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題名 中國大陸上市公司信息披露制度之研究
A Research on the Information Disclosure System of Listed Company in Mainland China
作者 吳卉
Wu, Hui
貢獻者 王文杰
Wang, Wen-Chieh
吳卉
Wu, Hui
關鍵詞 信息披露
註冊制
上市公司
虛假陳述
Information Disclosure
Registration System
Listed Companies
Securities False Statements
日期 2023
上傳時間 2-Aug-2023 13:53:45 (UTC+8)
摘要 在各國證券立法中，有實質性審核義務與充分信息披露義務之分，即核准制與註冊制之分。而由核准制轉變為註冊制，除了發行條件放寬之外，發行效率也得到很大提升，發行過程更加規範透明。
在中國大陸2019年「證券法」修正、股票發行由核准制轉變為註冊制之改革背景下，「信息披露」以設立第5章專門單獨章節的方式出現，其核心地位更為突出。
本文以信息披露制度之沿革出發，以中國大陸2019年「證券法」為中心，重點分析了中國大陸上市公司信息披露制度的法制架構，分析其現狀與當前存在問題，並提出一點可行之建議。
當前中國大陸已在科創板、創業板及北交所先後推行註冊制改革，全面註冊制改革下一步將推進滬深兩市主板註冊制改革。本文期盼，借由本研究對於中國大陸信息披露制度作重新審視，得以拋磚引玉，希冀能在中國大陸證券法改革和全面註冊制時代的背景下，提供一點可行之意見。
In the securities legislation of various countries, there is a distinction between substantive audit obligations and full disclosure obligations, which is also the distinction between the authorization system and the registration system. In addition to the relaxation of the conditions for the issuance of securities, the efficiency of the issuance of securities has also been greatly enhanced, and the issuance process has become more standardized and transparent.
Against the backdrop of the amendment of the "Securities Law" in Mainland China in 2019 and the reform of the stock issuance from the approval system to the registration system, "Disclosure of Information" has emerged in the form of a separate chapter dedicated to it in Chapter 5, which has given it more prominence as its core position.
This paper analyzes the legal framework of the information disclosure system of listed companies in Mainland China, analyzes its current status and problems, and puts forward some feasible suggestions based on the evolution of the information disclosure system, centering on the 2019 "Securities Law" of Mainland China.
Currently, Mainland China has already implemented the registration system reform in the Sci-Tech innovation board, China Growth Enterprise Market and Beijing Stock Exchange, and the next step of the comprehensive registration system reform is the registration system reform of the main boards of the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange. This article hopes that this study, by re-examining the information disclosure system in Mainland China, will throw a sprat to catch a mackerel and provide some feasible opinions in the context of the reform of the securities law and the era of full registration system in Mainland China.
參考文獻 一、中文文獻
（一）書籍
1.王瑞賀，中華人民共和國證券法釋義，法律出版社，2020年7月第1版。
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3.李袁婕、王世成主編，證券法答疑，人民法院出版社，1999年4月第1版。
4.李開遠，證券法規管理，一手文化有限公司，1997年版。
5.吳光明，證券交易法論，三明書局，2015年9月。
6.林國全，證券交易法研究，元照出版社，2009年9月。
7.周友蘇，證券法新論，法律出版社，2020年4月。
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9.胡代光、周安軍，當代國外學者論市場經濟，商務印書館1996年版。
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20.劉玉珍、李宏達、周賓凰，證券市場理論與實務，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，第3版，2005年9月。
21.劉玉珍、李宏達、周賓凰，證券市場理論與實務，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，第3版，2005年9月。
22.賴英照，股市遊戲規則─最新證券交易法解析，自版，2017 年 9 月。
23.賴源河，證券法規，元照出版社，2005年版。
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（二）期刊
