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題名 資料採礦於建立內部評等法之信用風險評等模型 作者 李俊毅 貢獻者 鄭宇庭<br>蔡紋琦<br>鄧家駒
李俊毅關鍵詞 資料採礦
羅吉斯迴歸
信用評等模型
新巴塞爾資本協定日期 2008 上傳時間 9-May-2016 11:37:57 (UTC+8) 摘要 新巴塞爾資本協定的誕生為全球廣大的金融體系定下一個控制風險的準則，要求金融機構對於其自身風險提列一定的資本準備，以避免發生危機時，毫無應變的能力。金融機構若能依內部評等法計算出對應其自身風險的最低計提資本，即可在風險控制下避免準備過多的資本，以追求最大的利潤。 本研究對象為國內於1996至2005年分類為電子工業下之授信企業，違約企業佔總體資料5.51%，本研究遵循新巴塞爾資本協定中內部評等法之規範，及考量實務應用之普遍性與準確性，以羅吉斯迴歸法建置信用評等模型，並依金管會所建議之方向逐一對模型加以驗證，以符合在實務上運作之標準。 違約機率模型中包含了四個財務報表之變數，一個企業基本特性變數，根據拔靴驗證，不僅在AUC項目的表現相當良好，此模型之參數表現亦相當穩定，不受訓練外樣本而有所明顯的變動。在敏感度分析中，變動某一參數至最差信用等級，皆會讓違約機率有明顯上升。本研究授信資料一共橫跨十年的時間，符合內部評等法中需要五年以上歷史資料的要求，信用評等在轉移矩陣中的表現十分優秀，大致集中在對角線的部分，且幾乎沒有發生在前一年度評等為最差等級的企業在下一年度回復至評等最安全的前三等級的狀況。且透過十年間企業評等的轉移情形發現，電子工業產業在十年間大部分企業有下降的情形，僅有少部分是上升的狀況，顯示出電子工業產業在1996至2005此十年間可能有下滑之趨勢。 參考文獻 中文文獻 行政院金融監督管理委員會，2005年，『相關國家實施新巴塞爾資本協定規劃時程參考資料』行政院金融監督管理委員會全球資訊網。 行政院金融監督管理委員會，2004年，『新巴塞爾資本協定全文中文版』行政院金融監督管理委員會全球資訊網。 行政院金融監督管理委員會，2007年，『『銀行資本適足性管理辦法』暨『銀行自有資本與風險性資產計算方法說明及表格』』行政院金融監督管理委員會 全球資訊網。 沈中華、林昆立，2007年，『台灣金融機構適足資本之壓力測試』，金融風險管理季刊，第三卷，第一期，27-61頁。 胡志宏，2003年，『新版巴塞爾資本協定對我國金融業信用風險管理之衝擊』，私立元智大學管理研究所碩士論文。 陳佳樟，2007年，『導入資料採礦技術於新巴賽爾協定下企業信用模型-製造業為 例』，國立政治大學風統計學系研究所碩士論文。 孫銘誼、王思芳，2004年，『信用風險模型驗證之初探-相關方法與文獻回顧』，金融風險管理季刊，第一卷，第一期。 陳錦村、江玉娟、朱育男，2006年，『商業銀行如何建置符合新巴塞爾資本協定的信用評等制度』，金融風險管理季刊，第二卷，第一期。 陳寶清，2004年，『新巴塞爾資本協定對本國銀行授信業務之影響研究』，長榮大學經營管理研究所碩士論文。 楊蓁海，2005年，『新版巴賽爾資本協定與銀行信用風險測度模型的發展：兼論對我國銀行體系與央行政策的影響』，中央銀行季刊，第二十七卷，第一期。 鄧家駒，2004年，『資料採礦(Data Mining)技術簡介』，金融風險管理季刊，九月號。 鄧家駒，2004年，『淺談巴塞爾資本協定之演進與未來改進方向』，金融風險管理季刊，十二月號。 潘雅慧，2002年，『新巴塞爾資本協定及信用風險模型化之研析』，中央銀行季刊，第二十四卷，第二期。 潘雅慧，2004年，『新巴塞爾資本協定與我國因應之道』，中央銀行季刊，第二十六卷，第二期。 賴俊男，2005年，『金融體系壓力測試與應用』，中央銀行季刊，第二十七卷，第三期。 蕭博仁，2007年，『Basel II之銀行企金授信實務-已無財簽資料為例』，國立政治大學風險管理與保險學系研究所碩士論文。 英文文獻 Altman, E.I.（1985）,"Managing the Commercial Lending Process," in Handbook of Baking Strategy, eds. R. C. Aspinwall and R.A. Eisenbeis, John Wiley & Sons Ltd. Basel Committee on Banking Supervision, "International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards", June2004. Basel Committee on Banking Supervision, "Implementation of Basel II: Practical Considerations" Draft, August 2003 . Berry M.J.A., and Linoff.G. (2000). ”Mastering datamining : the art and science of customer relationship management,” New York : John Wiley & Sons, Inc,c2000 Black, F. and Scholes, M. (1973), ”The Pricing of Options