| dc.contributor.advisor | 傅浚映 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 劉緯綸 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Liu, Wei-Lun | en_US |
| dc.creator (作者) | 劉緯綸 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Liu, Wei-Lun | en_US |
| dc.date (日期) | 2019 | en_US |
| dc.date.accessioned | 2-Mar-2020 11:39:42 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 2-Mar-2020 11:39:42 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 2-Mar-2020 11:39:42 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0106363071 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/129000 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 企業管理研究所(MBA學位學程) | zh_TW |
| dc.description (描述) | 106363071 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 隨著私募基金公司陸續在全球各地採取了平台式投資策略(Buy-and-Build Strategy, B&B)，藉由深入當地市場進行產業的整併，而私募提供了資金管道、併購規劃、整併策略、財務及法務上諮詢等一次到位服務，並且以策略性投資人的身份與被投資公司一起成長。本文先引用學術文獻以提供一個價值創造分析架構給予未來想採取B&B 策略的任一利害關係人，並採用此價值創造的架構去分析國外的實務案例(Blackstone 採取B&B 策略進入印度車用零組件市場)，同時也提供適合採取B&B 策略的環境前提條件予以參考。本文後續會提出私募基金在台灣的產業實務上的案例予以參考，希望未來台灣會有更多國際私募進入台灣市場並協助企業進行產業的整併與突破性的發展。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 6第一節 研究背景與動機 6第二節 研究目的與研究問題 6第三節 研究方法 7第四節 研究範圍與步驟 8第二章 文獻探討 9第一節 私募之定義與介紹 9第二節 平台式投資策略(Buy-and-Build Strategy)之定義 15第三節 平台式投資策略之架構、優勢與關鍵成功因素 16第四節 平台式投資策略之價值創造來源 19第五節 平台式投資策略之價值創造分析 29第三章 市場概況 33第一節 B&B 策略應用的趨勢 33第二節 各家 PE 公司應用B&B 策略之趨勢 34第四章 個案分析 36第一節 Blackstone、Comstar、Soni Group 簡介 36第二節 Blackstone 在印度汽車零件市場採取B&B 策略. 41第三節 Blackstone 進入印度汽車零件市場個案之策略分析 42第五章 台灣私募基金現況 46第一節 台灣私募基金市場概況 46第二節 國際私募基金在台灣採取B&B 策略的機會與潛力 47第六章 結論與建議 52第一節 平台式投資策略的核心價值創造來源與適用條件 52第二節 台灣具有採用平台式投資策略的發展潛力 52第三節 後續研究建議 53第四節 研究限制 53參考文獻 54 | zh_TW |
| dc.format.extent | 1910033 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0106363071 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 平台式投資策略 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 私募基金 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 產業整合 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 私募股權基金的平台式投資策略分析，以黑石集團整併印度車用零組件產業為例 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Buy-and-Build Strategy in Private Equity – A Study of Blackstone in India`s Auto Components Industry | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 林苑卿(2019)，佳世達策略轉型三支箭走出7 年虧損期，財訊592 期。取自https://www.wealth.com.tw/home/articles/22645陳民強、詹致瑋合(2017)，私募股權基金的架構及運作陳昱光(2017)，振樺電砸55.13 億元併購瑞傳。取自https://www.chinatimes.com/newspapers/20170715000156-260206?chdtv財訊快報(2018) 聯廣砸逾10 億元併購兩家公司，拓展行銷版圖。取自https://news.cnyes.com/news/id/4236836勤業眾信(2018)，2018 台灣私募基金白皮書:台灣私募基金市場回顧與展望AutoPartsAsia(2019). Automotive technology platform Sona Comstar launched in India. Retrieved from https://autopartsasia.in/automotive-technology-platform-sona-comstar-launched-in-india/BAIN & COMPANY(2019). Global Private Equity Report 2019Borell, M., & Heger, D. (2013). Sources of value creation through private equity-backed mergers and acquisitions: The case of buy-and-build strategies. ZEW-Centre for European Economic Research Discussion Paper, (13-094).Borell, M., & Heger, D. (2013). Sources of value creation through private equity-backed mergers and acquisitions: The case of buy-and-build strategies. ZEW-Centre for European Economic Research Discussion Paper, (13-094).Business Sweden(2015). Opportunities in Indian Automotive Components IndustryCastellaneta, F., Hannus, S., & Wright, M. (2019). A Framework for Examining the Heterogeneous Opportunities of Value Creation in Private Equity Buyouts. Annals of Corporate Governance, 4(2), 87-146.55Deborshi Chaki(2019). PE firms set to drive consolidation in India`s auto components industry. Livemint. Retrieved from https://www.livemint.com/auto-news/pe-firms-set-to-drive-consolidation-in-india-s-auto-components-industry-1551810410799.htmlGilligan, J., & Wright, M. (2014). Private equity demystified: An explanatory guide.Hammer, B. (2016). Do buy and build strategies increase illiquidity of private equity investments?. Available at SSRN.Lubberdink, J. (2017). The Post-Exit Operating Performance of Buy-and-Build Firms.Michael Brigl , Axel Jansen , Bernhard Schwetzler , Benjamin Hammer , and Heiko Hinrichs(2016). How Private Equity Firms Fuel Next-Level Value Creation. BCG. Retrieved from https://www.bcg.com/publications/2016/private-equity-power-of-buy-build.aspxNabeel A Khan(2019). Blackstone completes Sona BLW stake buy. The Economic Times. Retrieved from https://economictimes.indiatimes.com/auto-components/blackstone-completes-sona-blw-stake-buy/articleshow/70904913.cms?from=mdr&utm_source=contentofinterest&utm_medium=text&ut m_campaign=cppstPOOJA SARKAR(2019). How Blackstone made India its largest market in Asia. Forbes India Magazine. Retrieved from http://www.forbesindia.com/article/boardroom/how-blackstone-made-india-its-largest-market-in-asia/53849/1Zarutskie, R. (2008). The role of human capital in venture capital. Available at SSRN 1726038. | zh_TW |
| dc.identifier.doi (DOI) | 10.6814/NCCU202000124 | en_US |