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6.北京大學法學院課題組，自願性信息披露制度比較研究，證券法院，第33卷，2021年，頁164~194。
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8.朱慶、周雪梅，認定董事信息披露責任應堅持「三個區分」，證券法苑，第33卷，2021年，頁130~136。
9.李國秋、崔松月，信息不對稱與強制性信息披露-淺析證券市場監管體系的發展方向，情報科學第18卷第11期，2000年11月，頁971~975。
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12.吳建忠，上市公司權益披露規則與「慢走規則」法律適用，證券市場導報，2013年第1期，頁72~78。
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39.譚喆，上市公司證券交易信息披露的不足與完善，經濟師，2023年第5期，頁59~60。

（三）學位論文
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2.胡靜波，我國上市公司信息披露制度及其有效性研究，吉林大學博士學位論文，2009年12月。
3.陳一銘，內部人通報機制之建構與公司治理--以勞工通報為中心，國立台北大學法學系碩士學位論文，2006年6月。
4.陳英，證券市場強制性信息披露研究，華東政法大學碩士論文，2006年。
5.陳雪冬，我國上市公司大額持股信息披露制度研究，對外經貿大學碩士論文，2020年5月。
6.梁雲生，上市公司信息披露制度的理論基礎，西南政法大學碩士論文，2005年4月。
7.張天宇，公司不法資訊揭露與隱私保護--以吹哨者為中心，國立台北大學法學系碩士學位論文，2016年7月。
8.劉姝妤，全面註冊制下主板上市公司信息披露制度優化研究，河北經貿大學碩士論文，2022年9月。

（四）網路資料
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5.中國證券監督管理委員會令（第182號）上市公司信息披露管理辦法_2021年第13號國務院公報_中國政府網http://www.gov.cn/gongbao/content/2021/content_5605111.htm 最後瀏覽日期：2023/05/04
6.中國證券監督管理委員會官網，http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7123213/content.shtml （最後瀏覽日期：2023/04/04）
7.中國證監會行政處罰決定書（深大通）文號〔2019〕129號，網址http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101928/c1042377/content.shtml，最後瀏覽日期2023/06/14
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9.中國證監會網站 證監會介紹 http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100002/c5c05724baf164183a5c1c7ab0da7eb34/content.shtml 最後瀏覽日期2023/05/02
10.向上生長-每一次制度變革 http://finance.sina.com.cn/focus/zdbg/index.shtml?domain=finance.sina.com.cn 最後瀏覽日期2023/05/26
11.夏東霞、楊婷、王琦，新「虛假陳述司法解釋」解讀之一：主要變化及修訂亮點，載於金杜研究院微信公眾號，2022年1月22日，參見https://mp.weixin.qq.com/s/Ybm4HtUwM5LCmct6H-dNxg 最後瀏覽日期 2023/6/29
12.夏東霞、楊婷、王琦、劉穎，新「虛假陳述司法解釋」解讀之二：責任主體及其侵權責任的界定，載於金杜研究院微信公眾號，2022年1月23日，參見https://mp.weixin.qq.com/s/AwtcUJgVN6J4XjV5JVX9aw 最後瀏覽日期 2023/6/29
13.國發[2005]34號，參見中央政府門戶網站https://www.gov.cn/zwgk/2005-11/01/content_88761.htm 最後瀏覽日期2023/5/26
14.深交所官網創業板 http://listing.szse.cn/disclosure/ipo/index.html 最後瀏覽日期 2023/5/26
15.參見 中國會計網 http://www.canet.com.cn/mingci/609742.html 最後瀏覽日期2023/05/26
16.參見：全國人大常委會公報（1993年第2號） 參見全國人大網http://search.npc.gov.cn:7000/was40/search?channelid=13334&templet=outline_cms_cwhgb2.jsp 最後瀏覽日期2023/6/21
17.參見：證監會就「上市公司信息披露管理辦法」答記者問 https://www.gov.cn/gzdt/2007-02/08/content_521287.htm 最後瀏覽日期2023/5/26
18.參見中國基金報https://app--web-chnfund-com.translate.goog/wind/202203/t20220318_4036207.html?_x_tr_sl=zh-CN&_x_tr_tl=en&_x_tr_hl=en&_x_tr_pto=sc,最後瀏覽日期2023/07/03
19.參見證監會官網：證監會通報首批適用新「證券法」財務造假案件處罰情況，http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c3d34146c65c5455fbf430b262e054362/content.shtml 最後瀏覽日期2023/07/01
20.臺灣金管會官網新聞稿，https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=96&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=202304210005&aplistdn=ou=news,ou=multisite,ou=chinese,ou=ap_root,o=fsc,c=tw&dtable=News，最後瀏覽日期2023/5/25
21.維基百科「2015年中國股災」https://zh.wikipedia.org/zh-tw/2015%E5%B9%B4%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E8%82%A1%E7%81%BE最後瀏覽日期 2023/05/26

二、英文文獻
1.Hall v. Geiger Jones Co., 242 U.S. 539 (1917)
2.Halliburton Co. v. Erica P. John Fund, Inc., 134 U.S. 2398, 2407 (2014).
