| dc.contributor.advisor | 張元晨 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 蘇靖揚 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | Su, Ching-Yang | en_US |
| dc.creator (作者) | 蘇靖揚 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | Su, Ching-Yang | en_US |
| dc.date (日期) | 2025 | en_US |
| dc.date.accessioned | 4-Aug-2025 13:30:05 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 4-Aug-2025 13:30:05 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 4-Aug-2025 13:30:05 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0112ZB1086 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/158388 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國際金融碩士學位學程 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 112ZB1086 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究以台新金與新光金之併購案為分析核心，採用個案研究法，輔以財務數據、市場資料與政策環境交叉驗證，釐清雙方併購動機、程序安排與綜效衡量，並進一步檢視合併對於公司資本結構、產品組合、風險管理與長期經營績效的潛在影響。期能藉由本研究提供金融產業未來整併策略之參考依據，亦為政策制定者在面對大型金融機構整合趨勢時，提供監理與政策規劃上的實務啟示。
研究發現，該案不僅凸顯銀行與壽險業務互補的策略價值，亦展現金融業尋求產品整合、通路共享與資金調度效率最大化的市場趨勢。台新金成功推動併購的關鍵因素包括：對新光金控財務狀況的深入掌握、在併購方式設計上展現彈性與優勢、提出完整且具體的整合計畫，以及較無明顯市場獨占疑慮，有助於獲得主管機關審核支持。合併後新實體將躍升為台灣第四大金控，可能改變既有金融版圖格局，並對市場競爭、監理政策與公司治理帶來深遠影響。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | This study focuses on the merger between Taishin Financial Holding and Shin Kong Financial Holding, using a case study approach supported by financial data, market information, and policy analysis. It examines the merger’s motivations, process, and synergies, and assesses its potential impacts on capital structure, product mix, risk management, and long-term performance. The goal is to provide strategic insights for future financial industry consolidations and offer practical references for policymakers in regulatory planning.
The findings show that the merger reflects the strategic value of combining banking and insurance operations, aligning with broader trends in product integration, shared distribution channels, and improved capital efficiency. Key factors in Taishin’s success include a strong understanding of Shin Kong’s financial position, flexibility in deal structuring, a clear integration plan, and limited antitrust concerns—contributing to regulatory support. The merged entity is expected to become Taiwan’s fourth-largest financial group, with significant implications for market competition, regulation, and corporate governance. | en_US |
| dc.description.tableofcontents | 摘要 i
Abstract ii
第一章 緒論 1
第一節 台灣金控概況 1
一、產業結構與發展趨勢 1
二、未來發展挑戰與整併趨勢 2
第二節 研究動機 5
第三節 研究問題 6
第二章 文獻探討 7
第一節 企業併購方式 7
一、併購型態分類 7
二、支付工具與交易結構 8
三、企業進行併購之主要動機 11
四、影響併購成功與否之關鍵因素 12
五、併購宣告對主併與被併公司股價變化 12
第二節 國內外金融業併購案例分析 13
第三節 商業模式創新與線上線下融合（OMO） 15
第三章 台新金控與新光金控合併概況 17
第一節 合併背景與歷程回顧 17
一、新光金融控股股份有限公司（新光金控） 17
二、台新金融控股股份有限公司概況（台新金控） 18
三、新光金控尋求併購之背景 19
四、歷程回顧 20
第二節 台新金與中信金併購新光案之交易結構與勝出關鍵 24
一、台新金與中信金併購策略比較及台新勝出關鍵因素 24
二、市場與財務規模比較 25
三、雙方最終出價條件之比較 26
四、台新金 + 新光金 合併後 SWOT 分析 29
五、中信金 + 新光金 合併後 SWOT 分析 30
第三節 金融機構合併之法規探討 31
一、金控併購法制環境與台新新光併購案對照 31
二、中信金控併購新光金控過程之法規適用與監理挑戰 34
三、近期金管會對金融控股公司投資規範之修正動向 35
第四節 台新新光併購案之特殊性與過往案例比較 37
一、併購對象與結構的特殊性 37
二、併購動機與市場策略的新典範 37
三、市場競爭格局的罕見現象 38
四、監理審查標準的演進 38
五、程序設計與法規適用的挑戰 38
六、市場反應與股東結構的變化 38
第四章 子公司整合分析：台新銀行與新光人壽 40
第一節 合併後公司架構與子公司整合計畫 40
一、合併後組織架構 40
二、整合計畫重點 40
三、品牌整合方向 41
四、風險管理與合規對策 42
五、組織文化融合 42
第二節 台新銀行數位化與零售金融優勢 42
第三節 新光人壽的通路與保戶資源 44
第四節 銀行與壽險整合的綜效預期 45
第五節 合併優缺點彙整及潛在風險 46
一、合併優點（Synergies & Advantages） 46
二、潛在缺點與整併挑戰（Challenges & Drawbacks） 47
三、潛在風險（Strategic Risks） 48
第五章 結論與建議 50
第一節 研究結論 50
第二節 對合併後金控及產業的策略建議 52
參考文獻 54 | zh_TW |
| dc.format.extent | 1319818 bytes | - |
| dc.format.mimetype | application/pdf | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0112ZB1086 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 台新金控 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 新光金控 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 併購案 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 金融整併 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 金融監理 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 市場競爭 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | Taishin Financial Holding | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Shin Kong Financial Holding | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Merger and Acquisition Case | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Financial Consolidation | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Financial Supervision | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Market Competition | en_US |
| dc.title (題名) | 台新金併新光金之綜效分析及併購方法探討 | zh_TW |
| dc.title (題名) | Synergy Analysis and Merger Strategy of Taishin and Shin Kong Financial Holdings | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en_US |
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