| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 李厚萱 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 李厚萱 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:28:31 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:28:31 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:28:31 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0093352012 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31174 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93352012 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 資金配置是決定投資組合成敗的重要關鍵。本研究藉由財務工程觀念的導入於資金配置中，以Black and Scholes(1973)理論為基礎，運用Martigale Pricing重新演繹Johnson(1987)的「多資產彩虹選擇權」，並重新加以推導出封閉解為「改良式彩虹選擇權」(在本研究中取名為RRO)，以應用於計算任意時點下各標的占投資組合之權重為何，並挑選五檔不同標的之基金組合成一組合型基金，以驗證此模型確實有能力可找出各標的上漲及下跌之趨勢。本研究以夏普績效指標、年化報酬率及年化波動度來評估基金績效。經過實證，顯示以本研究所開發的方法建構之組合型基金RRO，其夏普指數勝過投資組合中所有子基金(子基金依標準普爾評鑑以類型區分之三年報酬率於前四名以上)，RRO所建立的組合型基金展現出高度的穩定性，適合需要資金停車場的法人、保險公司、以及退休金的操作。本研究所開發之模組為一個新的配置資金的方法，藉著模組化的可無限擴充性，調整各參數，能夠有效率地建立不同風險以及報酬型態的商品，提供每日、每週、每月等任意時點資產配置的比率，並且可以無限制的擴充投資組合標的之範圍，或是更換選取之標的組合，只需依照模式計算投資組合中各個子標的之權值，即可自動調整投資組合，為一開創性資金配置之方法，希望可以為金融市場注入一股新活水。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1第一節 研究背景與動機 1第二節 研究目的 2第三節 論文架構 4第四節 研究假設 6第二章 文獻探討 7第一節 彩虹選擇權 7第二節 共同基金 11第二節 組合基金 21第三章 研究方法 29第一節 模型推導 29第二節 樣本選取 39第三節 績效評估 42第四章 實證結果與分析 44第一節 研究假設 44第二節 週調整 45第三節 月調整(四週) 58第五章 結論與建議 62第一節 研究結論 62第二節 後續研究建議 63第三節 研究貢獻 65參考文獻 66 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093352012 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 多資產彩虹選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 資產配置 | zh_TW |
| dc.title (題名) | 改良多資產彩虹選擇權應用於資產配置 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
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