3.Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act, U.S.C. (2002)
4.Thomas Lee Hazen, The Law of Securities Regulation 20-27 (6th ed. 2006); John Coffee, Jr., Hillary Sale & M. Henderson, Securities Regulation Cases and Materials 3-12 (4th ed. 2006)
描述 碩士
國立政治大學
法律學系
106651065
資料來源 http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0106651065
資料類型 thesis
dc.contributor.advisor 王文杰zh_TW
dc.contributor.advisor Wang, Wen-Chiehen_US
dc.contributor.author (Authors) 吳卉zh_TW
dc.contributor.author (Authors) Wu, Huien_US
dc.creator (作者) 吳卉zh_TW
dc.creator (作者) Wu, Huien_US
dc.date (日期) 2023en_US
dc.date.accessioned 2-Aug-2023 13:53:45 (UTC+8)-
dc.date.available 2-Aug-2023 13:53:45 (UTC+8)-
dc.date.issued (上傳時間) 2-Aug-2023 13:53:45 (UTC+8)-
dc.identifier (Other Identifiers) G0106651065en_US
dc.identifier.uri (URI) http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/146529-
dc.description (描述) 碩士zh_TW
dc.description (描述) 國立政治大學zh_TW
dc.description (描述) 法律學系zh_TW
dc.description (描述) 106651065zh_TW
dc.description.abstract (摘要) 在各國證券立法中，有實質性審核義務與充分信息披露義務之分，即核准制與註冊制之分。而由核准制轉變為註冊制，除了發行條件放寬之外，發行效率也得到很大提升，發行過程更加規範透明。
在中國大陸2019年「證券法」修正、股票發行由核准制轉變為註冊制之改革背景下，「信息披露」以設立第5章專門單獨章節的方式出現，其核心地位更為突出。
本文以信息披露制度之沿革出發，以中國大陸2019年「證券法」為中心，重點分析了中國大陸上市公司信息披露制度的法制架構，分析其現狀與當前存在問題，並提出一點可行之建議。
當前中國大陸已在科創板、創業板及北交所先後推行註冊制改革，全面註冊制改革下一步將推進滬深兩市主板註冊制改革。本文期盼，借由本研究對於中國大陸信息披露制度作重新審視，得以拋磚引玉，希冀能在中國大陸證券法改革和全面註冊制時代的背景下，提供一點可行之意見。		zh_TW
dc.description.abstract (摘要) In the securities legislation of various countries, there is a distinction between substantive audit obligations and full disclosure obligations, which is also the distinction between the authorization system and the registration system. In addition to the relaxation of the conditions for the issuance of securities, the efficiency of the issuance of securities has also been greatly enhanced, and the issuance process has become more standardized and transparent.
Against the backdrop of the amendment of the "Securities Law" in Mainland China in 2019 and the reform of the stock issuance from the approval system to the registration system, "Disclosure of Information" has emerged in the form of a separate chapter dedicated to it in Chapter 5, which has given it more prominence as its core position.
This paper analyzes the legal framework of the information disclosure system of listed companies in Mainland China, analyzes its current status and problems, and puts forward some feasible suggestions based on the evolution of the information disclosure system, centering on the 2019 "Securities Law" of Mainland China.
