| dc.coverage.temporal | 計畫年度：93 起迄日期：20040801～20050731 | en_US |
| dc.creator (作者) | 郭維裕 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2004 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Apr-2007 16:36:26 (UTC+8) | en_US |
| dc.date.accessioned | 8-Sep-2008 15:50:57 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Apr-2007 16:36:26 (UTC+8) | en_US |
| dc.date.available | 8-Sep-2008 15:50:57 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Apr-2007 16:36:26 (UTC+8) | en_US |
| dc.identifier (Other Identifiers) | 932416H004039.pdf | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://tair.lib.ntu.edu.tw:8000/123456789/3828 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/3828 | - |
| dc.description (描述) | 核定金額：704873元 | en_US |
| dc.description.abstract (摘要) | 台灣期貨交易所決定自民國九十一年七月二十九日起，將原來開盤後到收盤前的 每十秒撮合一次的間斷式競拍系統（call auction market or batch market）更改為 連續時間撮合的連續式競拍系統（continuous auction market）。新制度的實施提供 我們一個相當難得的機會，比較兩個不同的市場結構（market structure）或交易機 制（trading mechanism）對市場品質（market quality）所可能產生的影響。 本研究所採用的市場品質衡量指標包括：買賣價差（bid-ask spread）、有效買賣 價差（effective bid-ask spread）、平均加權買賣價差（equally weighted bid-ask spread）、平均加權有效買賣價差（equally weighted effective bid-ask spread）、 成交金額加權平均買賣價差（dollar-volume weighted bid-ask spread）、成交金額 加權平均有效買賣價差（dollar-volume weighted effective bid-ask spread）、成 交口數、成交筆數、平均每筆成交口數、價格波動度、流動比率（liquidity ratio） 以及買賣價差中資訊不對稱成本所佔的比例等。以上這些指標常被許多相關文獻採用 來評估一個市場的交易品質，所以我們必然能夠透過它們測度一個市場因交易機制的 轉換而發生的交易品質的變化。 在相關的市場微結構文獻中，已經有許多理論模型和實證研究比較不同的市場結 構對市場品質所造成的實際影響。但是這些研究主要集中於連續式競拍系統與連續式 經紀商系統（continuous dealer market）的比較，而且大多將重點放在股票市場， 鮮少有研究是針對衍生性商品市場進行比較的。因此，本研究的主要貢獻在於：透過 前述的許多衡量市場品質的指標，評估台灣指數期貨市場由間斷式競拍系統轉換為連續式競拍系統後，其市場品質所產生的變化，以提供往後投資人進行交易時以及政府 相關單位設計市場結構時作為參考。 | - |
| dc.format | applicaiton/pdf | en_US |
| dc.format.extent | bytes | en_US |
| dc.format.extent | 253201 bytes | en_US |
| dc.format.extent | 253201 bytes | - |
| dc.format.extent | 14113 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | en_US |
| dc.format.mimetype | application/pdf | en_US |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.format.mimetype | text/plain | - |
| dc.language | zh-TW | en_US |
| dc.language.iso | zh-TW | en_US |
| dc.publisher (Publisher) | 臺北市：國立政治大學國際貿易學系 | en_US |
| dc.rights (Rights) | 行政院國家科學委員會 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 市場結構;市場品質;資訊不對稱 | - |
| dc.title (題名) | 台灣期貨市場之市場結構與市場品質 | zh_TW |
| dc.title.alternative (其他題名) | Market Structure and Market Quality in Taiwan Futures Market | - |
| dc.type (資料類型) | report | en |
