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 我國金融商品之推出一直面臨著賦稅課徵之挑戰，也因而引起徵納雙方之爭議，使得資本市場之流動性受到影響。是以，新金融商品分割債券之推行，其賦稅課徵之合理性及公平性與否，亦會重大影響債券市場之效益。然而國內學者對於分割債券的研究相當少，主要是聚焦於我國制度的介紹及分割前後之附息債券與零息債券課稅方式之差異；國外學者則發現課稅方式的改變使得分割公債交易有巨額成長（Livingston and Gregory, 1989），以及交易方式及課稅方式之差異使得債券分割前後產生套利空間，導致市場無效率（Halpern and Rumsey, 2000）。 因此本研究主要係探討台灣分割債券現行賦稅規範，並探討其與利率連動之結構型債券商品，以及其與債券市場效率之相互影響。本研究以參考國外分割債券課稅方式，及引用財會理論及租稅理論為分析原則，且輔以我國最高行政法院及高等行政法院實際案例，探討其賦稅課徵的公平性及合理性；並依據所探討之問題提出建議以供稅務主管機關參考。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | We have been facing the taxation challenge while every new financial product comes out to market. In that case, we find the disputations between tax collector and taxpayer, which also affect the liquidity of the capital market. Similar to the existing disagreements of the taxation for financial instruments, stripped bonds also have same problems and we could see how important it is to evaluate the rationality and fairness. However, prior local researchers on stripped bonds did not focus a lot about its taxation problems. Still, they found the different taxation after the bond is stripped, which may cause some unfair treatments between the coupon bonds and the zero-coupon bonds. On the other hand, the prior foreign studies found out the transaction amount of the stripped treasury bonds increased (Livingston and Gregory, 1989) and market efficiency occurred (Halpern and Rumsey, 2000) when they differentiated the taxation between the coupon bonds and the zero-coupon bonds The main purposes of this research are to study the current regulations of stripped bonds in our country, find out the problems in practical operations, connect the linkage with stripped bonds and structured bonds and realize what is the effect brought to the bond market. For the mentioned purposes, we refer to foreign documents, apply both accounting and tax theories to be our main principles, and review some practical law cases from our high and supreme administrative courts while evaluating the rationality and fairness of stripped bond taxation. Therefore we could provide a reference for the authority in determining the future tax regulations. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 第一章緒論 1第一節研究動機與目的 1第二節文獻回顧 2第三節研究問題與方法 5第四節研究架構 8第二章我國分割債券概念及市場發展概況 10第一節我國分割債券的起源 11第二節分割債券市場發行之交易概況及效益 12第三章國外分割債券概念及課稅規範 20第一節國外分割債券之發展 21第二節國外分割債券之賦稅課徵 23第四章我國分割債券交易之課稅規範 28第一節我國分割債券賦稅制度推行過程及沿革 28第二節我國分割債券之課稅規範 31第五章分割債券賦稅課徵方式之探討 41第一節財務會計與稅務會計之整合 41第二節分割債券與其他債券商品之交互影響 51第三節與國外課稅方式之比較 54第四節賦稅措施對債券市場的影響 56第六章結論及建議 57第一節結論 57第二節建議 58參考文獻 61附錄 63表目錄表 一 分割債券與其他債券商品課稅研究之整理 3表 二 我國債券交易金額（單位：新台幣百萬元） 15表 三 國內公司債及金融債券之發行、償還及餘額（單位：新台幣百萬元） 15表 四 我國政府公債之發行、償還及餘額（單位：新台幣百萬元） 16表 五 我國中央公債持有對象分析表（單位：新台幣億元） 