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題名 閉鎖性公司之公司治理及少數股東之保障
A study of the corporate governance and the protection of minority shareholders in closely-held corporations
作者 林佩瑩
Lin, Pei Yng
貢獻者 劉連煜
Liu, Len Yu
林佩瑩
Lin, Pei Yng
關鍵詞 閉鎖性公司
公司治理
少數股東之保障
控制股東
董事受託義務
壓迫或不公平對待
股東書面協議
表決權契約
Closely-held Corporations
Corporate Governance
Protections of Minority Shareholders
Controlling Shareholders
Fiduciary Duty
Oppression
Shareholder Agreement
Voting Agreement
日期 2017
上傳時間 1-Mar-2017 17:15:36 (UTC+8)
摘要 我國現今之公司制度分為無限公司、兩合公司、有限公司及股份有限公司四種類型，其中又以有限公司及股份有限公司為大宗。而依我國目前產業結構之現狀，除少數為大型公司外，相當於97％以上之企業實為中小企業，即較小型、具有閉鎖性之公司。閉鎖性公司相較於公開性公司而言，不僅所採用之公司形式不同，更重要的是閉鎖性公司其股東人數較少、股東相互間具有高度之信賴關係、重視股東之個人特質、董事通常係由多數股東中選任及企業所有與經營合一之組織特性，與公開性公司截然不同。
2015年我國立法院通過公司法部分條文修正新增閉鎖性公司專章，施行至今已歷一年有餘，已有數百家之閉鎖性公司設立，其發展成效不凡，企業界對於此種在組織與資金籌措上具有高度彈性的公司類型，亦多給予高度評價。然閉鎖性公司因其性質，就閉鎖性公司之少數股東而言，一方面由於無次級流通市場存在，其股份轉讓有現實上之困難，當發生多數股東壓迫少數股東的不公平現象或是因股東不合而產生股東僵局無法打破等情形，使少數股東欲退出公司時，無法輕易收回投資；另一方面，閉鎖性公司之多數股東，通常為董事或控制權股東，可透過多數決原理以合法的程序輕易地剝奪持股數較少之少數股東之權益。因此，法律對於閉鎖性公
司少數股東之保障機制更顯重要。然而，依我國現行閉鎖性公司法制對於少數股東之保障竟完全未為規範，顯對少數股東之權益保障有欠周全，實有深入探討之必要性。
除了探討閉鎖性公司法制之基本概念之外，本文將全面性的檢討我國現行閉鎖性公司制度對於少數股東權益保障之缺失，整理並分析美國、英國及日本等國之相關立法例及司法實務見解，作為我國建構及推動閉鎖性公司之少數股東保障制度之參考。同時，探討閉鎖性公司所面臨的公司治理議題，嘗試建構一套適合我國中小型企業的公司治理守則，透過公司治理守則的建立與宣導，配合適當的事後法律救濟制度，強化閉鎖性公司少數股東之保障。
According to Taiwan Company Act, companies are of four classes, which are unlimited company, limited company, unlimited company with limited liability shareholders, and company limited by shares. Among these four classes, limited company and company limited by shares are the major cases in the court. Besides a few large firms, depends on our status quo, there are over 97% of the corporations are closely-held corporations. Compared to public corporations, not only do closely-held take different company forms, more importantly, closely-held corporations also have less shareholders, higher fiduciary relationship among shareholders, more focused on shareholders’ characteristics, the board is usually elected from majority shareholders, and their power of operation and ownership are combined. All of these features of closely-held corporation are entirely different from public corporations.
In 2015, Legislative Yuan approved the Amendment of Company Act, adding closely-held corporations’ specialized chapters, which has been enforcing more than a year. Hundreds of the closely-held corporations have incorporated since that with remarkable growth, are highly appraised by the business world on their highly flexible organization and financing. However, under these closely-held corporations’ characteristics, shareholders are unable to transfer their shares arbitrarily. When there is oppression by majority shareholders or disagreements which causes deadlock, minority shareholders cannot realize their investments through transferring of shares. In the other hand, majority shareholders, who usually serve as directors, can legally deprive minority shareholders of their rights. 　　　　　Consequently, the protection of minority shareholders is more important, especially in closely-held corporations. However, there lacks a clear set of rules in protecting minority shareholders in Taiwan.
In this research study not only the basic concept of closely-held corporations, through cases and regulations of U.S., U.K, Japan to review current legal protection available to minority shareholders in closely-held corporation, as a reference of construct and promote the protection of minority shareholders in closely-held corporations in Taiwan. Besides, this study is intended to enhance the protection of minority shareholders in closely-held corporations through to establish the principles of corporate governance and recommending appropriate effective post legal remedies for small-and-medium size firms in Taiwan.
