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題名 我國開放型共同基金之價值型與成長型投資風格之研究 : 以P/B公司規模分類
作者 林宗賢
Lin, Tsung-Hsien
貢獻者 吳啓銘<br>張健邦
林宗賢
Lin, Tsung-Hsien
日期 1997
上傳時間 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8)
摘要 本研究主要以開放共同基金為研究對象，並配合上市公司股價資料，以82年5月至85年5月為研究期間；探討價值型與成長型類股之投資組合表現，以此結果作因資產類別因素模型實證模型之變數，以了解共同基金之報酬率對資產類別因素的敏感性，由此判斷共同基金的投資風格。
參考文獻 中文部分
蔡碧雲，台灣股市「Winner-Loser效果」及其相關因素之探討，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文，民國八十二年六月.
楊晉昌，共同基金型態與操作績效之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.
許世盟，國內共同基金對股市影響之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.
高千惠，共同基金績效評估━隨機優勢法與投資組合變動法評估，淡江大學財務金融研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.
黃金恩，股票分析與投資策略之研究，輔仁大學管理學研究所未出版碩士論文，民國七十七年六月.

英文部分
Arnott , R. and W. Copeland, The Business Cycle and Security Selection. Financial Analysts Journal, 1985 ( March /April ), pp.26-32.
Bernstein, R., Style Investing: Unique Insight into Equity Investing, John Wi ley & Sons, Inc. 1995.
Capaul, C., I. Rowley, and W. Sharpe, International value and growth stock returns, Financial Analysts Journal, 1993 January/February, pp.27-36.
Chan, L., Y. Hamao, and J. Lakonishok, Fundamentals and Stock Return in Japan. Journal of Finance 46, 1991, pp. 1739-1764.
De Bondt, W., and R. Thaler, Does the stock market overreact ? , Journal of Finance 40, 1985, pp. 793-805.
Sharpe, William F., An algorithm for Portfolio Improvement, Advances in Mathematical Programming and Financial Planning, Vol. 1, pp. 155-170.
Greenwich: JAI Press, Inc. , 1987.
Fama, E., and K. French, The cross-section of Expected Stock Returns, Journal of Finance 47, 1992, pp.427-465.
Grinold and Kahn, Information Analysis, Journal of Portfolio Management, 1992 Spring, pp. 14-21.
Hangen, R., The New Finance: The Case Against Efficient Markets, Prentice-Hall, Englewood Cliffs, N. J. , 1994.
Lakonishok, J., A. Shellfire, and R. Vishny, Contrarian Investment, Extrapolation, and Risk, Journal of Finance 49, 1994, pp.1541-1578.
Ramaswami, M., Return Enhancement Through Size and Style Management, Blending Quantitative and Traditional Equity .Analysis, 1994.
Sharpe, W., Asset allocation: Management style and performance measurement, Journal of Portfolio Management, 1992 Winter, pp.7-19.
描述 碩士
國立政治大學
統計學系
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCV1062012
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 吳啓銘<br>張健邦zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 林宗賢zh_TW
dc.contributor.author (Authors) Lin, Tsung-Hsienen_US
dc.creator (作者) 林宗賢zh_TW
dc.creator (作者) Lin, Tsung-Hsienen_US
dc.date (日期) 1997en_US
dc.date.accessioned 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8)-
dc.date.available 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 10-May-2016 18:56:25 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G91NCCV1062012en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/96305-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 統計學系zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 本研究主要以開放共同基金為研究對象，並配合上市公司股價資料，以82年5月至85年5月為研究期間；探討價值型與成長型類股之投資組合表現，以此結果作因資產類別因素模型實證模型之變數，以了解共同基金之報酬率對資產類別因素的敏感性，由此判斷共同基金的投資風格。zh_TW
dc.description.tableofcontents 摘要 Ⅰ
誌謝 Ⅲ
目錄 Ⅳ
表目錄 Ⅶ
圖目錄 ⅠⅩ
第一章 緒論..........1
第一節 研究動機..........1
第二節 研究目的..........3
第三節 研究流程..........4
第四節 研究範圍與限制..........5
一、研究範圍..........5
二、研究限制..........5
第五節 論文結構..........6
第二章 文獻探討..........7
第一節 共同基金簡介..........7
一、共同基金..........7
二、共同基金之運作組織..........8
三、共同基金的種類..........8
第二節 國內基金績效相關實證..........9
第三節 國內外股票分類與基金投資風格相關實證..........11
一、股票分類..........11
二、基金投資風格..........12
第三章 研究設計..........13
第一節 資料來源與分析對象..........13
第二節 研究方法..........14
一、股票分類方法..........15
二、共同基金績效評估指標..........16
三、共同基金投資風格研究..........18
第四章 實證結果分析..........23
第一節 股票類股分類結果..........23
第二節 資產類別因素建立與分析..........36
第三節 開放型共同基金評鑑..........45
一、基金績效與排名..........45
二、預測能力之績效評估..........46
第四節 基金投資風格實證分析..........52
第五章 結論與建議..........58
第一節 研究摘要與結論..........58
第二節 建議..........59
參考文獻..........61
中文部分..........61
英文部分..........62		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G91NCCV1062012en_US
dc.title (題名) 我國開放型共同基金之價值型與成長型投資風格之研究 : 以P/B公司規模分類zh_TW
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 中文部分
蔡碧雲，台灣股市「Winner-Loser效果」及其相關因素之探討，國立交通大學管理科學研究所未出版碩士論文，民國八十二年六月.
楊晉昌，共同基金型態與操作績效之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.
許世盟，國內共同基金對股市影響之研究，國立政治大學企管研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.
高千惠，共同基金績效評估━隨機優勢法與投資組合變動法評估，淡江大學財務金融研究所未出版碩士論文，民國八十四年六月.
黃金恩，股票分析與投資策略之研究，輔仁大學管理學研究所未出版碩士論文，民國七十七年六月.

英文部分
Arnott , R. and W. Copeland, The Business Cycle and Security Selection. Financial Analysts Journal, 1985 ( March /April ), pp.26-32.
Bernstein, R., Style Investing: Unique Insight into Equity Investing, John Wi ley & Sons, Inc. 1995.
Capaul, C., I. Rowley, and W. Sharpe, International value and growth stock returns, Financial Analysts Journal, 1993 January/February, pp.27-36.
Chan, L., Y. Hamao, and J. Lakonishok, Fundamentals and Stock Return in Japan. Journal of Finance 46, 1991, pp. 1739-1764.
De Bondt, W., and R. Thaler, Does the stock market overreact ? , Journal of Finance 40, 1985, pp. 793-805.
Sharpe, William F., An algorithm for Portfolio Improvement, Advances in Mathematical Programming and Financial Planning, Vol. 1, pp. 155-170.
Greenwich: JAI Press, Inc. , 1987.
Fama, E., and K. French, The cross-section of Expected Stock Returns, Journal of Finance 47, 1992, pp.427-465.
Grinold and Kahn, Information Analysis, Journal of Portfolio Management, 1992 Spring, pp. 14-21.
Hangen, R., The New Finance: The Case Against Efficient Markets, Prentice-Hall, Englewood Cliffs, N. J. , 1994.
Lakonishok, J., A. Shellfire, and R. Vishny, Contrarian Investment, Extrapolation, and Risk, Journal of Finance 49, 1994, pp.1541-1578.
Ramaswami, M., Return Enhancement Through Size and Style Management, Blending Quantitative and Traditional Equity .Analysis, 1994.
Sharpe, W., Asset allocation: Management style and performance measurement, Journal of Portfolio Management, 1992 Winter, pp.7-19.		zh_TW