and Corporate Liabilities,”Journal os Political Economy, Vol, pp.637-659. Board of Governors of the Federal Reserve System, 「Risk-Based Capital Guidelines: Implementation of New Basel CapitalAccord」, 4 August 2003 Financial Services Authority, 「Report and First Consultation on the Implementation of the New Basel and EU Capital AdequacyStandards」, July 2003. Jorion, P. (2005), “Financial Risk Manager Handbook”. John Wiley & Sons, Inc. Merton, R. C. (1974), “On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates,” The Journal of Financial, Vol.28, pp.449-470. 描述 碩士
國立政治大學
統計學系
95354023資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0953540231 資料類型 thesis dc.contributor.advisor 鄭宇庭<br>蔡紋琦<br>鄧家駒 zh_TW dc.contributor.author (Authors) 李俊毅 zh_TW dc.creator (作者) 李俊毅 zh_TW dc.date (日期) 2008 en_US dc.date.accessioned 9-May-2016 11:37:57 (UTC+8) - dc.date.available 9-May-2016 11:37:57 (UTC+8) - dc.date.issued (上傳時間) 9-May-2016 11:37:57 (UTC+8) - dc.identifier (Other Identifiers) G0953540231 en_US dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/94724 - dc.description (描述) 碩士 zh_TW dc.description (描述) 國立政治大學 zh_TW dc.description (描述) 統計學系 zh_TW dc.description (描述) 95354023 zh_TW dc.description.abstract (摘要) 新巴塞爾資本協定的誕生為全球廣大的金融體系定下一個控制風險的準則，要求金融機構對於其自身風險提列一定的資本準備，以避免發生危機時，毫無應變的能力。金融機構若能依內部評等法計算出對應其自身風險的最低計提資本，即可在風險控制下避免準備過多的資本，以追求最大的利潤。 本研究對象為國內於1996至2005年分類為電子工業下之授信企業，違約企業佔總體資料5.51%，本研究遵循新巴塞爾資本協定中內部評等法之規範，及考量實務應用之普遍性與準確性，以羅吉斯迴歸法建置信用評等模型，並依金管會所建議之方向逐一對模型加以驗證，以符合在實務上運作之標準。 違約機率模型中包含了四個財務報表之變數，一個企業基本特性變數，根據拔靴驗證，不僅在AUC項目的表現相當良好，此模型之參數表現亦相當穩定，不受訓練外樣本而有所明顯的變動。在敏感度分析中，變動某一參數至最差信用等級，皆會讓違約機率有明顯上升。本研究授信資料一共橫跨十年的時間，符合內部評等法中需要五年以上歷史資料的要求，信用評等在轉移矩陣中的表現十分優秀，大致集中在對角線的部分，且幾乎沒有發生在前一年度評等為最差等級的企業在下一年度回復至評等最安全的前三等級的狀況。且透過十年間企業評等的轉移情形發現，電子工業產業在十年間大部分企業有下降的情形，僅有少部分是上升的狀況，顯示出電子工業產業在1996至2005此十年間可能有下滑之趨勢。 zh_TW dc.description.tableofcontents 摘要 II 第壹章 緒論 1 第一節 研究背景與動機 1 第二節 研究目的 3 第三節 研究架構 4 第貳章 文獻探討 6 第一節 新巴塞爾資本協定說明 6 第二節 信用風險模型及信用評等介紹 13 第三節 資料採礦 20 第参章 研究方法 25 第一節 資料介紹 25 第二節 研究流程 27 第三節 研究方法 32 第肆章 實證分析 41 第一節 建模變數選取 41 第二節 建置預測模型 45 第三節 機率校準與評等等級 51 第四節 驗證結果 56 第伍章 結論與建議 68 第一節 結論 68 第二節 建議與未來研究方向 69 參考文獻 70 附錄 73 zh_TW dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0953540231 en_US dc.subject (關鍵詞) 資料採礦 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 羅吉斯迴歸 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 信用評等模型 zh_TW dc.subject (關鍵詞) 新巴塞爾資本協定 zh_TW dc.title (題名) 資料採礦於建立內部評等法之信用風險評等模型 zh_TW dc.type (資料類型) thesis en_US dc.relation.reference (參考文獻) 中文文獻 行政院金融監督管理委員會，2005年，『相關國家實施新巴塞爾資本協定規劃時程參考資料』行政院金融監督管理委員會全球資訊網。 