Currently, Mainland China has already implemented the registration system reform in the Sci-Tech innovation board, China Growth Enterprise Market and Beijing Stock Exchange, and the next step of the comprehensive registration system reform is the registration system reform of the main boards of the Shanghai Stock Exchange and the Shenzhen Stock Exchange. This article hopes that this study, by re-examining the information disclosure system in Mainland China, will throw a sprat to catch a mackerel and provide some feasible opinions in the context of the reform of the securities law and the era of full registration system in Mainland China.		en_US
dc.description.tableofcontents 第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究方法與研究範圍 4
第一項 研究方法 5
第二項 研究範圍 5
第三項 研究限制 5
第三節 研究架構 6

第二章 信息披露制度之內涵、理論基礎與發展沿革 7
第一節 信息披露制度之內涵 7
第一項 信息披露制度之意義 7
第二項 信息披露之類型 9
第三項 信息披露之功能 15
第二節 信息披露制度之理論基礎 17
第一項 經濟學基礎 17
第二項 法理學基礎 21
第三節 信息披露制度之發展沿革 22
第一項　信息披露制度之起源 23
第二項　信息披露制度之發展與完善 25

第三章 中國大陸上市公司信息披露制度 29
第一節　中國大陸上市公司信息披露制度之發展沿革 29
第一項　中國大陸上市公司信息披露制度之萌芽：1993年之前 29
第二項　中國大陸上市公司信息披露制度之初步建立：1993年-2005年 31
第三項　中國大陸上市公司信息披露制度之完善:2005年-2019年 34
第四項　中國大陸上市公司信息披露制度之成熟:2019年至今 35
第二節　中國大陸上市公司信息披露制度之主體與客體 39
第一項 信息披露之主體——信息披露義務人 39
第二項 信息披露之客體——信息披露的內容要求 43
第三項 信息披露之場所——信息披露的媒體要求 57
第三節　信息披露的基本要求 58
第一項 真實原則 59
第二項 準確原則 60
第三項 完整原則 61
第四項 及時原則 62
第五項 簡明原則 62
第六項 同步原則 63
第四節　中國大陸上市公司信息披露制度之監管體系 63
第一項 證監會之監管 64
第二項 證交所之監管 64
第三項 中介機構行業自律性監管 65

第四章 中國大陸上市公司信息披露制度之評析 69
第一節 中國大陸上市公司信息披露制度之現狀與存在問題 69
第一項 中國大陸上市公司信息披露制度之現狀 69
第二項 現行信息披露制度存在的不足之處 79
第二節 大額持股信息披露問題之探討 83
第一項 本文探討大額持股信息披露之意義 83
第二項 大額持股信息披露基本內容 84
第三項 大額持股信息披露存在問題 86
第三節 中國大陸上市公司信息披露制度之完善建議 88
第一項 上市公司：重視信息披露合規，完善內部監督 89
第二項 立法部門：深化註冊制改革，將信息披露的標準進一步明確化制度化 90

第五章 結論 93
參考文獻 97
附錄 107		zh_TW
dc.format.extent 4732503 bytes-
dc.format.mimetype application/pdf-
dc.source.uri (資料來源) http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0106651065en_US
dc.subject (關鍵詞) 信息披露zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 註冊制zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 上市公司zh_TW
dc.subject (關鍵詞) 虛假陳述zh_TW
dc.subject (關鍵詞) Information Disclosureen_US
dc.subject (關鍵詞) Registration Systemen_US
dc.subject (關鍵詞) Listed Companiesen_US
dc.subject (關鍵詞) Securities False Statementsen_US
