| dc.contributor.advisor | 周行一 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 蔣璧雲 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 蔣璧雲 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2006 | en_US |
| dc.date.accessioned | 2009-09-14 | - |
| dc.date.available | 2009-09-14 | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 2009-09-14 | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0093357018 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/30980 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 財務管理研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93357018 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 95 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本研究想探討新上市股票到底吸引哪些投資人，是依據財務理論為達到分散風險而多角化，還是純粹因為投資人對於某些產業類別的資訊比較熟悉，因此只偏好集中投資某些產業股票，導致產生同時交易的”互補效果”。 隨著市場發展到某個階段投資人必然要尋找替代品，即價格更低的類似股票，這種“替代效果”使市場更趨於理性。台灣股市是否有新股對舊股的替代效果，導致投資人產生明顯的“喜新厭舊”情結。由於常發生新股上市後漲幅較大，是否因此增強投資人對新上市股票的興趣，使投資人資金配置跟著往新上市股票傾斜。 本文資料期間為1990年到2004年，由於聯電上市日期較早，又聯電與台積電同屬晶圓代工最常被比較，另外選了上市日期與台積電接近的公司作為對照，分別為電子股的精英與營建股的大陸工程為樣本。 以拓展整體市場的投資人數為目的，台積電吸引比較多新股上市前已經存在市場交易過的投資人；另外在這三家新上市公司的總投資人數中，台積電的新加入市場投資人比重最大。以三家新上市股票與聯電關係之比較，對本文所定義之互補性與替代性有顯著一致皆為正向影響之變數為Size與Turnover；當納入產業作為熟悉度的代理變數時也同為顯著正向影響。若再先以是否持續交易聯電投資人是否交易三家新上市股票投資人，兩群追蹤比對發現，仍然是台積電有較高的互補性與替代性。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第壹章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 3 第三節 研究架構 4 第貳章 文獻探討 5 第一節 公司選擇上市的理由 5 第二節 變數選擇相關文獻 5 第參章 研究方法 8 第一節 資料選取 8 第二節 變數定義 9 第三節 研究假說 12 第肆章 實證結果與分析 15 第一節 三家新上市股票對整體股票市場的影響 15 第二節 三家新上市股票對聯電的影響 19 第三節 三家新上市股票對是否有持續交易聯電的影響 41 第伍章 結論 46 第陸章 參考文獻 48 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093357018 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 互補效果 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 替代效果 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 多角化 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 熟悉度 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 規模 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 流動性 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 新上市股票與原股票之互補替代研究-以聯電、台積電、精英與大陸工程為例 | zh_TW |
| dc.title (題名) | A Case Study on Substitutability and Complementarity of IPOs | en_US |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. Atiase, R. K. 1985.Predisclosure information, Firm capitalization, and security price behavior around earnings announcements. Journal of Accounting Research 23 : 21-36. | zh_TW |
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| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. Bloomfield, R., and J. Hales, 2001, Predicting the next step of a random walk: Experimental evidence of regime-shifting biases, Johnson School, Cornell University. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. Fama, E. F., and K. R. French, 1992, The cross-section of expected stock returns, Journal of Finance 47, 427–465. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Hausman, J. A., 1978 , “Specification Tests in Econometrics,” Econometrica, 46, , 1251-1271. | zh_TW |
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