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題名 障礙界限選擇權商品之研究：評價與避險分析
作者 盧玄旻
貢獻者 陳松男<br>蔡紋琦
盧玄旻
關鍵詞 界限選擇權
數據選擇權
超越界限數據選擇權
單一界限選擇權
雙重界限選擇權
日期 2006
上傳時間 6-May-2016 16:36:05 (UTC+8)
摘要 本論文在固定利率的情況下，推導了超越界限數據選擇權(Crossing Barrier Digital Options)的評價模型及其避險比率，選擇權的條件可以是買權或賣權，上限或下限，甚至是雙重界限，以及出局或入局等，經組合變化後可以產生許多不同的種類，因此我們依序介紹了六種單一界限型態的選擇權及兩種雙重界限型態的選擇權，以供讀者參考比較。
參考文獻 (中文部份)
     陳松男(2002)，金融工程學：金融商品創新選擇權理論，華泰書局。
     陳松男(2004)，結構型金融商品之設計及創新，新陸書局。
     陳松男(2006)，初階金融工程學與Matlab、C++電算應用，新陸書局。
     劉文琪、洪瑩珊、詹麗錦(2001)，上限型認購權證評價模式之實證研究，證券櫃檯月刊(57期)，1-27。
     
     (英文部份)
     Black, F., M., Scholes (1973), “The Pricing of Options and Corporate Liabilities”, Journal of Political Economy, 81, 637-659.
     Cox, J. C. and S. Ross(1976),“The Valuation of Options for Alternative Stochastic Process”, Journal of Stochastic Processes, 3, 145-166.
     Harrison, M. and D. Kreps(1979),“Martingales and Multiperiod Securities Markets”, Journal of Economic Theory, 20, 381-408.
     Haug E. G.(1997), The Complete Guide To Option Pricing Formulas, New York: McGraw-Hill.
     Heynen, R. C., and H. M. Kat (1994),“Crossing Barriers”, Risk Magazine, 7.
     Hua He, William P. Keirstead, and Joachim Rebholz(July 1998),“Double Lookbacks”, Mathematical Finance, Vol. 8, No. 3, 201-228.
     Ikeda, M., and N. Kunitomo(1992),“Pricing Options with Curved Boundaries”, Mathematical Finance, 2, 275-298.
     Reiner, E., and M. Rubinstein(1991),“ Breaking Down the Barriers ”, Risk Magazine, 4(8).
描述 碩士
國立政治大學
統計學系
92354022
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923540221
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 陳松男<br>蔡紋琦zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 盧玄旻zh_TW
dc.creator (作者) 盧玄旻zh_TW
dc.date (日期) 2006en_US
dc.date.accessioned 6-May-2016 16:36:05 (UTC+8)-
dc.date.available 6-May-2016 16:36:05 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 6-May-2016 16:36:05 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G0923540221en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/94416-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 統計學系zh_TW
dc.description (描述) 92354022zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 本論文在固定利率的情況下，推導了超越界限數據選擇權(Crossing Barrier Digital Options)的評價模型及其避險比率，選擇權的條件可以是買權或賣權，上限或下限，甚至是雙重界限，以及出局或入局等，經組合變化後可以產生許多不同的種類，因此我們依序介紹了六種單一界限型態的選擇權及兩種雙重界限型態的選擇權，以供讀者參考比較。zh_TW
dc.description.tableofcontents 目　　　錄
     
     第一章 緒論 1　　
     　　第一節 研究動機與目的 1
     　　第二節 研究架構與流程 2
     
     第二章 文獻回顧 3
     　　第一節 障礙界限選擇權之介紹 3
     　　第二節 股價的動態過程 5
     　　第三節 伊藤定理 6
     　　第四節 機率平賭評價方法 8
     
     第三章 模型建構及相關理論分析 10
     　　第一節 基本假設 10
     　　第二節 評價時所需之定理 11
     
     第四章 超越界限單一界限數據選擇權 14
     　　第一節 超越界限數據下出局買權 14
     　　第二節 超越界限數據上出局買權 28
     　　第三節 超越界限數據上出局賣權 40
     　　第四節 超越界限數據下入局賣權 50
     　　第五節 超越界限數據下出局區間選擇權 61
     　　第六節 超越界限數據上出局區間選擇權 72
     
     第五章 超越界限雙重界限數據選擇權 82
     　　第一節 超越界限數據雙重出局賣權 82
     　　第二節 超越界限數據雙重出局買權 94
     
     第六章 結論 105　　
     
     參考文獻 106
     
     附錄A Theorem 2推導 107
     
     附錄B 超越界限單一界限數據選擇權避險參數推導 112
     　　第一節 超越界限數據下出局買權 112
     　　第二節 超越界限數據上出局買權 120
     　　第三節 超越界限數據上出局賣權 127
     　　第四節 超越界限數據下入局賣權 133
     
     附錄C 超越界限雙重界限數據選擇權─合理價格及避險參數推導 141
     　　第一節 超越界限數據雙重出局賣權 141
     　　第二節 超越界限數據雙重出局買權 156		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0923540221en_US
dc.subject (關鍵詞) 界限選擇權zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 數據選擇權zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 超越界限數據選擇權zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 單一界限選擇權zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 雙重界限選擇權zh_TW
dc.title (題名) 障礙界限選擇權商品之研究：評價與避險分析zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) (中文部份)
     陳松男(2002)，金融工程學：金融商品創新選擇權理論，華泰書局。
     陳松男(2004)，結構型金融商品之設計及創新，新陸書局。
     陳松男(2006)，初階金融工程學與Matlab、C++電算應用，新陸書局。
     劉文琪、洪瑩珊、詹麗錦(2001)，上限型認購權證評價模式之實證研究，證券櫃檯月刊(57期)，1-27。
     
     (英文部份)
     Black, F., M., Scholes (1973), “The Pricing of Options and Corporate Liabilities”, Journal of Political Economy, 81, 637-659.
     Cox, J. C. and S. Ross(1976),“The Valuation of Options for Alternative Stochastic Process”, Journal of Stochastic Processes, 3, 145-166.
     Harrison, M. and D. Kreps(1979),“Martingales and Multiperiod Securities Markets”, Journal of Economic Theory, 20, 381-408.
     Haug E. G.(1997), The Complete Guide To Option Pricing Formulas, New York: McGraw-Hill.
     Heynen, R. C., and H. M. Kat (1994),“Crossing Barriers”, Risk Magazine, 7.
     Hua He, William P. Keirstead, and Joachim Rebholz(July 1998),“Double Lookbacks”, Mathematical Finance, Vol. 8, No. 3, 201-228.
     Ikeda, M., and N. Kunitomo(1992),“Pricing Options with Curved Boundaries”, Mathematical Finance, 2, 275-298.
     Reiner, E., and M. Rubinstein(1991),“ Breaking Down the Barriers ”, Risk Magazine, 4(8).		zh_TW