dc.title (題名) 中國大陸上市公司信息披露制度之研究zh_TW
dc.title (題名) A Research on the Information Disclosure System of Listed Company in Mainland Chinaen_US
dc.type (資料類型) thesisen_US
dc.relation.reference (參考文獻) 一、中文文獻
（一）書籍
1.王瑞賀，中華人民共和國證券法釋義，法律出版社，2020年7月第1版。
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4.李開遠，證券法規管理，一手文化有限公司，1997年版。
5.吳光明，證券交易法論，三明書局，2015年9月。
6.林國全，證券交易法研究，元照出版社，2009年9月。
7.周友蘇，證券法新論，法律出版社，2020年4月。
8.胡代光、周安軍，當代國外學者論市場經濟，商務印書館，1996年版。
9.胡代光、周安軍，當代國外學者論市場經濟，商務印書館1996年版。
10.胡靜波，我國上市公司信息披露制度及其有效性的研究，科學出版社，2012年1月。
11.郭鋒，中華人民共和國證券法制度精義與條文評註，中國法制出版社，2020年8月。
12.陳正倉、林惠玲、陳忠榮、鄭秀玲，個體經濟學理論與應用，1999年第1版。
13.符啟林，謝永江，證券法（理論·實務·案例），法律出版社，2007年版。
14.黃江東、施蕾，新「證券法」下的監管與處罰，法律出版社，2022年1月第1版。
15.葉林，證券法（第二版），中國人民大學出版社，2006年版。
16.萬建華、顏志強，證券法學（第二版），北京大學出版社，2013年2月。
17.程茂軍，上市公司信息披露法律規制研究，中國法制出版社，2019年版。
18.曾宛如，證券交易法原理（2006修訂版），臺北元照出版公司，2006年版。
19.範健、王建文，證券法，法律出版社，2007年版。
20.劉玉珍、李宏達、周賓凰，證券市場理論與實務，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，第3版，2005年9月。
21.劉玉珍、李宏達、周賓凰，證券市場理論與實務，財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，第3版，2005年9月。
22.賴英照，股市遊戲規則─最新證券交易法解析，自版，2017 年 9 月。
23.賴源河，證券法規，元照出版社，2005年版。
24.戴銘晟，臺灣證券交易法，新學林出版股份有限公司，2019年9月。
25.證券法釋義編寫組，中華人民共和國證券法釋義，中國法制出版社，2005年11月第1版。

（二）期刊
1.王利明，我國證券法中的民事責任制度的完善，法學研究，2001年第4期，頁55~69。
2.王彥光，證券信息披露中的重大性認定-以「萬家文化案」為例，金融法苑，2020年，總第103輯，頁93~112。
3.王德祿、劉銘源，上市公司信息披露制度的理論基礎及博弈分析，江西社會科學，2009年1月，頁98~103。
4.王學龍，美國證券法與薩班斯法的比較研究——基於注冊會計師法律責任視角，蘭州商學院學報，2009年6月總25卷第3期，頁93~97。
5.甘培忠、夏爽，信息披露制度構建中的矛盾與平衡——基於監管機構、上市公司與投資者的視角，法律適用，2017年第17期，頁35~40。
6.北京大學法學院課題組，自願性信息披露制度比較研究，證券法院，第33卷，2021年，頁164~194。
7.朱超英，我國大額持股披露制度的完善-以「證券法」修訂為背景，北方金融，2020年3月，頁41~45。
8.朱慶、周雪梅，認定董事信息披露責任應堅持「三個區分」，證券法苑，第33卷，2021年，頁130~136。
9.李國秋、崔松月，信息不對稱與強制性信息披露-淺析證券市場監管體系的發展方向，情報科學第18卷第11期，2000年11月，頁971~975。
10.呂盈錄，淺談公開發行公司資訊揭露制度與法制規範，證券暨期貨月刊，第30卷第8期，2012年8月，頁6。
11.吳求曉，股市危機：結構缺陷與規制改革，財貿經濟，2016年第1期，頁22~32。
12.吳建忠，上市公司權益披露規則與「慢走規則」法律適用，證券市場導報，2013年第1期，頁72~78。
13.吳重玖、林志潔，證券市場資訊之公平與透明，東海大學法學研究第六十四期，2022年10月，頁165。
14.吳飛飛，違規舉牌相關爭點回應與規制路徑探尋，證券市場導報，2017年9月號，頁61~68。
15.辛琳，信息不對稱理論研究，嘉興學院學報，第13卷第3期，2001年5月，頁36~37。
16.周忠輝，上市公司信息披露質量研究--基於深圳證券交易所公開譴責公告，經濟研究參考，2014年第11期，頁92~96。
17.恆方，我國證券立法歷程大事回顧，金融法苑，總第12輯、第13輯合刊，1998年，頁98~102。
18. 馬志健，注冊制背景下信息披露重大性標准探究，財會月刊，2022年8月，頁147~153。
19.徐文鳴、劉聖奇，新「證券法」視域下信息披露「重大性」標準研究，證券市場導報，2020年9月號，頁70~78。
