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題名 以鑽石模型理論探討各國有價證券借貸市場之競爭力
Comparison of Security Borrowing and Lending Market’s Competitiveness among countries by Diamond Model
作者 蔡欣庭
貢獻者 黃國峯
蔡欣庭
關鍵詞 借券市場
鑽石模型
日期 2016
上傳時間 2-Sep-2016 01:35:03 (UTC+8)
摘要 本研究以Porter（1990）鑽石模型為基礎，並再進一步擴增為雙鑽石模型，以及加入量化指標的選定，目的在於建立一套可以同時分析多國競爭力比較的方法。過去鑽石模型雖廣泛的被運用在各種產業的分析上，但大多侷限於質性分析的使用，若想要一次比較多國的競爭力高低強弱，往往較無法做出一目了然的排名及競爭力高下比較。
     故在此以有價證券市場為例，試圖嘗試以量化的方式，並以鑽石模型所定義之影響國家競爭力之四大內生要素及兩大外生變數來切割出主要的研究面向，再將每個要素以量化指標計算之，用以比較不同國家間有價證券借貸市場各個面向的競爭力，並找出本國市場的競爭優勢。
     本研究透過雙鑽石模型一體性的共同比較八個國家的有價證券借貸市場競爭力，得出在本研究建構的比較模型下，我國與美、英、日、韓、中、香港、新加坡之間的借券市場競爭力。本研究依據MSCI的劃分，將美、英、日、港、新劃分為已開發市場，韓、中、台劃分為新興市場。本研究發現，整體而言台灣的有價證券借貸市場相較於新興市場有競爭優勢，但對於已開發國家則否。詳細對於雙鑽石模型中個構面的比較，請見第六章，結論與建議。
第一章 緒論 7
     1.1研究動機與目的 7
     1.2研究範圍 8
     1.3研究流程 10
     第二章 文獻探討 12
     2.1鑽石模型 12
     2.2雙鑽石模型 17
     第三章 研究方法 20
     3.1研究架構 20
     3.2研究方法 21
     第四章 有價證券借貸市場介紹 25
     4.1借券市場現況 25
     4.2有價證券借貸市場結構 26
     4.3有價證券市場比較分析小結 36
     第五章 研究分析與討論 39
     5.1研究分析 40
     5.1.1生產要素 40
     5.1.2需求要素 45
     5.1.3支援性產業 47
     5.1.4核心產業競爭程度 50
     5.1.5政府角色（交易機制） 51
     5.2研究發現 53
     5.2.1臺灣與各國平均值比較分析 54
     5.2.2台灣與已開發市場比較 - MSCI標準：美、英、日、港、新 55
     5.2.3台灣與新興市場比較 - MSCI標準：韓、中、台 56
     第六章 結論與建議 58
     6.1結論 58
     6.2研究貢獻與實務含義 60
     6.3研究限制與未來發展方向 61
     參考文獻 63
參考文獻 1. Financial Stability Board(2011),Shadow Banking: Strengthening Oversight and Regulation; Recommendations of the Financial Stability Board.
     2. IOSCO (1999), Securities Lending Transactions: Market Developmet and Implications, Technical Comittee of The International Organization of Securities Commissions.
     3. Porter, M. E. (1990). The competitive advantage of nations. Harvard business review, 68(2), 73-93.
     4. Radi Khasawneh(2014),Equity Prime Brokerage:Exploring Uncharted Territory, TABB Group.
     5. RMA Committe on Securities Lending, Statement on Best Pracrices for Disclosure and Tramsparency by Securities Lending Agents, The Risk Management Association.
     6. Rugman, A. M., & Verbeke, A. (1993). Foreign subsidiaries and multinational strategic management: an extension and correction of Porter`s single diamond framework. MIR: Management International Review, 71-84.
     7. Narula, R., 1993, Technology, International Business and Porter’s Diamond: Synthesizing a Dynamic Competitive Development Model, Management International Review, Vol. 33, pp.85-107.
     8. Leigh, L. & Chobanyan, A., 2006, The Competitive Advantage of Nations: Applying the Diamond Model to Armenia, International Journal of Emerging Markets
     9. Hodgetts, R.M., 1993, Porter’ s Diamond Framework in Mexican Context, Management International Review, 33(2), p.41-54.
     10. Rugman, A. & Verbeke, A., 1993, Generic strategies in global competition in Alan M. Rugman & Alain Verbeke (Eds.). Research in Global Strategic Management, Volume 4: Global competition: Beyond the three generics. Greenwich, Conn.: JAI Press, 3-15.
     11. Van Den Bosch & De Man, A., 1994, Government`s impact on the business environment and strategic management, Journal of General Management, 19 (3), pp. 50-59.
