| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 顏含容 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 顏含容 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2003 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:25:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:25:12 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:25:12 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0090352014 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31142 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 90352014 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 由於經濟不景氣導致股票報酬率不佳，投資人直接投資股市的意願相對較低，但是若從事低風險的定存投資，所能獲得的報酬率也在低利率趨勢下日漸縮水。在利率走低，股市欲振乏力的情況之下，連結選擇權商品又能保本的連動債券大行其道，成為熱門商品，市場預估這種商品可望有新台幣千億元的市場規模。所謂的連動債券（structure note），是指該債券所支付的本金或利息金額，與某一特定標的資產資產價格或報酬率連動，連動標的資產可以是股票、利率、匯率，甚至是金價之類的商品價格。 本篇論文將針對兩種型態的股票型連動債券：價差型保本票券與最小值保息連動債券進行產品分析和拆解，並且以機率平賭方法（Martingale）推導此連動債券價值之封閉解。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 目錄 第一章 緒論....................................................1 一、研究動機與目的.........................................2 □ 二、研究架構流程...........................................4 第二章 文獻回顧................................................5 第三章 價差型保本票券之設計與分析： □□ 華邦電保本型票券........................................7 一、價差型保本票券介紹...................................7 二、價差型保本票券商品實例..............................10 三、價差型保本票券評價公式..............................15 四、華邦電保本型票券評價與利潤分析......................18 五、華邦電保本型票券之避險參數與敏感度分析..............23 六、發行商避險策略......................................34 第四章 最小保息連動債券之設計與分析 □□ 二年期台股連動高年息債券................................35 一、最小值選擇權........................................35 □ 二、最小值保息連動債券的拆解............................36 三、最小值保息連動債券商品實例..........................41 □ 四、最小值保息連動債券評價..............................48 五、二年期台股連動債券評價與利潤分析....................52 第五章 結論....................................................55 參考文獻 ......................................................56 附錄一.........................................................57 附錄二.........................................................63 附錄三.........................................................66 附錄四................................................ | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090352014 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 連動債券 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 保本 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 彩虹選擇權 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 價差型保本票券及最小值保息連動債券之設計與分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 參考文獻 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 1. 陳松男，期貨與選擇權：衍生性商品理論與實務， | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | □T民書局，85年5月初版 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 2. 陳松男，金融工程學：金融商品創新、選擇權理論，華泰文化，91年1月初版 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 3. 陳威光，選擇權：理論、實務與應用，智勝文化，90年1月初版 | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 4. Margrabe, M., “The Value of An Option to Exchange One Asset For Another,” Journal of Finance, Vol. XXXIII, No. 1, March 1978. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 5. Merton, R. C., “The Theory of Rational Option Pricing,” The Bell Journal of Economics and Management Science, Vol. 4(Spring 1973), 141-183. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 6. Stulz, R., “Options on the Minimum or the Maximum of Two Risk Assets: Analysis and Applications,” Journal of Financial Economics, 10 (July 1982, 162-182) | zh_TW |