20.郭靂，注冊制下我國上市公司信息披露制度的重構與完善，商業經濟與管理，2020年9月，頁92~101。
21.郭靂，美國JOBS法案介紹--證券監管再平衡探析，互聯網金融與法律，2014年第1期，頁10。
22.唐應茂，股票發行註冊制改革的內涵、本質和措施，財經法學，2016年第5期，頁12~13。
23.陳香吟、呂盈錄，淺談近期強化資訊揭露之新規範，證券暨期貨月刊，第35卷第9期，2017年9月，頁5。
24.陳秧秧，選擇性披露的管制與內幕交易法的演變：基於美國公平披露條例的研究，證券法苑，2010年第3卷，頁768~797。
25.陳壽朋，試論「股份制試點企業會計制度」的特點，財會通訊，1993年5月1日，頁37~38。
26.陳潔，科創板註冊制的實施機制與風險防範，法學，2019年第1期，頁146~161。
27.梁家全、陳智鵬，論眾籌投資者的法律保護：以美國JOBS法案為例，金融法苑，總第88期，2014年，頁45~46。
28.張宗新、朱偉驊，我國上市公司信息披露質量的實證研究，南開經濟研究，2007年第1期，頁53。
29.黃劭彥、鍾宇軒，我國採自願性財務預測制度後公司揭露意願之研析，證券櫃檯月刊，第154期，2011 年8 月，頁81-87。
30.萬國華、刑琪，我國證券市場吹哨人制度問題探究，中國證券期貨，2023年4月，頁79~80。
31.程海寧，信息披露的簡明性要求--比照美國簡明英語規則經驗，證券法苑2020年，第三十卷，頁274~312。
32.喬治·吉奧吉夫著．吳紫君，鄒瑩譯．大而不能披露：證券監管中的公司規模和重大性盲區，證券法苑，2020年第30卷，頁165~244。
33.富安達基金，上市公司年報有哪些主要組成部分？，中國基金報，2022-3-18。
34.趙晶、張炎炎、何宇，信息披露對中國資本市場定價效率的影響研究，財務管理研究，2021年第6期，頁56。
35.趙蜀蓉、陳紹剛、王少卓，委託代理理論及其在行政管理中的應用研究述評，中國行政管理，2014年第12期，頁119~121。
36.齊灶娥，芻議我國上市公司年度報告披露准則的變遷，時代經濟，2017年9月，頁10~11。
37.劉沛佩、趙航，慢走規則下大額持股變動的法律性質與規則適用，證券法苑（2017）第二十卷，頁78~94。
38.劉輝，市場失靈理論及其發展，當代經濟研究，1999年第8期，頁39-43。
39.譚喆，上市公司證券交易信息披露的不足與完善，經濟師，2023年第5期，頁59~60。

（三）學位論文
1.呂日，中國證券市場制度變遷與創新研究，吉林大學博士學位論文，2006年5月。
2.胡靜波，我國上市公司信息披露制度及其有效性研究，吉林大學博士學位論文，2009年12月。
3.陳一銘，內部人通報機制之建構與公司治理--以勞工通報為中心，國立台北大學法學系碩士學位論文，2006年6月。
4.陳英，證券市場強制性信息披露研究，華東政法大學碩士論文，2006年。
5.陳雪冬，我國上市公司大額持股信息披露制度研究，對外經貿大學碩士論文，2020年5月。
6.梁雲生，上市公司信息披露制度的理論基礎，西南政法大學碩士論文，2005年4月。
7.張天宇，公司不法資訊揭露與隱私保護--以吹哨者為中心，國立台北大學法學系碩士學位論文，2016年7月。
8.劉姝妤，全面註冊制下主板上市公司信息披露制度優化研究，河北經貿大學碩士論文，2022年9月。

（四）網路資料
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2.元照出版社官網「焦點判決」：財報不實主要內容之重大性／重要性判準—最高法院一○六年度臺上字第二三一一號民事判決，網址：http://www.angle.com.tw/news/post27.aspx?ip=4098最後瀏覽日期2023/06/14
3.中國政府網 國務院機構改革方案 http://www.gov.cn/xinwen/2023-03/11/content_5745977.htm 最後瀏覽日期2023/05/02
4.中國證券報，2022年9月12日A01、A03版，「證監會公佈具備證券市場信息披露條件的媒體名單」https://epaper.cs.com.cn/zgzqb/html/2020-09/12/nw.D110000zgzqb_20200912_6-A03.htm最後瀏覽日期2023/5/4
5.中國證券監督管理委員會令（第182號）上市公司信息披露管理辦法_2021年第13號國務院公報_中國政府網http://www.gov.cn/gongbao/content/2021/content_5605111.htm 最後瀏覽日期：2023/05/04
6.中國證券監督管理委員會官網，http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7123213/content.shtml （最後瀏覽日期：2023/04/04）
7.中國證監會行政處罰決定書（深大通）文號〔2019〕129號，網址http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101928/c1042377/content.shtml，最後瀏覽日期2023/06/14
