| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 張雅昕 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 張雅昕 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2005 | en_US |
| dc.date.accessioned | 14-Sep-2009 09:29:02 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 14-Sep-2009 09:29:02 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 14-Sep-2009 09:29:02 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0093352035 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31179 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 93352035 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 94 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 隨著財務工程學的發展，結構型商品的架構日趨複雜，連結標的也更加多元化，可依投資人對市場未來的預期，設計出不同的商品型態，滿足投資人財富管理的需求或企業理財的規劃。但因為一般投資人不容易了解結構型商品複雜的設計，可能發生投資報酬不符預期或忽略商品潛在風險的情況。 本論文以建華銀行「美金組合式商品連動債券」與「固定期限交換利率利差連動債券」為例，進行評價與避險分析，以互換選擇權推導極小值選擇權的評價方法推導次小值選擇權的封閉解，並與蒙地卡羅模擬結果相較；利用對數常態遠期LIBOR利率模型評價連結固定期限交換利率的商品。最後進行投資與避險策略分析。希望能增進投資人對商品風險與報酬的認識，和提供金融機構未來設計相關類型商品時，對於評價與避險之理論基礎和方法的一個參考。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論..............................................1 第一節 研究動機.........................................1 第二節 研究目的.........................................2 第三節 研究架構.........................................3 第二章 文獻探討...........................................4 第一節 結構型商品介紹....................................4 第二節 利率模型介紹......................................8 第三章 研究方法..........................................13 第一節 上限型買權（Capped Call）........................13 第二節 互換選擇權.......................................14 第三節 最小值選擇權.....................................15 第四節 LIBOR Market Model ............................18 第四章 美金組合式商品連動債券之評價與分析...................26 第一節 美金組合式商品連動債券之介紹.......................26 第二節 美金組合式商品連動債券評價分析─封閉解..............28 第三節 美金組合式商品連動債券評價分析─蒙地卡羅模擬法.......44 第四節 發行商避險策略與投資人投資策略分析.................47 第五章 固定期限交換利率利差連動債券之評價與分析..............49 第一節 固定期限交換利率利差連動債券之介紹.................49 第二節 固定期限交換利率利差連動債券評價分析................49 第三節 敏感度分析......................................58 第四節 發行商避險策略與投資人投資策略分析..................59 第六章 結論..............................................61 參考文獻..................................................62 附錄一 推導次小值買權，履約價格 =1.12.......................64 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093352035 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR市場模型 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 互換選擇權 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 商品連結 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 利率連結 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | LIBOR Market Model | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | Exchange Options | en_US |
| dc.title (題名) | 結構型商品之評價與分析─商品連動與固定期限交換利率利差連動債券 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 中文部分： | zh_TW |
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