| dc.contributor.advisor | 宋皇志 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 李晏寧 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Lee, Yenning | en_US |
| dc.creator (作者) | 李晏寧 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Lee, Yenning | en_US |
| dc.date (日期) | 2017 | en_US |
| dc.date.accessioned | 31-Jul-2017 11:29:21 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 31-Jul-2017 11:29:21 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 31-Jul-2017 11:29:21 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0103364202 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/111570 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 科技管理與智慧財產研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 103364202 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | Fintech是2016年金融業最熱門的關鍵字，該詞彙貼切地描述，金融科技產業運用科技，改進傳統金融的效能及效率。區塊鏈（Blockchain）技術被經濟學人雜誌喻為「信任的機器」，其去中心化及高度安全性，將挑戰金融業的經營模式及存在價值。區塊鏈是比特幣的底層技術，利用去中心化的特性，進行點對點的價值移轉，並使用分散式帳簿原理，以維持公開透明的交易紀錄。輔以密碼學及證明機制，來確保沒有雙重花費（Double-spending）的問題。比特幣的交易不需要任何銀行作中介，徹底削弱了傳統金融機構存在的價值，也衝擊金融中介的理論基礎。本研究採用文獻分析法與個案分析法，依研究問題的邏輯架構為軸，企圖對區塊鏈技術及其金融應用有深入的了解。首先從比特幣的發明人中本聰（Satoshi Nakamoto）的論文切入，了解區塊鏈技術的原理。接著分析目前國際上，區塊鏈在金融產業應用的成功個案，以跨國匯款及證券交易為例。進而了解該技術對台灣金融業者可能的衝擊，以提出對金融產業的建議及作法。研究結論顯示，在傳統金融中介理論中，金融業存在的兩大原因—運用規模經濟以降低成本、解決資訊不對稱的兩大功能，可被區塊鏈技術取代。因此區塊鏈將會顛覆傳統金融業的六大核心業務，產業的運作及經營將有革命性的突破。本研究將各國政府對比特幣的不同回應，從高壓到寬鬆分為四種等級，從比特幣的發展曲線，可以推論未來政府對區塊鏈技術的管制程度，將成為技術是否能迅速發展的重要變因。綜觀全球大型金融機構如花旗銀行、渣打銀行及高盛等，都積極探索區塊鏈的領域。最後，本研究建議台灣金融業者，可以三種不同類型的方式，投入資源以加強佈局。積極參與產業標準的制定，及招募區塊鏈相關人才，儘速組成團隊探索區塊鏈的應用並落實，以期在未來區塊鏈的全球浪潮中取得先機。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | Fintech is the most popular keyword in finance in 2016. The term is aptly described by the financial technology industry as it applies technology to improve the efficiency and efficiency of traditional finance. The Blockchain technology, described by the Economist magazine as "The trust machine", its de-centralization and high-security nature will challenge the financial industry business model.Blockchain is the mechanism of Bitcoin, which uses a de-centralized feature to perform point-to-point value transfer and uses decentralized bookkeeping principles to maintain transparent transaction records. Supplemented by cryptography and proof-of-work to ensure that no double-spending problems. Bitcoin transactions without any bank as intermediary, completely undermined the traditional financial institutions value of existence. Also make great impact on the theoretical basis of financial intermediation.In this study, we use analytical study method and case analysis method, and try to have a deep understanding of the technology of blockchain and its financial application. First of all, from the inventor of Bitcoin, Satoshi Nakamoto`s paper, to understand the principle of blockchain technology. Then, analyzes the successful cases of blockchain applications in the international finance, taking remittance and securities trading as an example. And then understand the impact of blockchain on Taiwan`s financial industry in order to put forward the suggestions for the financial industry.The conclusion of the research shows that, in the traditional financial intermediation theory, the financial industry`s two main reasons - economies of