| dc.contributor.advisor | 王國樑<br>余威廷 | zh_TW |
| dc.contributor.advisor | Wang,Guo-Liang<br>Yu,Wei-Ting | en_US |
| dc.contributor.author (Authors) | 鄧皓仁 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Deng, Hao-Ren | en_US |
| dc.creator (作者) | 鄧皓仁 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Deng, Hao-Ren | en_US |
| dc.date (日期) | 2024 | en_US |
| dc.date.accessioned | 4-Sep-2024 14:39:01 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 4-Sep-2024 14:39:01 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 4-Sep-2024 14:39:01 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0111258022 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/153294 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經濟學系 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 111258022 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本文針對台灣可轉換公司債發行方式的差異於宣告發行日與掛牌日對標的公司股價所造成之影響進行研究，實證資料選自民國109年5月至民國112年12月間，共計363筆資料，透過事件研究法探究對標的公司股價異常報酬之影響。實證結果發現，全部樣本於宣告發行日與掛牌日皆有顯著異常報酬；詢價圈購於宣告發行日與掛牌日之累積平均異常報酬率皆顯著優於競價拍賣之累積平均異常報酬率。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | This paper investigates the impact of different issuance methods of convertible bonds in Taiwan on the stock prices of the issuing companies on the announcement and listing dates. The empirical data comprises 363 instances collected between May 2020 to December 2023. Using the event study methodology, the study explores the abnormal returns on the stock prices of the target companies. The empirical results reveal that there are significant abnormal returns for all samples on both the announcement and listing dates. Additionally, the cumulative average abnormal returns for the bookbuilding method on both the announcement and listing dates are significantly higher than those for the auction bidding. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 摘 要 i
ABSTRACT ii
謝 誌 iii
表目錄 vi
圖目錄 vii
第壹章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 2
第三節 研究架構 4
第貳章 文獻探討 5
第一節 可轉換公司債簡介和台灣市場概況 5
第二節 可轉換公司債名詞解釋 7
第三節 可轉換公司債與發行方式相關文獻 9
第叁章 研究方法 13
第一節 研究樣本 13
第二節 研究假說 14
第三節 研究方法 15
第肆章 實證結果 20
第一節 發行公司股價於宣告發行日對股價異常報酬之影響 20
第二節 發行公司股價於掛牌日對股價異常報酬之影響 22
第三節 不同發行方式於宣告發行日對標的公司股價之影響 24
第四節 不同發行方式於掛牌日對標的公司股價之影響 29
第伍章 結論與建議 34
第一節 結論 34
第二節 研究限制與後續研究建議 35
參考文獻 36 | zh_TW |
| dc.format.extent | 959802 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0111258022 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 可轉換公司債 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 事件研究法 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 詢價圈購 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 競價拍賣 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 異常報酬率 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Convertible Bonds | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Event Study Methodology | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Book Building | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Auction Bidding | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Abnormal Return Rate | en_US |
| dc.title (題名) | 可轉換公司債發行方式對標的股價之影響 | zh_TW |
| dc.title (題名) | The Impact of Convertible Bond Issuance Methods on the Target Stock Price | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
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