8.中國證監會福建監管局，「證券法」信息披露政策解讀，http://www.csrc.gov.cn/fujian/c105584/c1288024/content.shtml 最後瀏覽日期2023/05/26
9.中國證監會網站 證監會介紹 http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100002/c5c05724baf164183a5c1c7ab0da7eb34/content.shtml 最後瀏覽日期2023/05/02
10.向上生長-每一次制度變革 http://finance.sina.com.cn/focus/zdbg/index.shtml?domain=finance.sina.com.cn 最後瀏覽日期2023/05/26
11.夏東霞、楊婷、王琦，新「虛假陳述司法解釋」解讀之一：主要變化及修訂亮點，載於金杜研究院微信公眾號，2022年1月22日，參見https://mp.weixin.qq.com/s/Ybm4HtUwM5LCmct6H-dNxg 最後瀏覽日期 2023/6/29
12.夏東霞、楊婷、王琦、劉穎，新「虛假陳述司法解釋」解讀之二：責任主體及其侵權責任的界定，載於金杜研究院微信公眾號，2022年1月23日，參見https://mp.weixin.qq.com/s/AwtcUJgVN6J4XjV5JVX9aw 最後瀏覽日期 2023/6/29
13.國發[2005]34號，參見中央政府門戶網站https://www.gov.cn/zwgk/2005-11/01/content_88761.htm 最後瀏覽日期2023/5/26
14.深交所官網創業板 http://listing.szse.cn/disclosure/ipo/index.html 最後瀏覽日期 2023/5/26
15.參見 中國會計網 http://www.canet.com.cn/mingci/609742.html 最後瀏覽日期2023/05/26
16.參見：全國人大常委會公報（1993年第2號） 參見全國人大網http://search.npc.gov.cn:7000/was40/search?channelid=13334&templet=outline_cms_cwhgb2.jsp 最後瀏覽日期2023/6/21
17.參見：證監會就「上市公司信息披露管理辦法」答記者問 https://www.gov.cn/gzdt/2007-02/08/content_521287.htm 最後瀏覽日期2023/5/26
18.參見中國基金報https://app--web-chnfund-com.translate.goog/wind/202203/t20220318_4036207.html?_x_tr_sl=zh-CN&_x_tr_tl=en&_x_tr_hl=en&_x_tr_pto=sc,最後瀏覽日期2023/07/03
19.參見證監會官網：證監會通報首批適用新「證券法」財務造假案件處罰情況，http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c3d34146c65c5455fbf430b262e054362/content.shtml 最後瀏覽日期2023/07/01
20.臺灣金管會官網新聞稿，https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=96&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=202304210005&aplistdn=ou=news,ou=multisite,ou=chinese,ou=ap_root,o=fsc,c=tw&dtable=News，最後瀏覽日期2023/5/25
21.維基百科「2015年中國股災」https://zh.wikipedia.org/zh-tw/2015%E5%B9%B4%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E8%82%A1%E7%81%BE最後瀏覽日期 2023/05/26

二、英文文獻
1.Hall v. Geiger Jones Co., 242 U.S. 539 (1917)
2.Halliburton Co. v. Erica P. John Fund, Inc., 134 U.S. 2398, 2407 (2014).
3.Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act, U.S.C. (2002)
4.Thomas Lee Hazen, The Law of Securities Regulation 20-27 (6th ed. 2006); John Coffee, Jr., Hillary Sale & M. Henderson, Securities Regulation Cases and Materials 3-12 (4th ed. 2006)		zh_TW