16表 六 我國中央登錄公債分割 / 重組狀況月報表（單位：新台幣千元） 17表 七 各國推行分割債券之起始日期整理 20表 八 我國與外國可分割債券之項目比較 22表 九 我國於外國分割債券各項比率之比較 23表 十 我國與外國分割債券課稅之比較 27表 十一 我國分割債券賦稅課徵扣繳議題之整理 29表 十二 我國行政法院債券溢折價判決整理 46表 十三 我國財務會計與稅務法規分割債券處理之比較 51表 十四 我國結構型商品課稅彙整 54圖目錄圖 一 研究架構 9圖 二 我國債券發行市場架構圖 10圖 三 我國債券發行種類比重 14圖 四 國內債券型基金持有結構式債券之歷史統計圖 18圖 五 國內債券型基金持有流動性資產比例之歷史統計圖 19 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0094353009 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 分割債券 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 結構型債券商品 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 財會理論 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 租稅理論 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | stripped bonds | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | structured bonds | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | accounting theory | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | tax theory | en_US |
| dc.title (題名) | 我國分割債券交易課稅之研究 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 王慶宗，2002，發展台灣零息債券市場之可行性分析，私立輔仁大學金融研究所碩士論文。吳彩雲，2002，我國創新公債商品:可轉換公債、分割公債及地方債券之研究，國立政治大學行政管理碩士學程碩士論文。林婉蓉，2005，債券市場發展效率化之研究（下），證券櫃檯月刊，第106期（4月）：41-52。林婉蓉，2005，債券市場發展效率化之研究（中），證券櫃檯月刊，第105期（3月）：48-73。洪幸元，2003，分割債券制度架構介紹，證券暨期貨管理月刊，第21卷，第8期（8月）：1-12。陳其財，2006，行政院金融監督管理委員會處理國內債券型基金持有結構式債券問題之探討，證券暨期貨管理月刊，第24卷，第12期（12月）：47-62。許育偉，2003，債券分割交易之研究，證券櫃檯月刊，第82期（4月）：54-83。楊莉敏，2000，我國債券所得課徵所得稅問題之研究，私立淡江大學會計研究所碩士論文。葉仕國，2007，債券金融創新之介紹，證券暨期貨管理月刊，第25卷，第1期（1月）：5-20。蔡協龍，1993，台灣公債分割交易之研究，國立中正大學財務金融學研究所碩士論文。鄭育玲，2005，金融商品課稅方式之探討，國立政治大學財政研究所碩士論文。藍月吟，2006，結構型金融商品課稅制度之探討，私立輔仁大學金融研究所碩士論文。羅瑞玉，2005，租稅法律主義與實質課稅原則之個案研究，私立中原大學會計研究所碩士論文。財務會計準則委員會，2006，財務會計準則公報第一號「財務會計觀念架構及財務報表之編製」，財團法人中華民國會計研究發展基金會。財務會計準則委員會，2005，財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，財團法人中華民國會計研究發展基金會。財務會計準則委員會，2005，財務會計準則公報第三十六號「金融商品之表達與揭露」，財團法人中華民國會計研究發展基金會。財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心，2004，調整更新分割債券交易制度規劃報告，金融改革專案小組資本市場工作小組第三分組-健身債券市場發展。勤業眾信，2005，金融商品會計處理釋例解析：國際會計處理準則32號及39號，勤業眾信會計師事務所。Livingston, M. and D. W. Gregory. 1989. The Stripping of US Treasury Securities, Salomon Brothers, New York.Halpern, P., and J. Rumsey. 2000. Strip bonds and arbitrage bonds. Canadian Journal of Administrative Science (June).Hyun Oh, Seung., and Yoon Ju Yoon. 2004. A study of introducing bond trip system to Korea, Research paper, Korea Securities Research Institute.Warren, A.C. 2004. US income taxation of new financial products. Journal of Public Economics88 (May). 899-923.司法院法學資料檢索系統http://jirs.judicial.gov.tw/Index.htm美國財政部（Treasury Direct）http://www.treasurydirect.gov美國內地稅局（Internal Revenue Service）http://www.irs.gov英國債務管理部（Debt Management Office）http://www.dmo.gov.uk英國稅收及海關總署（HM Revenue and Customs）http://www.hmrc.gov.uk/ | zh_TW |