     12. Van Prooijen & Porter, M.E., 1992, The Competitive Advantage of European Nations: The Impact of National Culture - A Missing Element in Porter`s Analysis, A Note on Culture and Competitive Advantage: Response to Van Den Bosch and Van Prooijen, European Management Journal, Vol. 10, No. 2.
     13. 張文毅(2013),有價證券借貸的現況、釋疑、啟示及建議,證交所.
     14. 賴冠宇,全球有價證券借貸之發展沿革與趨勢,證交資料599期.
     15. 李志宏,徐政義(2013),我國證券借貸相關制度對集中市場之影響,臺灣證券交易所委託研究計畫.
     16. 李志宏,徐政義,魏慧珊(2015),我國證券放空總量管制制度對集中市場績效之影響,臺灣證券交易所委託研究計畫.
     17. 黃國峯,王羚卉(2011),兩岸太陽能光電廠競合策略研究,政治大學企業管理學系.
     18. 丁克華,葉淑玲(2010),從海外台商主要掛牌市場探討台灣資本市場的國際競爭力,中華民國證券商業同業公會委託專題研究.
     19. 李國安(2015) IMD與WEF 國際競爭力排名之比較分析
     20. 李志宏、徐政義、黃國峯（2015）我國有價證券借貸市場參與者競爭動態分析及建議
     21. 何昶璈 （2009）應用雙鑽石模型進行跨國產業分析之研究 —以兩岸汽車產業為例
     22. 楊澤泉，1991，「政府政策與企業政策-評介 Michael E. Porter(1990)The Competitive Advantage of Nations」，成功大學企研學報，10 卷，5 期，頁 111-122
描述 碩士
國立政治大學
企業管理研究所(MBA學位學程)
103363102
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0103363102
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 黃國峯zh_TW
dc.contributor.author (Authors) 蔡欣庭zh_TW
dc.creator (作者) 蔡欣庭zh_TW
dc.date (日期) 2016en_US
dc.date.accessioned 2-Sep-2016 01:35:03 (UTC+8)-
dc.date.available 2-Sep-2016 01:35:03 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 2-Sep-2016 01:35:03 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G0103363102en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/101263-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
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dc.description.abstract (摘要) 本研究以Porter（1990）鑽石模型為基礎，並再進一步擴增為雙鑽石模型，以及加入量化指標的選定，目的在於建立一套可以同時分析多國競爭力比較的方法。過去鑽石模型雖廣泛的被運用在各種產業的分析上，但大多侷限於質性分析的使用，若想要一次比較多國的競爭力高低強弱，往往較無法做出一目了然的排名及競爭力高下比較。
     故在此以有價證券市場為例，試圖嘗試以量化的方式，並以鑽石模型所定義之影響國家競爭力之四大內生要素及兩大外生變數來切割出主要的研究面向，再將每個要素以量化指標計算之，用以比較不同國家間有價證券借貸市場各個面向的競爭力，並找出本國市場的競爭優勢。
     本研究透過雙鑽石模型一體性的共同比較八個國家的有價證券借貸市場競爭力，得出在本研究建構的比較模型下，我國與美、英、日、韓、中、香港、新加坡之間的借券市場競爭力。本研究依據MSCI的劃分，將美、英、日、港、新劃分為已開發市場，韓、中、台劃分為新興市場。本研究發現，整體而言台灣的有價證券借貸市場相較於新興市場有競爭優勢，但對於已開發國家則否。詳細對於雙鑽石模型中個構面的比較，請見第六章，結論與建議。		zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 第一章 緒論 7
     1.1研究動機與目的 7
     1.2研究範圍 8
     1.3研究流程 10
     第二章 文獻探討 12
     2.1鑽石模型 12
     2.2雙鑽石模型 17
     第三章 研究方法 20
     3.1研究架構 20
     3.2研究方法 21
     第四章 有價證券借貸市場介紹 25
     4.1借券市場現況 25
     4.2有價證券借貸市場結構 26
     4.3有價證券市場比較分析小結 36
     第五章 研究分析與討論 39
     5.1研究分析 40
     5.1.1生產要素 40
     5.1.2需求要素 45
     5.1.3支援性產業 47
     5.1.4核心產業競爭程度 50
     5.1.5政府角色（交易機制） 51
     5.2研究發現 53
     5.2.1臺灣與各國平均值比較分析 54
     5.2.2台灣與已開發市場比較 - MSCI標準：美、英、日、港、新 55
     5.2.3台灣與新興市場比較 - MSCI標準：韓、中、台 56
     第六章 結論與建議 58
     6.1結論 58
     6.2研究貢獻與實務含義 60
     6.3研究限制與未來發展方向 61
     參考文獻 63		-
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 7
     1.1研究動機與目的 7
     1.2研究範圍 8
     1.3研究流程 10
     第二章 文獻探討 12
     2.1鑽石模型 12
     2.2雙鑽石模型 17
     第三章 研究方法 20
     3.1研究架構 20
     3.2研究方法 21
     第四章 有價證券借貸市場介紹 25
     4.1借券市場現況 25
     4.2有價證券借貸市場結構 26
     4.3有價證券市場比較分析小結 36
     第五章 研究分析與討論 39
     5.1研究分析 40
     5.1.1生產要素 40
     5.1.2需求要素 45
     5.1.3支援性產業 47
     5.1.4核心產業競爭程度 50
     5.1.5政府角色（交易機制） 51
     5.2研究發現 53
     5.2.1臺灣與各國平均值比較分析 54
