| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 林儹穆 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 林儹穆 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2006 | en_US |
| dc.date.accessioned | 6-May-2016 16:55:10 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 6-May-2016 16:55:10 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 6-May-2016 16:55:10 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0932580221 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/94549 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經濟學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93258022 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本論文希望藉由對連動債券的分析，使得投資人可以更了解對於連動債券所可能面臨的報酬與風險，減少因為不了解而減少投資意願的情況。另外就發行商的部分，將對連動式債券可能面臨的風險與可行的避險方法提供分析。 本篇論文介紹兩個利率連動債券的商品，分別使用Hull-White利率三元樹以及蒙地卡羅模擬法分別評價兩個商品，並計算出避險參數Delta及Vega以及Gemma等參數，來了解利率變動對於連動式債券的各種影響。並根據算出來的參數，進行產品必要的調整。除此之外，我們可以拆解利率連動債券，進行複製商品的報酬進行避險。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 第一節 研究動機…………………………………………………… 1 第二節 研究目的…………………………………………………… 2 第三節 研究架構…………………………………………………… 2 第二章 文獻回顧 第一節 利率模型之介紹…………………………………………… 3 第三章 研究方法 第一節 Libor Market Model……………………………………… 8 第二節 Hull-White Model…………………………………………20 第四章 十年期美金計價”息息有利2”利率連動債券的評價及分析 第一節 產品發行條件公開說明書 ……………………………… 28 第二節 連動式債券結構分析………………………………………30 第三節 評價方法……………………………………………………32 第四節 避險參數……………………………………………………41 第五節 發行商的策略與分析………………………………………43 第六節 結論…………………………………………………………44 第五章 Residual Maturity Swap連動債券的評價及分析 第一節 產品條件公開說明書………………………………………45 第二節 評價分析………………………………………………… 46 第三節 評價結果………………………………………………… 62 第四節 敏感度分析……………………………………………… 65 第五節 結論…………………………………………………………69 第六章 結論…………………………………………………………70 參考文獻……………………………………………………71 | zh_TW |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0932580221 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 利率衍生性商品 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 利率衍生性商品的評價 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部份： 1.陳松男，金融工程學-金融商品創新與選擇權理論，新陸書局，民國91年 2.陳松男，利率金融工程學-理論模型及實務應用，新陸書局，民國95年 3.陳松男，結構型金融商品之設計及創新，新陸書局，民國93年1月初版 4.陳松男，結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局，民國94年1月初版 5.張嘉云，結構型商品之評價與分析-以美元區間保本票券及信用連結暨通貨膨脹連動票券為例，政大金融研究所碩士論文(民國94年) 6.莊筑豐，連動式債券設計個案研究-固定期限交換利率利差連動與信用連結債券，政大金融研究所碩士論文(民國94年) 英文部分： 1.Brigo,D., and F. Mercurio. 2001. Interest Rate Models：Theory and Practice. New York：Springer-Verlag. 2.Hull, J. and A. White. 1996. Hull-White On Derivatives. London：Risk Publications. 3.Hull, J. and A. White. 1994. “Numerical Procedures for Implementing Term Structure Models : Single-Factor Models.” Journal of Derivatives (Fall, 1994), pp. 7-16. 4.Longstaff, F.A. and E.S. Schwartz. 2001. “Valuing American Options by Simulation: a Simple Least-Squares Approach.” Review of Financial Studies (Spring, 2001), pp. 113-147 5.Paolo, B. 2002. Numerical Methods in Finance: A MATLAB-Based Introduction. New York：John Wiley & Sons, Inc. 6.Pelsser, A. and T. Vorst. 1994. “The Binomial Model and The Greeks.” Journal of Derivatives (Spring, 1994), pp. 45-49. 7.Rebonato, R. 2002. Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives: The LIBOR Market Model and Beyond. UK：Princeton University Press. 8.Ritchken, P. 1995. “On Pricing Barrier Options.” Journal of Derivatives (Winter, 199), pp. 19-28. 9.Weigel, P. 2004. “Optimal Calibration of LIBOR Market Models to Correlations.” Journal of Derivatives (Winter, 2004), pp. 43-50. | zh_TW |