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描述 碩士
國立政治大學
法律學系
102651064
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0102651064
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 劉連煜zh_TW
dc.contributor.advisor Liu, Len Yuen_US
dc.contributor.author (Authors) 林佩瑩zh_TW
dc.contributor.author (Authors) Lin, Pei Yngen_US
dc.creator (作者) 林佩瑩zh_TW
dc.creator (作者) Lin, Pei Yngen_US
dc.date (日期) 2017en_US
dc.date.accessioned 1-Mar-2017 17:15:36 (UTC+8)-
dc.date.available 1-Mar-2017 17:15:36 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 1-Mar-2017 17:15:36 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G0102651064en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/106889-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 法律學系zh_TW
dc.description (描述) 102651064zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 我國現今之公司制度分為無限公司、兩合公司、有限公司及股份有限公司四種類型，其中又以有限公司及股份有限公司為大宗。而依我國目前產業結構之現狀，除少數為大型公司外，相當於97％以上之企業實為中小企業，即較小型、具有閉鎖性之公司。閉鎖性公司相較於公開性公司而言，不僅所採用之公司形式不同，更重要的是閉鎖性公司其股東人數較少、股東相互間具有高度之信賴關係、重視股東之個人特質、董事通常係由多數股東中選任及企業所有與經營合一之組織特性，與公開性公司截然不同。
2015年我國立法院通過公司法部分條文修正新增閉鎖性公司專章，施行至今已歷一年有餘，已有數百家之閉鎖性公司設立，其發展成效不凡，企業界對於此種在組織與資金籌措上具有高度彈性的公司類型，亦多給予高度評價。然閉鎖性公司因其性質，就閉鎖性公司之少數股東而言，一方面由於無次級流通市場存在，其股份轉讓有現實上之困難，當發生多數股東壓迫少數股東的不公平現象或是因股東不合而產生股東僵局無法打破等情形，使少數股東欲退出公司時，無法輕易收回投資；另一方面，閉鎖性公司之多數股東，通常為董事或控制權股東，可透過多數決原理以合法的程序輕易地剝奪持股數較少之少數股東之權益。因此，法律對於閉鎖性公
司少數股東之保障機制更顯重要。然而，依我國現行閉鎖性公司法制對於少數股東之保障竟完全未為規範，顯對少數股東之權益保障有欠周全，實有深入探討之必要性。
除了探討閉鎖性公司法制之基本概念之外，本文將全面性的檢討我國現行閉鎖性公司制度對於少數股東權益保障之缺失，整理並分析美國、英國及日本等國之相關立法例及司法實務見解，作為我國建構及推動閉鎖性公司之少數股東保障制度之參考。同時，探討閉鎖性公司所面臨的公司治理議題，嘗試建構一套適合我國中小型企業的公司治理守則，透過公司治理守則的建立與宣導，配合適當的事後法律救濟制度，強化閉鎖性公司少數股東之保障。		zh_TW
dc.description.abstract (摘要) According to Taiwan Company Act, companies are of four classes, which are unlimited company, limited company, unlimited company with limited liability shareholders, and company limited by shares. Among these four classes, limited company and company limited by shares are the major cases in the court. Besides a few large firms, depends on our status quo, there are over 97% of the corporations are closely-held corporations. Compared to public corporations, not only do closely-held take different company forms, more importantly, closely-held corporations also have less shareholders, higher fiduciary relationship among shareholders, more focused on shareholders’ characteristics, the board is usually elected from majority shareholders, and their power of operation and ownership are combined. All of these features of closely-held corporation are entirely different from public corporations.
In 2015, Legislative Yuan approved the Amendment of Company Act, adding closely-held corporations’ specialized chapters, which has been enforcing more than a year. Hundreds of the closely-held corporations have incorporated since that with remarkable growth, are highly appraised by the business world on their highly flexible organization and financing. However, under these closely-held corporations’ characteristics, shareholders are unable to transfer their shares arbitrarily. When there is oppression by majority shareholders or disagreements which causes deadlock, minority shareholders cannot realize their investments through transferring of shares. In the other hand, majority shareholders, who usually serve as directors, can legally deprive minority shareholders of their rights. 　　　　　Consequently, the protection of minority shareholders is more important, especially in closely-held corporations. However, there lacks a clear set of rules in protecting minority shareholders in Taiwan.
