| dc.contributor.advisor | 沈中華 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 莊南宜 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 莊南宜 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2003 | en_US |
| dc.date.accessioned | 11-Sep-2009 17:55:04 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 11-Sep-2009 17:55:04 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 11-Sep-2009 17:55:04 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0089932028 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/30434 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 經營管理碩士學程(EMBA) | zh_TW |
| dc.description (描述) | 89932028 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本文介紹實務界信用衍生之投資商品現況，將介紹信用違約 交換(Credit Default Swap,簡稱CDS)如何應用至信用衍生性金 融商品，並以債權抵押憑證債券(Collateralized Debt Obligation, 簡稱CDO)為個案，探討該產品之結構，以及該產品與一般信用 連結投資商品在收益面及風險承擔部分之區別。期能為從事 CDO等信用衍生性金融商品之投資者提供較完整之分析。 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 第一章 緒論................................................................................6 第一節 研究動機及目的....................................................................6 第二節 本文結構 ..........................................................................…7 第二章 信用衍生性商品形成之背景....... .................................…8 第一節 資產證券化之背景……………………..….……….………8 第二節 信用衍生性商品之形成………………………………….. 9 第三章 信用違約交換(Credit Default Swap)之應用.....................10 第一節 信用違約交換之基本概念………………………………..11 第二節 信用違約交換之定價方式………………………………..12 第三節 信用違約交換之標準契約………………………………..13 第四章 信用衍生金融商品(Credit Derivatives)之應用...............18 第一節 信用連結債券……………………………………………..18 第二節 債權擔保憑證之結構分析………………………………..21 第三節 債權擔保憑證之個案分析……………………………… .27 第五章 結論.............................. ... ............................................38 附錄一 CDOs個案之參考資產組合.............................................39 參考文獻......................................................................................42 圖目錄 圖3-1：信用違約交換之現金流量…...................................................11 圖3-2：信用違約交換之釋例...............................................................13 圖4-1：CDOs分級之過程…………....................................................23 圖4-2：CDOs之基本架構....................................................................24 圖4-3：1971年至2001年全球債券違約比率趨勢圖........................37 表目錄 表4-1：CDOs抵押品型態................................................................24 表4-2：CDOs個案之地域分布表....................................................28 表4-3：CDOs個案之信用評等分布................................................29 表4-4：回收率與本金損失程度之敏感性分析................................32 表4-5：CDOs個案之本金損失模擬表............................................33 表4-6：1970年至2003年全球債券累計違約比率統計表.............35 表4-7：CDOs個案之預期違約家數................................................36 | - |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論................................................................................6 第一節 研究動機及目的....................................................................6 第二節 本文結構 ..........................................................................…7 第二章 信用衍生性商品形成之背景....... .................................…8 第一節 資產證券化之背景……………………..….……….………8 第二節 信用衍生性商品之形成………………………………….. 9 第三章 信用違約交換(Credit Default Swap)之應用.....................10 第一節 信用違約交換之基本概念………………………………..11 第二節 信用違約交換之定價方式………………………………..12 第三節 信用違約交換之標準契約………………………………..13 第四章 信用衍生金融商品(Credit Derivatives)之應用...............18 第一節 信用連結債券……………………………………………..18 第二節 債權擔保憑證之結構分析………………………………..21 第三節 債權擔保憑證之個案分析……………………………… .27 第五章 結論.............................. ... ............................................38 附錄一 CDOs個案之參考資產組合.............................................39 參考文獻......................................................................................42 圖目錄 圖3-1：信用違約交換之現金流量…...................................................11 圖3-2：信用違約交換之釋例...............................................................13 圖4-1：CDOs分級之過程…………....................................................23 圖4-2：CDOs之基本架構....................................................................24 圖4-3：1971年至2001年全球債券違約比率趨勢圖........................37 表目錄 表4-1：CDOs抵押品型態................................................................24 表4-2：CDOs個案之地域分布表....................................................28 表4-3：CDOs個案之信用評等分布................................................29 表4-4：回收率與本金損失程度之敏感性分析................................32 表4-5：CDOs個案之本金損失模擬表............................................33 表4-6：1970年至2003年全球債券累計違約比率統計表.............35 表4-7：CDOs個案之預期違約家數................................................36 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0089932028 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 信用衍生商品 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 信用衍生性產品之實務探討 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 一、中文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 趙文衡著，「金融資產證券化的利益與風險」，台灣日報，2003年12月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 徐如慧編譯，資產證券化｜美國Ginnie Mae保證機制施行細則，金融聯合徵信中心出版。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 吳家昌、游迺文，「金融資產證券化及其對金融業影響之探討」，金融財務，第四期，民國八十八年十月。 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 二、英文部分 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. J. Paul Forrester, Mayer, Brown, Rowe & Maw, Process NOT Product：The CDO BEAT GOES ON | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. J. Paul Forrester, Mayer, Brown, Rowe & Maw, Collateralized Debt Obligation Practice | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. Jason Nelson, Collateralized Debt Obligations – Making High-Yield Assets Safe | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. Standard & Poor’s Structured Finance Sales Report | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Research：Standard & Poor’s Global Bond Market’s Weakest Links & Monthly Default Rates (02-Oct-2003) | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. Moody’s Investor Service-Global Credit Research, Rating Cash Flow Transactions by Corporate Debt (April-1995) | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 7. JP Morgan, CDO Handbook (29-May-2001) | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 8. Moody’s Investor Service-Default & Recovery Rates of Corporate Bond Issuers (Feb-2003) | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 9. First Union Securities, Inc., The Default Cycle and Implications for CDO Valuation (30-Aug-2001) | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 10. Moody’s Investor Service-Moody’s Approach to Rating Market-Value CDOs (3-Apr-1998) | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 11. Merrill Lynch, A Guide to Collateralized Bond Obligations (28-May-1997) | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 12. Merrill Lynch, Credit Derivative Handbook 2003 | zh_TW |