scale and solving information asymmetry, can be completely replaced by blockchain technology. So the blockchain will change the traditional financial industry`s in six core business, the operation of the industry will have a revolutionary breakthrough. In this study, the government`s response to the Bitcoin is divided into four grades from high to low. From the development curve of Bitcoin, the government`s control over the blockchain will become an important reason for the development of technology.Looking at the world`s major financial institutions such as Citibank, Standard Chartered Bank and Goldman Sachs, are actively exploring the field of the blockchain. It suggests that the Taiwanese financial industry can have three different types of investment to strengthen their blockchain layout. Also, should actively participate in the development of industry standards, and recruitment of relevant blockchain talents. As soon as possible to form a team to explore the application and implementation of blockchain. In this way, they can seize the opportunities in the future trend. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 10第一節 研究背景 10第二節 研究目的與問題 12第三節 研究方法與架構 13第四節 研究限制 14第二章 文獻探討 15第一節 金融中介理論 15第二節 金融科技發展現況 17壹、金融科技定義 17貳、P2P借貸 21參、第三方支付 23第三節 金融科技對傳統金融業的影響 26壹、對經營模式的影響 26貳、對獲利模式的影響 28第四節 小結 29壹、企業知識慣性的制約 29貳、新興業者找到消費者痛點 30參、缺少政府法規管制 31第三章 區塊鏈技術之濫觴與發展....................................................................... 33第一節 區塊鏈技術介紹 33壹、區塊鏈底層技術產生背景 34貳、區塊鏈技術的定義 35參、區塊鏈技術的優點 36第二節 區塊鏈1.0 37壹、比特幣的原理 37貳、比特幣之發展現況 44參、比特幣的困境與挑戰 54第四章 區塊鏈技術在金融產業之應用 66第一節 區塊鏈2.0 66第二節 跨國匯款 68壹、傳統的匯款方式 68貳、現行的跨國匯款 70參、SWIFT技術的缺陷 73第三節 證券交易 77壹、傳統的證券交易方式 77貳、現行的證券交易方式 77參、區塊鏈技術在證券交易的應用 79肆、有待解決的問題 82第四節 台灣現況及建議 83第五章 研究結論與建議 86第一節 研究結論 86壹、區塊鏈技術對金融中介理論之衝擊 86貳、新的信任機制對金融服務之影響 87參、區塊鏈應用面臨的監管挑戰 89第二節 給我國銀行業者之建議 90壹、投資合作多方嘗試 90貳、積極參與標準制定 91參、招募人才及培養團隊 92參考文獻 93 | zh_TW |
| dc.format.extent | 3552897 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0103364202 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 金融科技 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 區塊鏈 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 比特幣 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 金融產業 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 金融中介 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Fintech | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Blockchain | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Bitcoin | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Financial industry | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Financial intermediaries | en_US |
| dc.title (題名) | 區塊鏈技術對金融業之影響與挑戰 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Impact and challenge of blockchain technology on financial industry | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 英文文獻Allen, F., & Santomero, A. M. (1997). The theory of financial intermediation. Journal of Banking & Finance, 21(11), 1461-1485.Blockchain: Putting Theory into Practice.