     5.2.2台灣與已開發市場比較 - MSCI標準：美、英、日、港、新 55
     5.2.3台灣與新興市場比較 - MSCI標準：韓、中、台 56
     第六章 結論與建議 58
     6.1結論 58
     6.2研究貢獻與實務含義 60
     6.3研究限制與未來發展方向 61
     參考文獻 63		zh_TW
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0103363102en_US
dc.subject (關鍵詞) 借券市場zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 鑽石模型zh_TW
dc.title (題名) 以鑽石模型理論探討各國有價證券借貸市場之競爭力zh_TW
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dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 1. Financial Stability Board(2011),Shadow Banking: Strengthening Oversight and Regulation; Recommendations of the Financial Stability Board.
     2. IOSCO (1999), Securities Lending Transactions: Market Developmet and Implications, Technical Comittee of The International Organization of Securities Commissions.
     3. Porter, M. E. (1990). The competitive advantage of nations. Harvard business review, 68(2), 73-93.
     4. Radi Khasawneh(2014),Equity Prime Brokerage:Exploring Uncharted Territory, TABB Group.
     5. RMA Committe on Securities Lending, Statement on Best Pracrices for Disclosure and Tramsparency by Securities Lending Agents, The Risk Management Association.
     6. Rugman, A. M., & Verbeke, A. (1993). Foreign subsidiaries and multinational strategic management: an extension and correction of Porter`s single diamond framework. MIR: Management International Review, 71-84.
     7. Narula, R., 1993, Technology, International Business and Porter’s Diamond: Synthesizing a Dynamic Competitive Development Model, Management International Review, Vol. 33, pp.85-107.
     8. Leigh, L. & Chobanyan, A., 2006, The Competitive Advantage of Nations: Applying the Diamond Model to Armenia, International Journal of Emerging Markets
     9. Hodgetts, R.M., 1993, Porter’ s Diamond Framework in Mexican Context, Management International Review, 33(2), p.41-54.
     10. Rugman, A. & Verbeke, A., 1993, Generic strategies in global competition in Alan M. Rugman & Alain Verbeke (Eds.). Research in Global Strategic Management, Volume 4: Global competition: Beyond the three generics. Greenwich, Conn.: JAI Press, 3-15.
     11. Van Den Bosch & De Man, A., 1994, Government`s impact on the business environment and strategic management, Journal of General Management, 19 (3), pp. 50-59.
     12. Van Prooijen & Porter, M.E., 1992, The Competitive Advantage of European Nations: The Impact of National Culture - A Missing Element in Porter`s Analysis, A Note on Culture and Competitive Advantage: Response to Van Den Bosch and Van Prooijen, European Management Journal, Vol. 10, No. 2.
     13. 張文毅(2013),有價證券借貸的現況、釋疑、啟示及建議,證交所.
     14. 賴冠宇,全球有價證券借貸之發展沿革與趨勢,證交資料599期.
     15. 李志宏,徐政義(2013),我國證券借貸相關制度對集中市場之影響,臺灣證券交易所委託研究計畫.
     16. 李志宏,徐政義,魏慧珊(2015),我國證券放空總量管制制度對集中市場績效之影響,臺灣證券交易所委託研究計畫.
     17. 黃國峯,王羚卉(2011),兩岸太陽能光電廠競合策略研究,政治大學企業管理學系.
     18. 丁克華,葉淑玲(2010),從海外台商主要掛牌市場探討台灣資本市場的國際競爭力,中華民國證券商業同業公會委託專題研究.
     19. 李國安(2015) IMD與WEF 國際競爭力排名之比較分析
     20. 李志宏、徐政義、黃國峯（2015）我國有價證券借貸市場參與者競爭動態分析及建議
     21. 何昶璈 （2009）應用雙鑽石模型進行跨國產業分析之研究 —以兩岸汽車產業為例
     22. 楊澤泉，1991，「政府政策與企業政策-評介 Michael E. Porter(1990)The Competitive Advantage of Nations」，成功大學企研學報，10 卷，5 期，頁 111-122		zh_TW