行政院金融監督管理委員會，2004年，『新巴塞爾資本協定全文中文版』行政院金融監督管理委員會全球資訊網。 行政院金融監督管理委員會，2007年，『『銀行資本適足性管理辦法』暨『銀行自有資本與風險性資產計算方法說明及表格』』行政院金融監督管理委員會 全球資訊網。 沈中華、林昆立，2007年，『台灣金融機構適足資本之壓力測試』，金融風險管理季刊，第三卷，第一期，27-61頁。 胡志宏，2003年，『新版巴塞爾資本協定對我國金融業信用風險管理之衝擊』，私立元智大學管理研究所碩士論文。 陳佳樟，2007年，『導入資料採礦技術於新巴賽爾協定下企業信用模型-製造業為 例』，國立政治大學風統計學系研究所碩士論文。 孫銘誼、王思芳，2004年，『信用風險模型驗證之初探-相關方法與文獻回顧』，金融風險管理季刊，第一卷，第一期。 陳錦村、江玉娟、朱育男，2006年，『商業銀行如何建置符合新巴塞爾資本協定的信用評等制度』，金融風險管理季刊，第二卷，第一期。 陳寶清，2004年，『新巴塞爾資本協定對本國銀行授信業務之影響研究』，長榮大學經營管理研究所碩士論文。 楊蓁海，2005年，『新版巴賽爾資本協定與銀行信用風險測度模型的發展：兼論對我國銀行體系與央行政策的影響』，中央銀行季刊，第二十七卷，第一期。 鄧家駒，2004年，『資料採礦(Data Mining)技術簡介』，金融風險管理季刊，九月號。 鄧家駒，2004年，『淺談巴塞爾資本協定之演進與未來改進方向』，金融風險管理季刊，十二月號。 潘雅慧，2002年，『新巴塞爾資本協定及信用風險模型化之研析』，中央銀行季刊，第二十四卷，第二期。 潘雅慧，2004年，『新巴塞爾資本協定與我國因應之道』，中央銀行季刊，第二十六卷，第二期。 賴俊男，2005年，『金融體系壓力測試與應用』，中央銀行季刊，第二十七卷，第三期。 蕭博仁，2007年，『Basel II之銀行企金授信實務-已無財簽資料為例』，國立政治大學風險管理與保險學系研究所碩士論文。 英文文獻 Altman, E.I.（1985）,"Managing the Commercial Lending Process," in Handbook of Baking Strategy, eds. R. C. Aspinwall and R.A. Eisenbeis, John Wiley & Sons Ltd. Basel Committee on Banking Supervision, "International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards", June2004. Basel Committee on Banking Supervision, "Implementation of Basel II: Practical Considerations" Draft, August 2003 . Berry M.J.A., and Linoff.G. (2000). ”Mastering datamining : the art and science of customer relationship management,” New York : John Wiley & Sons, Inc,c2000 Black, F. and Scholes, M. (1973), ”The Pricing of Options and Corporate Liabilities,”Journal os Political Economy, Vol, pp.637-659. Board of Governors of the Federal Reserve System, 「Risk-Based Capital Guidelines: Implementation of New Basel CapitalAccord」, 4 August 2003 Financial Services Authority, 「Report and First Consultation on the Implementation of the New Basel and EU Capital AdequacyStandards」, July 2003. Jorion, P. (2005), “Financial Risk Manager Handbook”. John Wiley & Sons, Inc. Merton, R. C. (1974), “On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates,” The Journal of Financial, Vol.28, pp.449-470. zh_TW