(2016.5).GOLDMAN SACHS EQUITY RESEARCH REPORT.Brealey, R., Leland, H. E., & Pyle, D. H. (1977). Informational asymmetries, financial structure, and financial intermediation. The journal of Finance, 32(2), 371-387.Diamond, D. W. (1984). Financial intermediation and delegated monitoring. The Review of Economic Studies, 51(3), 393-414.Embracing Disruption – Tapping the Potential of Distributed Ledgers to Improve the Post-Trade Landscape White Paper. DACC. (2016.01).Gatto, J., & Broeker, E. S. (2014). Bitcoin and beyond: Current and Future Regulation of Virtual Currencies. Ohio St. Entrepren. Bus. LJ, 9, 429.ISO 690Gurley, J. G., & Shaw, E. S. (1956). Financial Intermediaries and the Saving‐Investment Process. The Journal of Finance, 11(2), 257-276.He, D., Habermeier, K. F., Leckow, R. B., Haksar, V., Almeida, Y., Kashima, M., ... & Yepes, C. V. (2016). Virtual Currencies and Beyond: Initial Considerations (No. 16/3). International Monetary Fund.KPMG.(2015). The Pulse of Fintech – 2015 in review.Lin, T. C. (2016). Infinite Financial Intermediation.Merton, R. C. (1995). A functional perspective of financial intermediation. Financial management, 23-41.Merton, R. C., & Bodie, Z. (1993, June). Deposit insurance reform: a functional approach. In Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy (Vol. 38, pp. 1-34). North-Holland.Migration and Remittances Factbook 2016. The World Bank.Nakamoto, S. (2008). Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system.Proposal for a DIRECTIVE OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL amending Directive (EU) 2015/849 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing and amending Directive2009/101/EC.(2016.7).EC.PwC Global Fintech Report 2016.SEC v. Shavers, No. 4:13-CV-416, (E.D. Tex. Sept. 18, 2014).中文文獻McKinsey & Company，(2016)。區塊鏈—銀行業遊戲規則的顛覆者。麥肯錫大中華區金融機構諮詢業務。Ming Peng，(2014)。不得不說的比特幣。RIPPLE開放式全球支付網絡 超越比特幣的新金融革命。牛瑞芳，(2016)。互聯網金融支持小微企業融資的經濟分析—基於長尾理論的視角。現代經濟探討，(7)，47-51。王晶，(2015)。互聯網金融對商業銀行影響研究。碩士論文，西北大學。王焯、汪川，(2016.11.15) 。以區塊鏈技術重塑金融業。中國經濟時報第5版。吳仁和，(2009)。資訊管理: 企業創新與價值創造。智勝文化。吳孟道，(2016)。金融科技創新的趨勢及挑戰。臺灣經濟研究月刊，39(1)，35-42。李淼焱，(2015)。國際比特幣跨境支付的發展與中國未來應用的前景。對外經貿實務，(9)，54-56。周延鵬，(2016)。Fintech開放式創新—從專利佈局交易與企業併購談起。金總服務雙月刊第19期。金融研究發展基金會，(2012)。巴塞爾資本協定三：強化銀行體系穩健性之全球監理架構。金融科技發展策略白皮書，(2016)。金管會。非銀行業辦理金融務之國外發展趨勢及因應之道，(2015)。金管會委託台北大學研究報告。柯瓊鳳、黃一敏，(2016)。非金融機構在網路金融業務監理風險之探討—以中國大陸電子商務公司為例。兩岸金融季刊，4(3)，109-139。孫方江，(2016)。比特幣價格劇烈波動現象引發的監管思考。金融會計，1(3)，52-56。徐明星、劉勇、段新星、郭大治，(2016)。區塊鏈重塑經濟與世界。中信出版集團。徐瑞珠(譯)，(2016)。區塊鏈商業應用—次世代網路技術的前景、實踐與應用。(原作者Mougayar)。崔建軍，(2006)。金融調控論。西安交通大學出版社。張小明，(2015)。互聯網金融的運作模式與發展策略研究。博士論文，山西財經大學。張建，(2016)。區塊鏈：定義未來金融與經濟新格局。機械工業出版社。陳一稀，(2016)。區塊鏈技術的不可能三角及需要注意的問題研究。浙江金融，(2)，17-20。彭碧芸，(2015)。論支付寶對商業銀行的影響和啟示。中小企業管理與科技，(5)，1250126。曾國瑞，(2016)。金融科技之網路借貸平台 創新商業模式探討。碩士論文，政治大學。集保結算所雙月刊，(2016)。全球集保產業最新發展趨勢—2015 世界集保論壇會議心得，vol223，32-35。楊曉晨、張明，(2014)。比特幣：運行原理、典型特徵與前景展望。金融評論，1(01)，39-53。溫小鄭、王晾、王允楠，(2013)。比特幣對金融體系影響的探索與思考。西安郵電大學學報，18(5)，104-106。溫曉樺，(2016)。區塊鏈金融場景應用。金融博覽，(11)，38-41。葉銀華，(2016)。如何管理網路借貸平台。會計研究月刊，(369)，12。董莉，(2014)。Ripple孫宇晨：銳波的衝擊波。IT 經理世界，16，24。賈麗平，(2013)。比特幣的理論、實踐與影響。國際金融研究，(12)，14-25。廖君雅，(2016.7)。區塊鏈走進生活 殺手級應用全面來襲。財訊雙週刊第507期。廖述賢、畢吳琛、劉志堂，(2004)。知識慣性 組織學習 組織創新之關聯性研究。載於東吳大學舉辦之科技整合國際研討會論文集，89-314。榮依楠。(2016)。互聯網金融對商業銀行經營的影響及對策研究。商業經濟。(484)，73-79。趙剛，(2016)。區塊鏈:價值互聯網的基石。電子工業出版社。劉品紅、雷宏亮。(2015)。電子商務先鋒—支付寶對大眾生活的影響。商場現代化，(8)，45。謝德宗、俞海琴，(2016)。貨幣銀行學。五南文化。韓裕光，(2016)。互聯網金融演化：比特幣研究。博士論文，安徽大學。譚磊、陳剛，(2016)。區塊鏈2.0.電子工業出版社。龔鳴，(2016)。區塊鏈社會：解碼區塊鏈全球應用與投資案例。龔鳴，(2016)。從證券的角度開始講，區塊鏈為什麼能成為一種顛覆性的技術。新經濟，(19)， 84-86。 | zh_TW |