In this research study not only the basic concept of closely-held corporations, through cases and regulations of U.S., U.K, Japan to review current legal protection available to minority shareholders in closely-held corporation, as a reference of construct and promote the protection of minority shareholders in closely-held corporations in Taiwan. Besides, this study is intended to enhance the protection of minority shareholders in closely-held corporations through to establish the principles of corporate governance and recommending appropriate effective post legal remedies for small-and-medium size firms in Taiwan.		en_US
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究範圍與方法 2
第三節 研究架構 3
第二章 閉鎖性公司之基本概念 5
第一節 閉鎖性公司之意義與界定標準 5
第一項 閉鎖性公司之意義 5
第二項 閉鎖性公司之組織特性 7
第二節 各國閉鎖性公司之立法制度 11
第一項 美國 12
第二項 英國 21
第三項 日本 27
第四項 我國 33
第五項 各國閉鎖性公司之比較 41
第三節 小結 42
第三章 閉鎖性公司之公司治理 45
第一節 公司治理之意義 46
第二節 國際組織對於閉鎖性公司之公司治理建議 50
第一項 歐洲非公開發行公司治理實務守則 51
第二項 香港中小企業管理指引 56
第三項 中小企業實施公司治理的挑戰 60
第三節 閉鎖性公司公司治理之困境 65
第四節 股東書面協議制度 66
第一項 股東書面協議之概念 67
第二項 股東權利之調整 68
第三項 董事裁量權之限制 82
第四項 股東書面協議之效力 87
第五項 股東書面協議之自治界限 89
第五節 我國閉鎖性公司公司治理之建構 91
第六節 小結 94
第四章 閉鎖性公司少數股東之保護機制與救濟模式 95
第一節 閉鎖性公司少數股東之地位 96
第一項 股東權益 97
第二項 少數股東與控制股東之界定與特點 97
第三項 少數股東之困境 104
第四項 控制股東壓迫行為之態樣及測試標準 106
第五項 少數股東法律地位之確保 117
第二節 閉鎖性公司少數股東之保護機制 119
第一項 透過代表訴訟或直接訴訟追究責任 120
第二項 向法院訴請裁定解散公司 133
第三節 各國閉鎖性公司少數股東之救濟模式 138
第一項 美國 138
第二項 英國 144
第三項 日本 153
第四節 小結 155
第五章 我國閉鎖性公司法制之審視與檢討 157
第一節 公司法修正增訂閉鎖性公司專章 158
第一項 公司法之沿革與閉鎖性公司制度之引進 158
第二項 閉鎖性公司法制修正內容 160
第二節 閉鎖性公司專章對於少數股東保護之缺失與公司僵局處理之建議 174
第一項 閉鎖性公司公司治理規範與法制環境之建構 175
第二項 對少數股東之壓迫行為或不公平待遇之處理 178
第三項 股東僵局之解決 184
第三節 2016年12月公司法全盤修正修法建議 186
第四節 小結 189
第六章 結論與建議 191
第一節 結論 191
第二節 建議 193
參考文獻 197
附錄一 美國模範法定閉鎖性公司補編 213
附錄二 美國德拉瓦州公司法閉鎖性公司專章 225		zh_TW
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dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0102651064en_US
dc.subject (關鍵詞) 閉鎖性公司zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 公司治理zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 少數股東之保障zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 控制股東zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 董事受託義務zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 壓迫或不公平對待zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 股東書面協議zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 表決權契約zh_TW
dc.subject (關鍵詞) Closely-held Corporationsen_US
dc.subject (關鍵詞) Corporate Governanceen_US
dc.subject (關鍵詞) Protections of Minority Shareholdersen_US
dc.subject (關鍵詞) Controlling Shareholdersen_US
dc.subject (關鍵詞) Fiduciary Dutyen_US
dc.subject (關鍵詞) Oppressionen_US
dc.subject (關鍵詞) Shareholder Agreementen_US
dc.subject (關鍵詞) Voting Agreementen_US
dc.title (題名) 閉鎖性公司之公司治理及少數股東之保障zh_TW
dc.title (題名) A study of the corporate governance and the protection of minority shareholders in closely-held corporationsen_US
dc.type (資料類型) thesisen_US
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（三）研究計畫及座談會報告
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3、邵慶平，國家發展委員會「強化保護少數股東法制之研究」委託研究計畫，2016年5月。

（四）學位論文
1、王儷倩，從日本會社法未設置董事會股份有限公司及合同公司檢視我國公司法相關法制，國立政治大學法律學研究所碩士論文，2009年7月。
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5、周禹境，股份自由轉讓原則與限制──以私法自治之界限為核心，國立政治大學法律學系碩士論文，2015年7月。
6、周連斌，英國公司法的歷史演進，西南政法大學碩士論文，2009年。
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9、林俊宏，現金股利分派之規範研究──以資本公積為中心，東吳大學法律學系碩士在職專班財經法律組碩士論文，2012年6 月。
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